Úvod do hodnotového reťazca

Prečo ziskové marže niektorých spoločností prevyšujú konkurenciu? Ako môže jedna spoločnosť získať konkurenčnú výhodu proti svojim rovesníkom? Odpovede na tieto otázky možno nájsť v analýze hodnotového reťazca.

Analýza hodnotového reťazca je proces skúmania činností, ktoré smerujú k zmene vstupov pre produkt alebo službu na výstup, ktorý oceňuje zákazník. Spoločnosti vykonávajú analýzu hodnotového reťazca tým, že sa pozerajú na každý výrobný krok potrebný na vytvorenie produktu a identifikujú spôsoby, ako zvýšiť efektívnosť reťazca.

Porterova hodnotová reťazová analýza

Už v roku 1985 predstavil profesor Harvard Business School Michael Porter, profesor základnej školy vo svojej knihe Competitive Advantage . Identifikoval niekoľko kľúčových krokov spoločných vo všetkých analýzach hodnotového reťazca a zistil, že existujú primárne a podporné činnosti, ktoré pri vykonávaní na najoptimálnejších úrovniach vytvoria hodnotu pre svojich zákazníkov, takže hodnota ponúkaná zákazníkovi prevyšuje náklady na vytvorenie tejto hodnoty., čo vedie k vyššiemu zisku. Porterov kostra zoskupuje aktivity do primárnych a podporných kategórií

Hlavné činnosti sa zameriavajú na prijímanie vstupov, ich premenu na výstupy a dodávanie výstupov zákazníkovi. Podporné činnosti zohrávajú v primárnych činnostiach pomocnú úlohu. Ak spoločnosť efektívne kombinuje tieto činnosti s cieľom poskytnúť vynikajúci produkt alebo službu, potom je zákazník ochotný zaplatiť za produkt viac ako náklady na výrobu a dodanie produktu, čo vedie k vyššej ziskovej marži.

Poďme pracovať na príklade správcovskej spoločnosti. Cieľom klienta je dosiahnuť najvyššiu možnú návratnosť investícií v rámci pokynov a obmedzení stanovených klientom.

Medzi hlavné činnosti firmy patria:

• Investičný tím (portfólio manažéri, analytici) - poverený prijímaním investičných rozhodnutí.
• Operácie a obchodníci - poverené zabezpečením investícií sú v súlade s pokynmi klienta a obchody sú za najlepšiu realizačnú cenu.
• Marketing a predaj - zodpovedný za obstarávanie klientov.
• Služba (správa vzťahov so zákazníkmi) - zodpovedá za poskytovanie všetkých kontaktných bodov klientovi.

Podporné činnosti zahŕňajú:

• Technológia - navrhuje obchodný a klientsky modul, ktorý je efektívny a efektívne umožňuje tímu poskytovať najvyššiu úroveň služieb a robiť najlepšie investičné rozhodnutia.
• Ľudské zdroje - nájde a udrží si najvyššiu úroveň talentu vo firme.
• Infraštruktúra - zahŕňa právnikov a manažérov rizík, ktorých dohľad je rozhodujúci pre zabezpečenie dodržiavania pokynov klienta, je kontrolované investičné riziko a spoločnosť pôsobí v súlade s predpismi stanovenými SEC.

Ako zlepšiť hodnotový reťazec

Keď firma zohľadní svoj hodnotový reťazec, musí zvážiť svoju hodnotovú ponuku alebo to, čo ju odlišuje od svojich konkurentov. Analýza hodnotového reťazca je navrhnutá tak, aby zlepšila zisky vytvorením produktu alebo služby, ktorá je taká vynikajúca, že zákazníci sú ochotní zaplatiť viac ako náklady na jeho vývoj.

Zlepšenie hodnotového reťazca v záujme zlepšenia by však nemalo byť konečným cieľom. Namiesto toho by sa spoločnosť mala rozhodnúť, prečo chce zlepšiť svoj hodnotový reťazec v kontexte svojej konkurenčnej výhody, aby sa odlíšila medzi svojimi rovesníkmi.

Dve bežné stratégie konkurenčných výhod zahŕňajú nízkonákladového poskytovateľa alebo špecializáciu / diferenciáciu produktu alebo služby.

• Nízkonákladový poskytovateľ - analýza hodnotového reťazca sa zameriava na náklady a ako môže spoločnosť tieto náklady znížiť.
• Špecializácia - analýza hodnotového reťazca sa zameriava na činnosti, ktoré vytvárajú jedinečný produkt alebo diferenciáciu v službe.

Vráťme sa k príkladu správy aktív. Po identifikácii hodnotového reťazca by mal správca aktív určiť jeho konkurenčnú výhodu a vykonávať činnosti smerujúce k dosiahnutiu týchto cieľov. V takom prípade chce správca aktív uplatňovať stratégiu diferenciácie dodaním produktu, ktorý má stabilné, najvyššie kvartilové výnosy počas troch rokov.

Na základe identifikovaných faktorov jedinečnosti, ktoré Porter identifikoval, sa firma musí zamerať na svoje politiky a rozhodnutia a naučiť sa rozlišovať, pokiaľ ide o výkon. Zameraním sa na tieto faktory môžu dve hlavné činnosti investičného tímu, operácie a obchodníci, spolu so všetkými identifikovanými podpornými činnosťami, riadiť produkt, ktorý dosahuje svoju diferencovanú konkurenčnú výhodu.

Spodný riadok

Analýza hodnotového reťazca je užitočný nástroj na správu, ktorý identifikuje činnosti, ktoré smerujú k vytvoreniu kvalitného produktu alebo služby, ktorú zákazníci vysoko oceňujú. Výsledkom vytvorenia tohto vysoko ceneného produktu je to, že zákazníci sú ochotní zaplatiť poistné, ktoré prevyšuje jeho náklady, čím prináša vyšší zisk.

Užitočnosť tohto modelu, ktorý vytvoril Michael Porter, sa najviac prejavuje v jeho schopnosti rozčleniť pracovný produkt do rôznych skupín činností, aby sa strategické zameranie manažmentu na to, čo sú prospešné činnosti a čo vytvára hodnotu. Zameriava sa tiež na spoločnosť, aby určila víziu s využitím stratégie konkurenčných výhod, ktorá bude poháňať budúce produkty a služby. Podporné činnosti sa v tomto procese ďalej validujú, čo vedie k pochopeniu, že tieto niekedy prehliadané činnosti sú neoddeliteľnou súčasťou hodnotového reťazca a hodnotového návrhu pre spoločnosť.