Miera výnosov vlastníka

VYMEDZENIE POJMU Prevádzková miera majiteľa

Bežná miera zárobkov vlastníka je extrapolovaný odhad zárobkov vlastníka (voľný peňažný tok) za definované časové obdobie (zvyčajne rok). To predpokladá, že finančná výkonnosť spoločnosti zostane počas celého obdobia konzistentná. Z tohto dôvodu môže byť ťažké odhadnúť, či firma podniká v podniku, ktorý má sezónnosť, pretože príjmy vlastníka z jedného obdobia nemusia byť uplatniteľné počas celého časového obdobia.

BREAKING DOWN Miera výnosov vlastníka

Napríklad po troch štvrtinách výkonnosti je zisk majiteľa spoločnosti 9 miliónov dolárov. Za predpokladu, že výkonnosť zostane rovnaká, by prevádzková miera zisku vlastníka spoločnosti za fiškálny rok bola 12 miliónov dolárov (3 milióny dolárov za štvrťrok).

Zisk vlastníka je často dôležitou metrikou, ktorú môžu investori použiť na odhad finančného zdravia firmy. Zvýšené zárobky vlastníkov majú tendenciu fungovať ako signál, že následné zisky spoločnosti budú dobré. Preto môže byť pri predpovedaní dlhodobej výkonnosti spoločnosti veľmi dôležité posúdenie presnej miery výnosu vlastníka.

Všeobecnejšie sa pojem run rate týka extrapolácie finančných výsledkov do budúcich období. Napríklad spoločnosť môže svojim investorom oznámiť, že jej predaj v poslednom štvrťroku bol 2 000 000 USD, čo sa premieta do ročnej prevádzkovej sadzby 8 000 000 USD.

Zisk majiteľa je metóda ocenenia podrobne opísaná Warrenom Buffettom v roku 1986. Uviedol, že hodnota spoločnosti je jednoducho súčtom čistých peňažných tokov (zisk vlastníka), ktoré sa očakávajú počas života podniku, mínus akékoľvek reinvestovanie výnosov.

Z výročného akcionárskeho listu Berkshire Hathawaya z roku 1986 z Buffet:

„Ak premyslíme tieto otázky, môžeme získať niekoľko prehľadov o tom, čo možno nazvať“ zárobky vlastníka. Tieto predstavujú (A) vykázané zisky plus (B) odpisy, vyčerpanosť, amortizáciu a niektoré ďalšie bezhotovostné poplatky, ako sú položky spoločnosti (1) a (4) spoločnosti N mínus priemerná ročná výška kapitalizovaných výdavkov na stroje a zariadenia, atď. - že podnik si vyžaduje úplné udržanie svojho dlhodobého konkurenčného postavenia a objemu svojich jednotiek. (Ak si podnik vyžaduje ďalší pracovný kapitál, aby si udržal svoju konkurenčnú pozíciu a objem jednotiek, zvýšenie by sa malo zahrnúť aj do časti C. Podniky, ktoré používajú metódu inventarizácie LIFO, však zvyčajne nevyžadujú ďalší pracovný kapitál, ak sa objem jednotiek nezmení. ) "

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Čo je Run Rate? Miera behu je koncept toho, ako by vyzerala finančná výkonnosť spoločnosti, ak by sa súčasné výsledky extrapolovali na budúce obdobia. viac Výnosy z prehliadky Príjmy z prehliadky sú výrazom, ktorý možno pripísať Warrenu Buffettovi, ktorý uprednostňuje tento koncept na prekonanie obmedzení účtovných pravidiel pri určovaní hodnoty. viac Ako Berkshire Hathaway a Warren Buffett neustále porážajú trh Berkshire Hathaway je holdingová spoločnosť pre množstvo podnikov, ktorú vedie predseda a generálny riaditeľ Warren Buffett. viac Čo nám hovorí voľný peňažný tok pre spoločnosť Bezplatný peňažný tok pre spoločnosť (FCFF) predstavuje sumu peňažných tokov z operácií, ktoré sú k dispozícii na rozdelenie po zaplatení určitých výdavkov. viac Modifikovaná interná miera návratnosti - definícia MIRR Zatiaľ čo vnútorná miera návratnosti (IRR) predpokladá, že peňažné toky z projektu sú reinvestované v IRR, modifikovaná interná miera návratnosti (MIRR) predpokladá, že kladné peňažné toky sú reinvestované v kapitálové náklady spoločnosti a počiatočné výdavky sú financované z finančných nákladov firmy. viac Aká je miera vnútornej návratnosti - miery IRR Interná miera návratnosti (IRR) je metrika používaná pri kapitálovom rozpočte na odhad ziskovosti potenciálnych investícií. ďalšie partnerské odkazy