Definícia štruktúry stropu úrokovej sadzby
Štruktúra úrokového stropu sa vzťahuje na ustanovenia upravujúce zvyšovanie úrokovej sadzby úverových produktov s variabilnou sadzbou. Horná hranica úrokovej sadzby je limit, ako vysoká môže úroková sadzba pre dlh s pohyblivou úrokovou sadzbou stúpať. Limity úrokových sadzieb je možné zaviesť vo všetkých druhoch produktov s variabilnou sadzbou.
Limity úrokových sadzieb sa však bežne používajú v hypotékach s variabilnou úrokovou sadzbou a hypotekárnych úveroch so špecifickou nastaviteľnou úrokovou sadzbou (ARM).
Ako vám pomáha obmedzenie úrokovej sadzby?
Štruktúry úrokových stropov slúžia dlžníkovi v rastúcom prostredí úrokových sadzieb. Tieto limity môžu tiež zvýšiť atraktívnosť a finančnú životaschopnosť úrokových produktov s variabilnou úrokovou sadzbou pre zákazníkov.
Úrok z variabilnej sadzby
Veritelia môžu ponúkať širokú škálu produktov s variabilnou úrokovou sadzbou. Tieto produkty sú najvýhodnejšie pre veriteľov, keď sadzby stúpajú, a najatraktívnejšie pre dlžníkov, keď sadzby klesajú.
Úrokové produkty s variabilnou úrokovou sadzbou sú navrhnuté tak, aby kolísali s meniacim sa trhovým prostredím. Investori do úrokového produktu s pohyblivou úrokovou sadzbou zaplatia úrokovú sadzbu, ktorá je založená na podkladovej indexovanej sadzbe plus marža pridaná k indexovej sadzbe. Kombinácia týchto dvoch zložiek vedie k plnej indexovanej sadzbe dlžníka. Veritelia môžu indexovať základnú indexovanú sadzbu na rôzne referenčné hodnoty, pričom najbežnejšou je ich hlavná sadzba alebo americká štátna pokladnica.
Veritelia tiež stanovia maržu v upisovacom procese na základe úverového profilu dlžníka. Plne indexovaná úroková sadzba dlžníka sa bude meniť s kolísaním podkladovej indexovanej sadzby.
Ako je možné štruktúrovať stropy úrokových mier
Limity úrokových sadzieb môžu mať rôzne formy. Veritelia majú určitú flexibilitu pri prispôsobovaní toho, ako by mohla byť štruktúrovaná horná hranica úrokovej sadzby. Úrok za pôžičku môže byť obmedzený celkovým limitom. Limit je úroková sadzba, ktorú vaša pôžička nemôže nikdy prekročiť, čo znamená, že bez ohľadu na to, koľko úrokových sadzieb stúpa počas doby trvania úveru, úroková sadzba nikdy neprekročí vopred stanovený limit úrokovej sadzby.
Limity úrokových sadzieb môžu byť štruktúrované tak, aby obmedzovali prírastkové sadzby úveru. Hypotéka s nastaviteľnou úrokovou sadzbou alebo ARM má obdobie, počas ktorého sa môže sadzba upravovať a zvyšovať, ak sa zvyšujú hypotekárne sadzby. Sadzba ARM môže byť nastavená na indexovú sadzbu plus pár percentuálnych bodov pridaných veriteľom. Štruktúra stropu úrokových sadzieb obmedzuje, koľko sa môže dlžnícka úroková sadzba počas upravovacieho obdobia upraviť alebo posunúť vyššie. Inými slovami, produkt obmedzuje počet percentuálnych bodov úrokovej sadzby, ktoré môže ARM posunúť vyššie.
Limity úrokových sadzieb môžu dlžníkom poskytnúť ochranu pred dramatickým zvýšením úrokových sadzieb a tiež poskytnúť strop pre maximálne náklady na úrokové sadzby.
Kľúčové jedlá
- Horná hranica úrokovej sadzby je limit, ako vysoká môže úroková miera stúpať z dlhu s pohyblivou úrokovou sadzbou. Limity úrokových sadzieb sa bežne používajú pri hypotékach s variabilnou úrokovou sadzbou a hypotekárnych úveroch so špecificky nastaviteľnou úrokovou sadzbou (ARM).
- Limity úrokových sadzieb môžu mať celkový limit úrokov z úveru a môžu byť tiež štruktúrované tak, aby obmedzovali postupné zvyšovanie úrokovej sadzby úveru.
- Limity úrokových sadzieb môžu dlžníkom poskytnúť ochranu pred dramatickým zvýšením úrokových sadzieb a tiež poskytnúť strop pre maximálne náklady na úrokové sadzby.
Príklad štruktúry úrokového stropu
Hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou majú mnoho variácií štruktúr stropov úrokových mier. Napríklad povedzme, že dlžník uvažuje o 5-1 ARM, čo vyžaduje fixnú úrokovú sadzbu na päť rokov, po ktorej nasleduje variabilná úroková sadzba, ktorá sa vynuluje každých 12 mesiacov.
V prípade tohto hypotekárneho produktu sa dlžníkovi ponúka štruktúra stropu úrokových sadzieb 2-2-5. Štruktúra úrokového stropu je rozdelená takto:
- Prvé číslo sa vzťahuje na počiatočné zvýšenie prírastku po uplynutí obdobia pevnej sadzby. Inými slovami, 2% predstavuje maximum, ktoré sa môže sadzba zvýšiť po skončení obdobia s pevnou sadzbou za päť rokov. Ak by bola fixná sadzba stanovená na 3, 5%, maximálna povolená sadzba by bola 5, 5% po skončení päťročného obdobia.
- Druhé číslo predstavuje periodický 12-mesačný limit zvyšovania, čo znamená, že po uplynutí päťročného obdobia sa sadzba upraví na súčasné trhové sadzby raz ročne. V tomto príklade by ARM mala na túto úpravu 2% limit. Je celkom bežné, že periodický uzáver môže byť totožný s pôvodným uzáverom.
- Tretím číslom je doživotná hranica stanovujúca strop maximálnej úrokovej sadzby. V tomto príklade päť predstavuje maximálne zvýšenie úrokovej sadzby hypotéky.
Povedzme, že fixná sadzba bola 3, 5% a sadzba bola upravená vyššie o 2% počas počiatočného prírastkového zvýšenia na 5, 5%. Po 12 mesiacoch sa úrokové sadzby hypoték zvýšili na 8%; úroková sadzba úveru by sa upravila na 7, 5% z dôvodu stropu 2% pre ročnú úpravu. Keby sa sadzby zvýšili o ďalšie 2%, pôžička by sa zvýšila iba o 1% na 8, 5%, pretože doživotná hranica je o päť percentuálnych bodov vyššia ako pôvodná fixná sadzba.
Rozdiel medzi periodickým stropom úrokových mier a štruktúrou stropov úrokových sadzieb
Periodický limit úrokovej sadzby sa vzťahuje na maximálnu úpravu úrokovej sadzby povolenú počas konkrétneho obdobia úveru alebo hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou. Periodická sadzba chráni dlžníka tým, že obmedzuje, koľko sa produkt hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou (ARM) môže zmeniť alebo upraviť počas jedného intervalu. Periodický strop úrokových sadzieb je iba jednou súčasťou celkovej štruktúry stropu úrokových sadzieb.
Obmedzenia obmedzenia úrokovej sadzby
Obmedzenia štruktúry úrokových stropov môžu závisieť od produktu, ktorý si dlžník vyberie pri uzatváraní hypotéky alebo úveru. Ak úrokové sadzby stúpajú, úroková sadzba sa zvýši a dlžník by mohol byť lepšie pri pôvodnom poskytovaní pôžičky s pevnou úrokovou sadzbou.
Aj keď strop obmedzuje percentuálne zvýšenie, úrokové sadzby z úveru sa stále zvyšujú v prostredí stúpajúcich sadzieb. Inými slovami, dlžníci musia mať možnosť dovoliť si najhoršiu možnú mieru scenára úveru, ak sa úroky výrazne zvýšia.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.