Vyhlásenie o investičnej politike (IPS)
Vyhlásenie o investičnej politike (IPS) je dokument vypracovaný medzi správcom portfólia a klientom, v ktorom sú uvedené všeobecné pravidlá pre správcu. Toto vyhlásenie poskytuje všeobecné investičné ciele a ciele klienta a popisuje stratégie, ktoré by mal manažér použiť na splnenie týchto cieľov. Vo vyhlásení o investičnej politike sú zahrnuté konkrétne informácie o záležitostiach, ako sú rozdelenie aktív, tolerancia rizika a požiadavky na likviditu.
Rozdelenie výkazu investičnej politiky (IPS)
Vyhlásenia o investičnej politike často - aj keď nie vždy - používajú investiční poradcovia a finanční poradcovia na zdokumentovanie investičného plánu s klientom. Poskytuje usmernenie pre informované rozhodovanie a slúži ako cestovná mapa úspešného investovania a je odrazovým mostíkom proti prípadným chybám alebo priestupkom. Dobre navrhnutý IPS, ktorý obsahuje iba opatrenia, ktoré je možné uplatniť, a ktoré majú byť dodržané, môže pomôcť poradcom „hovoriť“ klientom, ktorí chcú drasticky (a potenciálne škodlivo) zmeniť smer svojho portfólia, keď trhy začnú slabnúť.
Funkcie výkazu investičnej politiky
Dobre koncipovaná IPS okrem stanovenia cieľov, priorít a investičných preferencií investora zavádza aj systematický proces preskúmania, ktorý umožňuje investorovi sústrediť sa na dlhodobé ciele, a to aj napriek tomu, že trh v krátkom čase divoko rastie. Mal by obsahovať všetky informácie o bežnom účte, bežné pridelenie, koľko sa nahromadilo a koľko sa v súčasnosti investuje do rôznych účtov.
IPS uvádza investičné ciele investora spolu s jeho časovým horizontom. Osobitná pozornosť by sa mala venovať opisu profilu rizika / výnosu investora vrátane pomenovania tried aktív, ktorým by sa malo vyhnúť, ako aj pomenovania preferovaných tried aktív. Napríklad jednotlivec môže mať IPS, ktorý uvádza, že v čase, keď mu bude 60 rokov, sa jeho práca stane voliteľnou a jeho investície ročne vrátia 65 000 dolárov v dnešných dolároch vzhľadom na určitú mieru inflácie. To by bol len jeden z mnohých bodov zahrnutých do IPS.
Používané vyhlásenie o investičnej politike
Dobre koncipovaná IPS zahŕňa aj rozpis cieľov rozdelenia aktív. Napríklad špecifikuje cieľové rozdelenie medzi akcie a dlhopisy a ďalej rozdeľuje cieľové rozdelenie do tried podfondu, ako sú napríklad globálne cenné papiere podľa regiónov. Ciele by potom mali mať minimálnu a maximálnu odchýlku, ktorá po prekročení vyvolá opätovné vyváženie portfólia.
IPS by mal zahŕňať monitorovacie a kontrolné postupy, ktoré musia dodržiavať všetci zapojení do investičného procesu. To zahŕňa stanovenie frekvencie monitorovania, určenie referenčných hodnôt pre porovnávanie výnosov z portfólia a konkrétnych postupov na vykonanie akýchkoľvek budúcich zmien v IPS. Vážni investori premýšľajú nad možnými dôvodmi zmeny svojich IPS, ako sú finančné alebo zmeny životného štýlu. Dôležitejšie je uviesť dôvody, prečo nemenia svoje IPS (tj krátkodobá výkonnosť trhu).
Vypracovanie spoľahlivého vyhlásenia o investičnej politike nie je pre väčšinu investorov typické. Vyžaduje si to veľa premýšľania. Vyžaduje si to aj pochopenie toho, ako trh funguje, ako aj znalosť investičných zásad a postupov.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.