Výkaz ziskov a strát
Výkaz ziskov a strát je jednou z troch dôležitých finančných výkazov, ktoré sa používajú na vykazovanie finančnej výkonnosti spoločnosti za konkrétne účtovné obdobie, pričom ďalšie dve kľúčové výkazy sú súvaha a výkaz o peňažných tokoch. Výkaz ziskov a strát, známy tiež ako výkaz ziskov a strát alebo výkaz výnosov a výdavkov, sa zameriava predovšetkým na príjmy a výdavky spoločnosti počas konkrétneho obdobia.
01:41Úvod do výkazu ziskov a strát
Porozumenie výkazu ziskov a strát
Výkaz ziskov a strát je dôležitou súčasťou správ o výkonnosti spoločnosti, ktoré sa musia predkladať Komisii pre cenné papiere a burzy (SEC). Zatiaľ čo súvaha poskytuje prehľad o finančných spoločnostiach spoločnosti k určitému dátumu, vo výkaze ziskov a strát sa uvádza príjem za konkrétne časové obdobie a jeho nadpis označuje trvanie, ktoré sa môže čítať ako „ Za (fiškálny) rok / štvrťrok končiaci sa 30. septembra 2018. “
(Pozri tiež: Aký je rozdiel medzi výkazom ziskov a strát a súvahou? )
Výkaz ziskov a strát sa zameriava na štyri kľúčové položky - príjmy, výdavky, zisky a straty. Nevzťahuje sa na príjmy (peniaze prijaté podnikmi) ani na hotovostné platby / platby (peniaze platené podnikmi). Začína sa podrobnosťami o predaji a potom sa počíta s výpočtom čistého príjmu a prípadne zisku na akciu (EPS). V zásade poskytuje informácie o tom, ako sa čistý zisk realizovaný spoločnosťou transformuje na čistý zisk (zisk alebo stratu).
Kľúčové jedlá
- Výkaz ziskov a strát je jednou z hlavných finančných výkazov (spolu so súvahou a výkazom peňažných tokov), ktoré vykazujú finančnú výkonnosť spoločnosti za konkrétne účtovné obdobie.
- Čistý príjem = (celkové výnosy + zisky) - (celkové náklady + straty)
- Celkové príjmy sú súčtom prevádzkových aj neprevádzkových výnosov, zatiaľ čo celkové náklady zahŕňajú výdavky, ktoré vznikli pri primárnych a sekundárnych činnostiach.
- Výnosy nie sú príjmy. Príjmy sa vykazujú a vykazujú vo výkaze ziskov a strát. Príjmy (prijaté alebo vyplatené peniaze) nie sú.
- Výkaz ziskov a strát poskytuje cenné informácie o činnosti spoločnosti, efektívnosti jej riadenia, odvetviach s nedostatočnou výkonnosťou a jej výkonnosti v porovnaní s priemyslovými partnermi.
Príjmy a výnosy
Vo výkaze ziskov a strát sú zahrnuté nasledujúce položky, hoci sa ich formát môže líšiť v závislosti od miestnych regulačných požiadaviek, diverzifikovaného rozsahu podnikania a súvisiacich prevádzkových činností:
Prevádzkové príjmy
Príjmy realizované prostredníctvom primárnych činností sa často označujú ako prevádzkové príjmy. Pre spoločnosť vyrábajúcu výrobok alebo pre veľkoobchodníka, distribútora alebo maloobchodníka zapojeného do činnosti predaja tohto produktu sa príjmy z primárnych činností vzťahujú na príjmy dosiahnuté z predaja produktu. Podobne v prípade spoločnosti (alebo jej franšízantov) v odbore poskytovania služieb sa príjmy z primárnych činností vzťahujú na príjmy alebo poplatky získané výmenou za poskytovanie týchto služieb.
Nefinančné príjmy
Príjmy realizované prostredníctvom druhotných, vedľajších obchodných aktivít sa často označujú ako neprevádzkové opakujúce sa príjmy. Tieto príjmy pochádzajú z výnosov, ktoré sú mimo nákupu a predaja tovaru a služieb, a môžu zahŕňať príjmy z úrokov získaných z obchodného kapitálu v banke, príjmy z prenájmu z obchodného majetku, príjmy zo strategických partnerstiev, ako sú príjmy z platenia licenčných poplatkov alebo príjmy z reklamného displeja umiestneného na obchodné vlastníctvo.
zisky
Zisky, ktoré sa nazývajú aj iné príjmy, označujú čisté peniaze z iných činností, napríklad z predaja dlhodobého majetku. Patria sem čistý príjem realizovaný z jednorazových nepodnikateľských činností, ako je napríklad spoločnosť predávajúca svoju starú dodávku, nevyužitý pozemok alebo dcérska spoločnosť.
Príjmy by sa nemali zamieňať s príjmami. Výnosy sa zvyčajne účtujú v období, keď sa realizuje predaj alebo poskytujú služby. Príjmy sú prijaté peniaze a účtujú sa, keď sú peniaze skutočne prijaté. Napríklad zákazník môže prevziať tovar / služby od spoločnosti 28. septembra, čo povedie k zaúčtovaniu výnosov v mesiaci september. Zákazníkovi môže byť na základe jeho dobrej povesti poskytnutá 30-dňová platobná lehota. Poskytne mu čas do 28. októbra, aby uskutočnil platbu, čo je obdobie, keď sa účtujú príjmy.
Náklady a straty:
Náklady na pokračovanie činnosti podniku a dosiahnutie zisku sa nazývajú náklady. Niektoré z týchto výdavkov môžu byť odpísané na daňovom priznaní, ak spĺňajú usmernenia IRS.
Výdavky na primárnu aktivitu
Všetky náklady, ktoré vzniknú pri zarábaní bežných prevádzkových výnosov spojených s prvoradou činnosťou podniku. Zahŕňajú náklady na predaný tovar (COGS), predaj, všeobecné a administratívne náklady (PVA), odpisy alebo amortizáciu a výdavky na výskum a vývoj (VaV). Typickými položkami, ktoré tvoria tento zoznam, sú mzdy zamestnancov, provízie z predaja a výdavky za služby ako elektrina a doprava.
Náklady na druhotnú aktivitu
Všetky výdavky spojené s hlavnými podnikateľskými činnosťami, napríklad úroky platené z pôžičiek.
Straty ako výdavky
Všetky výdavky, ktoré smerujú k stratovému predaju dlhodobého majetku, jednorazovým alebo akýmkoľvek iným neobvyklým nákladom alebo výdavky na súdne spory.
Zatiaľ čo primárne príjmy a výdavky poskytujú informácie o tom, ako dobre sa vykonáva hlavná činnosť spoločnosti, účet sekundárnych výnosov a výdavkov predstavuje zapojenie spoločnosti a jej odborné znalosti v oblasti riadenia ad hoc nepodstatných činností. V porovnaní s príjmami z predaja vyrobeného tovaru, značne vysoký úrokový výnos z peňazí ležiacich v banke naznačuje, že podnik nemusí vyčerpať dostupnú hotovosť na svoj plný potenciál rozšírením výrobnej kapacity alebo čelí výzvam v zvýšenie jeho podielu na trhu v rámci hospodárskej súťaže. Opakujúci sa príjem z prenájmu, ktorý sa získal hosťovaním billboardov v továrni spoločnosti, ktorá sa nachádza pozdĺž diaľnice, naznačuje, že vedenie spoločnosti využíva dostupné zdroje a aktíva, aby sa zvýšila ziskovosť.
Štruktúra výkazu ziskov a strát
Matematicky sa čistý príjem počíta na základe tohto vzorca:
Čistý príjem = (výnosy + zisky) - (náklady + straty)
Aby sme pochopili vyššie uvedené podrobnosti s niektorými reálnymi číslami, predpokladajme, že fiktívne podnikanie so športovým tovarom, ktoré navyše poskytuje školenie, vykazuje svoj výkaz ziskov a strát za posledný štvrťrok.
Z predaja športového tovaru získala 25 800 dolárov a zo školiacich služieb 5 000 dolárov. Na dané aktivity vynaložila rôzne sumy, ktoré sú uvedené v celkovej výške 10 650 USD. Realizoval čisté zisky 2 000 dolárov z predaja starej dodávky a utrpel straty v hodnote 800 dolárov na vyriešenie sporu vzneseného spotrebiteľom. Čistý príjem predstavuje 21 350 USD za daný štvrťrok. Vyššie uvedený príklad predstavuje najjednoduchšie formy výkazu ziskov a strát, ktoré môže generovať ktorýkoľvek štandardný podnik. Nazýva sa jednostupňový výkaz ziskov a strát, pretože je založený na jednoduchom výpočte, ktorý sumarizuje príjmy a zisky a odpočítava náklady a straty.
Spoločnosti v skutočnom svete však často pôsobia v globálnom meradle, majú diverzifikované obchodné segmenty ponúkajúce kombináciu produktov a služieb a často sa zapájajú do fúzií, akvizícií a strategických partnerstiev. Takáto široká škála operácií, rôznorodý súbor výdavkov, rôzne obchodné činnosti a potreba vykazovania v štandardnom formáte podľa súladu s predpismi vedie k niekoľkým a komplexným účtovným zápisom vo výkaze ziskov a strát.
Spoločnosti kótované na burze sa riadia výkazom ziskov a strát vo viacerých krokoch, ktorý oddeľuje prevádzkové výnosy, prevádzkové náklady a zisky z neobchodných výnosov, nepeňažných nákladov a strát a ponúka mnoho ďalších podrobností prostredníctvom výkazu ziskov a strát. Rôzne miery ziskovosti vo viacúrovňovom výkaze ziskov a strát sa v podnikoch v zásade vykazujú na štyroch rôznych úrovniach - hrubá, prevádzková, pred zdanením a po zdanení. Ako uvidíme v nasledujúcom príklade, táto segregácia pomáha pri identifikácii toho, ako sa príjmy a ziskovosť pohybujú / menia z jednej úrovne na druhú. Napríklad vysoký hrubý zisk, ale nižšie prevádzkové príjmy naznačujú vyššie náklady, zatiaľ čo vyšší zisk pred zdanením a nižší zisk po zdanení znamenajú stratu príjmu z daní a ďalšie jednorazové neobvyklé výdavky.
Pozrime sa na posledné ročné výkazy ziskov a strát dvoch veľkých nadnárodných spoločností kótovaných na burze, z rôznych sektorov technológie (Microsoft) a maloobchodu (Walmart).
(Pozri tiež Rozdiely medzi výkazmi ziskov a strát vo viacerých krokoch ).
Príklad výkazu ziskov a strát
Zdvorilostné údaje: Yahoo! financie
Čítanie štandardných výkazov príjmov
Cieľom tohto štandardného formátu je vypočítať zisk / príjem v každej podkapitole výnosov a prevádzkových nákladov a potom zaúčtovať povinné dane, úroky a iné jednorazové udalosti, aby sa dosiahol čistý príjem, ktorý je uplatniteľný na kmeňové akcie. Aj keď výpočty zahŕňajú jednoduché sčítania a odčítania, poradie, v ktorom sa rôzne položky objavujú vo výkaze, a ich vzťahy sa často opakujú a komplikujú. Poďme sa hlbšie ponoriť do týchto čísel pre lepšie porozumenie.
Príjmová sekcia
Prvá časť s názvom „Príjmy“ naznačuje, že hrubý (ročný) zisk spoločnosti Microsoft za fiškálny rok končiaci 30. júna 2018 bol 72, 007 miliárd dolárov. Dosiahlo sa to odpočítaním nákladov na príjmy (38, 353 miliárd dolárov) z celkových výnosov (110, 360 miliárd dolárov) realizovaných technologickým gigantom počas jeho fiškálneho roka. Približne 35% celkových tržieb spoločnosti Microsoft smerovalo k nákladom na generovanie výnosov, zatiaľ čo podobná hodnota pre spoločnosť Walmart bola približne 75% (373 396 $ / 500 333 USD). Naznačuje to, že spoločnosti Walmart vznikli v porovnaní so spoločnosťou Microsoft oveľa vyššie náklady na vytvorenie rovnocenného predaja.
Prevádzkové náklady
V ďalšej časti nazvanej „Prevádzkové výdavky“ sa znova zohľadňujú náklady na príjmy (38, 353 miliárd dolárov) a celkové príjmy (110, 60 miliárd dolárov), aby sa dospelo k vykázaným údajom. Keďže spoločnosť Microsoft utratila 14, 266 miliárd dolárov na výskum a vývoj (R&D) a 22, 223 miliárd dolárov na predaj všeobecných a administratívnych nákladov (PVA), celkové prevádzkové náklady sa vypočítajú spočítaním všetkých týchto čísel (38, 353 + 14, 726 $ + 22, 222 $) = 75, 302 miliárd dolárov.
Zníženie celkových prevádzkových nákladov z celkových výnosov vedie k prevádzkovým výnosom (alebo stratám) ako (110 360 USD - 75 322 USD) = 35, 058 miliárd dolárov. Tento údaj predstavuje zisk pred úrokmi a daňami (EBIT) pre jeho hlavné obchodné činnosti a opäť sa používa na odvodenie čistého príjmu.
Porovnanie riadkových položiek naznačuje, že spoločnosť Walmart nestrávila nič za výskum a vývoj a mala vyššie náklady na SGA a celkové prevádzkové náklady v porovnaní so spoločnosťou Microsoft.
Výnosy z pokračujúcich operácií
V ďalšej časti s názvom „Výnosy z pokračujúcich operácií“ sa pre spoločnosť Microsoft pripočítavajú čisté ostatné príjmy alebo výdavky (napríklad jednorazový zisk), výdavky spojené s úrokmi a príslušné dane, aby sa dosiahol čistý zisk z pokračujúcich operácií (16, 571 miliárd USD) pre spoločnosť Microsoft, čo je 60%. vyššia ako hodnota Walmartu (10, 523 miliárd dolárov).
Po diskonte pre akékoľvek jednorazové udalosti sa dosiahne hodnota čistého príjmu uplatniteľného na kmeňové akcie. Microsoft mal o 68% vyšší čistý príjem o 16, 571 miliárd dolárov v porovnaní s Walmartovými 9, 82 miliárd dolárov.
Zisk na akciu sa vypočíta vydelením hodnoty čistého príjmu počtom vážených priemerných akcií v obehu. S 7, 7 miliárd nesplatených akcií spoločnosti Microsoft dosahuje jej EPS 16, 571 miliárd dolárov / 7, 7 miliárd = 2, 15 dolárov na akciu. S Walmartom, ktorý má 2, 995 miliárd nesplatených akcií, jeho EPS dosahuje 3, 29 USD na akciu.
Aj keď maloobchodný gigant prevyšuje technologického lídra z hľadiska ročného EPS, Microsoft mal nižšie náklady na generovanie ekvivalentných výnosov, vyšší čistý príjem z pokračujúcich operácií a vyšší čistý príjem použiteľný na kmeňové akcie v porovnaní s Walmartom.
Použitie výkazov príjmov
Hlavným účelom výkazu ziskov a strát je sprostredkovať zainteresovaným stranám podrobnosti o ziskovosti a obchodných činnostiach spoločnosti, poskytuje však aj podrobné informácie o vnútorných údajoch spoločnosti na účely porovnania medzi rôznymi podnikmi a odvetviami. Takéto výkazy sa tiež častejšie pripravujú na úrovni oddelení a segmentov, aby vedenie spoločnosti získalo hlbšie informácie o kontrole priebehu rôznych operácií počas celého roka, aj keď takéto priebežné správy môžu zostať pre spoločnosť interné.
Na základe výkazov ziskov a strát môže manažment robiť rozhodnutia, ako je rozšírenie na nové geografické oblasti, tlačenie predaja, zvýšenie výrobnej kapacity, zvýšené využitie alebo priamy predaj aktív alebo zatvorenie oddelenia alebo produktovej rady. Konkurenti ich tiež môžu použiť na získanie prehľadu o parametroch úspechu spoločnosti a oblastiach zamerania, ako zvyšujú výdavky na výskum a vývoj.
Veritelia môžu nájsť obmedzené použitie výkazov ziskov a strát, pretože sa viac zaujímajú o budúce peňažné toky spoločnosti, namiesto o svoju minulú ziskovosť. Analytici výskumu používajú výkaz ziskov a strát na porovnanie medziročnej a medzikvartálnej výkonnosti. Dá sa odvodiť, či úsilie spoločnosti o zníženie nákladov na predaj pomohlo v priebehu času zlepšiť zisky, alebo či sa manažmentu podarilo udržať prehľad o prevádzkových nákladoch bez zníženia ziskovosti.
Spodný riadok
Výkaz ziskov a strát poskytuje cenné informácie o rôznych aspektoch podnikania. Zahŕňa operácie spoločnosti, efektívnosť jej riadenia, možné netesné oblasti, ktoré môžu narušiť zisky, a či spoločnosť koná v súlade s rovesníkmi v priemysle. (Súvisiace čítanie nájdete v časti „Výkazy ziskov a strát vo viacerých krokoch“> Porovnanie poskytovateľov investičných účtov Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých Investopedia dostáva kompenzácie.