Rozdiel medzi hrubým ziskovým rozpätím a čistým ziskovým rozpätím

Zisková marža je percentuálna miera zisku, ktorá vyjadruje sumu, ktorú spoločnosť zarobí za dolár predaja. Ak spoločnosť zarába viac peňazí na predaj, má vyššie ziskové rozpätie.

Na druhej strane hrubé ziskové rozpätie a čisté ziskové rozpätie sú dva samostatné ukazovatele ziskovosti, ktoré sa používajú na hodnotenie finančnej stability a celkového zdravotného stavu spoločnosti.

Hrubá zisková marža

Hrubé ziskové rozpätie je miera ziskovosti, ktorá ukazuje percento z príjmu, ktoré presahuje náklady na predaný tovar. Ukazuje, ako úspešný je tím výkonného manažmentu spoločnosti vo vytváraní výnosov z nákladov spojených s výrobou svojich výrobkov a služieb. Stručne povedané, čím vyššie číslo, tým efektívnejšie riadenie generuje zisk za každý dolár vynaložených nákladov na prácu.

Hrubá zisková marža sa vypočíta tak, že sa celkový príjem zníži o náklady na predaný tovar (COGS) a vydelí rozdiel celkovým výnosom. Výsledok hrubej marže sa zvyčajne vynásobí 100, aby sa táto hodnota zobrazila v percentách. COGS je suma, ktorú spoločnosť stojí za výrobu tovaru alebo služieb, ktoré predáva.

Hrubá zisková marža = (výnosy − COGS) Príjmy × 100 kdekoľvek: \ begin {zarovnané} & \ text {Hrubá zisková marža} = \ frac {\ left (\ text {Príjmy} - \ text {COGS} \ right)} { \ text {Príjmy}} \ times100 \\ & \ textbf {kde:} \\ & \ text {COGS} = \ text {Náklady na predaj tovaru} \ end {zarovnané} Hrubý ziskový zisk = príjmy (príjmy - COGS) × 100where:

Vysvetlenie Gross Vs. Čistý ziskový zisk

Príklad hrubej marže zisku

Za fiškálny rok končiaci sa 30. septembra 2017 spoločnosť Apple vykázala celkové tržby alebo tržby vo výške 229 miliárd dolárov a COGS vo výške 141 miliárd dolárov, ako je uvedené v konsolidovanom výpise spoločnosti za 10 000 nižšie.

Hrubá zisková marža spoločnosti Apple za rok 2017 bola 38%. Podľa vyššie uvedeného vzorca by sa vypočítala takto:

($ 229B - $ 141B) $ 229B ∗ 100 = 38% \ začiatok {zarovnaný} & \ frac {\ left (\ text {\ $ 229B} - \ text {\ $ 141B} \ right)} {\ text { \ $ 229B}} * 100 = 38 \% \ end {zarovnaný} $ 229B ($ 229B-$ 141B) ∗ 100 = 38%

To znamená, že za každý dolár, ktorý spoločnosť Apple generuje v predaji, spoločnosť vygenerovala 38 centov v hrubom zisku pred zaplatením iných obchodných nákladov. Obvykle sa uprednostňuje vyšší pomer, pretože by to naznačovalo, že spoločnosť predáva zásoby za vyšší zisk. Hrubá zisková marža poskytuje všeobecný náznak ziskovosti spoločnosti, ale nejde o presné meranie.

Hrubá marža vs. hrubý zisk

Je dôležité si všimnúť rozdiel medzi hrubým ziskovým rozpätím a hrubým ziskom. Hrubá zisková marža je uvedená v percentách, zatiaľ čo hrubý zisk je absolútna suma v dolároch.

Hrubý zisk je absolútna výška príjmu v dolároch, ktorý spoločnosť generuje nad rámec svojich priamych výrobných nákladov. Striedavé vykreslenie rovnice hrubej marže sa tak stáva hrubým ziskom vydeleným celkovým príjmom. Ako je uvedené vo vyššie uvedenom výkaze, hrubý zisk spoločnosti Apple bola 88 miliárd dolárov (alebo 229 miliárd dolárov - 141 miliárd dolárov).

Stručne povedané, hrubý zisk je celkový počet hrubého zisku po odpočítaní príjmov z COGS - alebo 88 miliárd dolárov v prípade spoločnosti Apple. Hrubá marža je však percentuálny podiel zisku, ktorý spoločnosť Apple vytvorila na náklady na výrobu svojho tovaru alebo 38%.

Hrubý zisk má malú analytickú hodnotu, pretože predstavuje číslo izolovane a nie ako výpočet vypočítaný vo vzťahu k nákladom aj výnosom. Preto je hrubá zisková marža (alebo hrubá marža) významnejšia pre trhových analytikov a investorov.

Na ilustráciu rozdielu zvážte spoločnosť s hrubým ziskom 1 milión dolárov. Na prvý pohľad sa údaj o zisku môže javiť pôsobivo, ale ak je hrubá marža spoločnosti iba 1%, potom postačuje iba 2% zvýšenie výrobných nákladov, aby spoločnosť stratila peniaze.

Hrubý zisk a hrubá marža sú iba dvoma mierami ziskovosti. Čisté ziskové rozpätie, ktoré zahŕňa celkové náklady spoločnosti, je oveľa definitívnejšou metrikou ziskovosti a analytikom a investorom je najviac podrobne skúmaná.

Čistý ziskový zisk

Čisté ziskové rozpätie je pomer čistého zisku k výnosom pre spoločnosť alebo obchodný segment. Čisté ziskové marže vyjadrené v percentách ukazujú, koľko z každého dolára, ktorý spoločnosť vyzbiera, keď sa výnosy premietnu do zisku.

Čistá ziskovosť je dôležitým rozdielom, pretože zvýšenie výnosov sa nemusí nevyhnutne prejaviť vo zvýšenej ziskovosti. Čistý zisk je hrubý zisk (príjem mínus náklady na tovar) mínus prevádzkové náklady a všetky ostatné náklady, ako sú dane a úroky zaplatené z dlhov. Hoci sa to môže zdať komplikovanejšie, čistý zisk sa pre nás vypočíta a vo výkaze ziskov a strát sa zobrazí ako čistý príjem.

Čistá zisková marža = (NI) × 100Revenuewhere: NI = Čistý ziskR = RevenueOE = Prevádzkové výdavkyO = Ostatné výdavkyI = Úrok \ začiatok {zarovnané} & \ text {Čistý zisková marža} = \ frac {\ left (NI \ right) \ times100} {\ text {Príjmy}} \\ & \ textbf {kde:} \\ & \ begin {zarovnané} \ text {NI} & = \ text {Čistý príjem} \\ & = \ text {R} \ - \ \ text {COGS} \ - \ \ text {OE} \ - \ \ text {O} \ - \ \ text {I} \ - \ \ text {T} \ end {zarovnaný} \\ & \ text {R } = \ text {Príjmy} \\ & \ text {OE} = \ text {Prevádzkové náklady} \\ & \ text {O} = \ text {Ostatné výdavky} \\ & \ text {I} = \ text {Úroky } \\ & \ text {T} = \ text {Dane} \ end {zarovnané} Čistá zisková marža = príjmy (NI) × 100, kde: NI = čistý príjem R = príjmyOE = prevádzkové nákladyO = ostatné výdavkyI = záujem

Príklad čistého ziskového rozpätia

Spoločnosť Apple vykázala čistý zisk približne 48 miliárd dolárov (označených modrou farbou) za fiškálny rok končiaci sa 30. septembra 2017, ako je uvedené v konsolidovanom výkaze 10 kB nižšie. Ako sme videli predtým, celkové tržby alebo príjmy spoločnosti Apple boli za rovnaké obdobie 229 miliárd dolárov.

Čistá zisková marža spoločnosti Apple za rok 2017 bola 21%. Pomocou vyššie uvedeného vzorca ho môžeme vypočítať ako:

48 $ $ 229B = 0, 21 \ začiatok {zarovnané} & \ frac {\ text {\ $ 48B}} {\ text {\ $ 229B}} = 0, 21 \\ & 0, 21 * 100 = 21 \% \ end {zarovnané } $ 229B $ 48B = 0, 21

Čisté ziskové rozpätie 21% naznačuje, že za každý dolár generovaný spoločnosťou Apple v predaji si spoločnosť ponechala zisk 0, 21 USD. Vyššie ziskové rozpätie je vždy žiaduce, pretože to znamená, že spoločnosť zo svojho predaja generuje väčšie zisky.

Ziskové marže sa však môžu v jednotlivých odvetviach líšiť. Rastové spoločnosti môžu mať vyššie ziskové rozpätie ako maloobchodné spoločnosti, ale maloobchodníci vyrovnávajú svoje nižšie ziskové rozpätia s vyššími objemami predaja.

Je dôležité poznamenať, že je možné, aby spoločnosť mala záporné čisté ziskové rozpätie. Záporné čisté ziskové rozpätie nastane, keď má spoločnosť stratu za štvrťrok alebo rok. Táto strata však môže byť pre spoločnosť iba dočasným problémom. Dôvodom strát by mohli byť zvýšenie nákladov na pracovnú silu a suroviny, obdobia recesie a zavedenie rušivých technologických nástrojov, ktoré by mohli ovplyvniť spodnú hranicu spoločnosti.

Spodný riadok

Investori a analytici zvyčajne používajú hrubé ziskové rozpätie aj čisté ziskové rozpätie na zistenie efektívnosti riadenia spoločnosti pri dosahovaní ziskov v pomere k nákladom spojeným s výrobou ich tovarov a služieb. Najlepšie je porovnávať marže so spoločnosťami v rovnakom odvetví a počas viacerých období, aby ste získali prehľad o akýchkoľvek trendoch.