Investičný fond
Investičný fond je dodávka kapitálu, ktorý patrí mnohým investorom a ktorý sa používa na kolektívne nakupovanie cenných papierov, pričom si každý investor ponecháva vlastníctvo a kontrolu nad svojimi vlastnými akciami. Investičný fond poskytuje širší výber investičných príležitostí, väčšiu odbornosť v oblasti riadenia a nižšie investičné poplatky, ktoré by investori mohli získať samostatne. Medzi typy investičných fondov patria podielové fondy, fondy obchodované na burze, fondy peňažného trhu a hedžové fondy.
BREAKING DOWN Investment Fund
V prípade investičných fondov jednotliví investori nerozhodujú o tom, ako by sa mali investovať aktíva fondu. Jednoducho si vyberú fond na základe jeho cieľov, rizika, poplatkov a ďalších faktorov. Správca fondu dohliada na fond a rozhoduje, ktoré cenné papiere by mal vlastniť, v akom množstve a kedy by sa tieto cenné papiere mali kúpiť a predať. Investičný fond môže byť založený na širokom spektre, napríklad indexový fond, ktorý sleduje S&P 500, alebo môže byť úzko zameraný, napríklad ETF, ktorý investuje iba do malých technologických akcií.
Zatiaľ čo investičné fondy v rôznych podobách existujú už mnoho rokov, trustový fond Massachusetts Investors Trust Fund sa všeobecne považuje za prvý otvorený podielový fond v tomto odvetví. Fond bol založený v roku 1924 a investoval do zmesi veľkých spoločností.
Otvorený koniec vs. uzavretý koniec
Väčšina aktív investičného fondu patrí do otvorených podielových fondov. Tieto fondy vydávajú nové akcie, pretože investori pridávajú peniaze do fondu, a odchádzajú do dôchodku akcie, keď investori uplatnia svoje prostriedky. Tieto fondy sa obvykle oceňujú iba raz na konci obchodného dňa.
Uzavreté fondy sa obchodujú viac ako akcie ako otvorené fondy. Uzavreté fondy sú spravované investičné fondy, ktoré vydávajú pevný počet akcií a obchodujú na burze. Zatiaľ čo sa pre fond počíta čistá hodnota majetku (NAV), fond obchoduje na základe ponuky a dopytu investora. Preto môže uzavretý fond obchodovať s prémiou alebo diskontom k svojej NAV.
Vznik ETF
Fondy obchodované na burze (ETF) sa ukázali ako alternatíva k podielovým fondom pre obchodníkov, ktorí požadovali väčšiu flexibilitu so svojimi investičnými fondmi. Podobne ako v prípade uzavretých fondov sa ETF obchodujú na burzách a ich ceny sú dostupné na obchodovanie počas celého obchodného dňa. Mnoho podielových fondov, napríklad indexový fond Vanguard 500, má náprotivky ETF. Vanguard S&P 500 ETF je v podstate rovnaký fond, ale prišiel si ho kúpiť a predať intraday. ETF majú často ďalšiu výhodu v nepatrne nižších ukazovateľoch výdavkov, než sa ich vzájomný fond rovná.
Prvý ETF, SPDR S&P 500 ETF, debutoval v Spojených štátoch v roku 1993. Do konca roku 2018 mali ETF v správe aktív približne 3, 4 bilióna dolárov.
Investičné fondy: hedžové fondy
Zaisťovací fond je ďalší typ fondu, ktorý spáruje akcie, ktoré chce krátiť (stávka sa zníži), s akciami, ktoré očakáva, že sa zvýši, aby sa znížil potenciál straty. Hedžové fondy majú okrem akcií, dlhopisov, ETF, komodít a alternatívnych aktív tendenciu investovať aj do rizikovejších aktív. Patria sem deriváty, ako sú futures a opcie, ktoré je možné zakúpiť aj s využitím pákového efektu, alebo požičané peniaze.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.