Úroková sadzba
Úroková sadzba je suma, ktorú si veriteľ účtuje za použitie majetku, vyjadrená v percentách istiny. Úroková sadzba sa zvyčajne uvádza na ročnom základe známa ako ročná percentuálna miera (APR). Požičané aktíva môžu zahŕňať hotovosť, spotrebný tovar alebo veľké aktíva, ako napríklad vozidlo alebo budovu.
01:47Úrokové sadzby: nominálne a skutočné
Pochopenie úrokových sadzieb
Úrok je v zásade nájomné alebo lízingové poplatky za použitie majetku dlžníkovi. V prípade veľkého majetku, ako je vozidlo alebo budova, môže úroková sadzba slúžiť ako nájomná sadzba. Ak sa veriteľ považuje za dlžníka s nízkym rizikom, bude mu zvyčajne účtovaná nižšia úroková sadzba. Ak sa dlžník považuje za vysoké riziko, úroková sadzba, ktorá mu bude účtovaná, bude vyššia.
V prípade úverov sa úroková sadzba uplatňuje na istinu, ktorá predstavuje výšku úveru. Úroková sadzba je cena dlhu dlžníka a miera návratnosti pre veriteľa.
Kľúčové jedlá
- Úroková sadzba je čiastka účtovaná na vrchole istiny poskytovateľom pôžičky dlžníkovi za použitie majetku.
- Väčšina hypoték využíva jednoduchý úrok. Niektoré pôžičky však používajú zložený úrok, ktorý sa uplatňuje na istinu, ale aj na kumulovaný úrok z predchádzajúcich období.
- Úver, ktorý veriteľ považuje za nízke riziko, bude mať nižšiu úrokovú sadzbu. Úver, ktorý sa považuje za vysoké riziko, bude mať vyššiu úrokovú sadzbu.
- Spotrebiteľské pôžičky zvyčajne využívajú RPMN, ktorá nevyužíva zložené úroky.
- APY je úroková sadzba, ktorá sa získava v banke alebo v úverovej únii zo sporiaceho účtu alebo vkladového certifikátu (CD). Sporiace účty a CD používajú zložený úrok.
Kedy sa uplatňujú úrokové sadzby?
Úrokové sadzby sa vzťahujú na väčšinu pôžičiek alebo pôžičiek. Jednotlivci si požičiavajú peniaze na nákup domov, financovanie projektov, založenie alebo financovanie firiem alebo zaplatenie školného. Podniky prijímajú pôžičky na financovanie kapitálových projektov a rozširovanie svojich operácií nákupom dlhodobého a dlhodobého majetku, ako sú pozemky, budovy a stroje. Vypožičané peniaze sa splácajú buď v paušálnej sume do vopred určeného dátumu alebo v pravidelných splátkach.
Peniaze, ktoré sa majú splatiť, sú zvyčajne vyššie ako vypožičaná suma, pretože veritelia požadujú kompenzáciu za stratu použitia peňazí počas doby pôžičky. Veriteľ mohol v tomto období investovať prostriedky namiesto poskytnutia pôžičky, ktorá by priniesla príjem z majetku. Rozdiel medzi celkovou sumou splácania a pôvodnou pôžičkou je účtovaný úrok. Účtovaný úrok sa vzťahuje na istinu.
Napríklad, ak jednotlivec uzavrie s bankou hypotéku vo výške 300 000 dolárov a zmluva o pôžičke stanovuje, že úroková sadzba úveru je 15%, znamená to, že dlžník bude musieť banke zaplatiť pôvodnú sumu úveru 300 000 USD + (15 % x 300 000 USD) = 300 000 USD + 45 000 USD = 345 000 USD.
Ak spoločnosť zabezpečí pôžičku vo výške 1, 5 milióna dolárov od požičiavajúcej inštitúcie, ktorá jej účtuje 12%, spoločnosť musí splácať istinu 1, 5 milióna dolárov + (12% x 1, 5 milióna dolárov) = 1, 5 milióna dolárov + 180 000 dolárov = 1, 68 milióna dolárov.
Jednoduchá úroková sadzba
Vyššie uvedené príklady sa počítajú na základe ročného vzorca jednoduchých úrokov, ktorý je:
- Jednoduchý úrok = istina x úroková sadzba x čas
Jednotlivec, ktorý uzavrel hypotéku, bude musieť na konci roka zaplatiť úroky vo výške 45 000 dolárov za predpokladu, že to bola iba jednoročná zmluva o pôžičke. Ak bola doba pôžičky 20 rokov, úroková platba bude:
- Jednoduchý úrok = 300 000 dolárov x 15% x 20 = 900 000 dolárov
Ročná úroková sadzba 15% sa premieta do ročnej úrokovej platby vo výške 45 000 dolárov. Po 20 rokoch by veriteľ vyplatil úroky vo výške 45 000 x 20 rokov = 900 000 dolárov, čo vysvetľuje, ako banky zarábajú.
Zložená úroková sadzba
Niektorí veritelia uprednostňujú metódu zloženého úroku, čo znamená, že dlžník platí ešte viac úrokov. Zložené úroky nazývané tiež úroky z úrokov sa uplatňujú na istinu, ale aj na kumulovaný úrok z predchádzajúcich období. Banka predpokladá, že na konci prvého roka dlžník dlhuje istinu plus úrok za tento rok. Banka tiež predpokladá, že na konci druhého roka dlžník dlhuje istinu plus úroky za prvý rok plus úroky z úrokov za prvý rok.
Úrok, ktorý je dlhovaný, keď je zložený, je vyšší ako úrok, ktorý sa dlhuje pomocou jednoduchej metódy úroku. Úrok sa účtuje mesačne z istiny vrátane časovo rozlíšeného úroku z predchádzajúcich mesiacov. V prípade kratších časových rámcov bude výpočet úroku podobný pre obe metódy. S rastúcim časom požičiavania sa však zvyšuje rozdiel medzi dvoma typmi výpočtu úrokov.
Nasledujúca tabuľka ukazuje, ako funguje zložený úrok.
| rok | Začiatočný úver | Úrok 15% | Ukončenie pôžičky |
| 1 | $ 300, 000 | $ 45, 000.00 | $ 345.000 |
| 2 | $ 345.000 | $ 51, 750.00 | $ 396.750 |
| 3 | $ 396.000 | $ 59, 512.50 | $ 456.263 |
| 4 | $ 456.263 | $ 68, 439.68 | $ 524.702 |
| 5 | $ 524.702 | $ 78, 705.28 | $ 603.407 |
| 6 | $ 603.407 | $ 90, 511.07 | $ 693.918 |
| 7 | $ 693.918 | $ 104, 087.73 | $ 798.006 |
| 8 | $ 798.006 | $ 119, 700.89 | $ 917.707 |
| 9 | $ 917.707 | $ 137, 656.03 | $ 1.055.363 |
| 10 | $ 1.055.363 | $ 158, 304.43 | $ 1.213.667 |
| 11 | $ 1.213.667 | $ 182, 050.10 | $ 1.395.717 |
| 12 | $ 1.395.717 | $ 209, 357.61 | $ 1.605.075 |
| 13 | $ 1.605.075 | $ 240, 761.25 | $ 1.845.836 |
| 14 | $ 1.845.836 | $ 276, 875.44 | $ 2.122.712 |
| 15 | $ 2.122.712 | $ 318, 406.76 | $ 2.441.118 |
| 16 | $ 2.441.118 | $ 366, 167.77 | $ 2.807.286 |
| 17 | $ 2.807.286 | $ 421, 092.94 | $ 3.228.379 |
| 18 | $ 3.228.379 | $ 484, 256.88 | $ 3.712.636 |
| 19 | $ 3.712.636 | $ 556, 895.41 | $ 4.269.531 |
| 20 | $ 4.269.531 | $ 640, 429.72 | $ 4.909.961 |
Na konci 20 rokov je celková dlžná suma takmer 5 miliónov dolárov za pôžičku 300 000 dolárov. Najjednoduchšou metódou na výpočet zloženého úroku je použitie tohto vzorca:
- Zložené úroky = istina x [(1 + úroková sadzba) n - 1]
Kde:
- n je počet kombinovaných období.
Ak účtovná jednotka ušetrí peniaze pomocou sporiaceho účtu, zložený úrok je priaznivý. Úrok získaný na týchto účtoch je zložený a predstavuje náhradu majiteľovi účtu za to, že umožnil banke použiť uložené prostriedky. Ak podnik vloží 500 000 dolárov na sporiaci účet s vysokým výnosom, banka môže z hypotekárneho úveru čerpať 300 000 USD z týchto prostriedkov.
Na kompenzáciu podnikania banka ročne platí 6% úrok na účet. Takže zatiaľ čo banka odoberá 15% od dlžníka, dáva majiteľovi obchodného účtu alebo veriteľovi banky 6%, započítava ho do úroku 9%. V skutočnosti sporitelia požičiavajú bankové peniaze, ktoré zase poskytujú finančné prostriedky dlžníkom výmenou za úrok.
Účinok zloženia úrokových sadzieb na snehu, aj keď sú sadzby na hornom dne, vám môže pomôcť časom vybudovať bohatstvo; Kurz Personal Finance for Grads Investopedia Academy učí, ako pestovať vajcia hniezda a ako vyťažiť bohatstvo.
APR vs. APY
Úrokové sadzby zo spotrebiteľských úverov sa zvyčajne uvádzajú ako ročná percentuálna miera (APR). Toto je miera návratnosti, ktorú veritelia požadujú za schopnosť požičať si svoje peniaze. Napríklad úroková sadzba na kreditné karty sa uvádza ako RPMN. V uvedenom príklade je 15% ročná percentuálna miera nákladov pre hypotéku alebo dlžníka. Ročná percentuálna miera nákladov nepovažuje kombinovaný úrok za daný rok.
Ročný percentuálny výnos (APY) je úroková sadzba, ktorá sa získa v banke alebo v úverovej únii zo sporiaceho účtu alebo vkladového certifikátu (CD). Táto úroková sadzba zohľadňuje zloženie.
Náklady dlžníka na dlhy
Aj keď úrokové sadzby predstavujú úrokový príjem pre veriteľa, predstavujú náklady dlžníka na dlžníka. Spoločnosti porovnávajú náklady na pôžičky s nákladmi na kapitál, ako sú výplaty dividend, aby určili, ktorý zdroj financovania bude najmenej nákladný. Keďže väčšina spoločností financuje svoj kapitál buď prevzatím dlhu alebo vydaním vlastného imania, náklady na kapitál sa hodnotia tak, aby sa dosiahla optimálna štruktúra kapitálu.
Ovládače úrokových sadzieb
Úroková sadzba účtovaná bankami je určená množstvom faktorov, ako je napríklad stav hospodárstva. Centrálna banka krajiny stanovuje úrokovú sadzbu. Ak centrálna banka stanoví úrokové sadzby na vysokej úrovni, náklady na dlh stúpajú. Ak sú náklady na dlhy vysoké, odrádzajú ľudí od pôžičiek a spomaľujú dopyt spotrebiteľov. Úrokové sadzby majú tiež tendenciu stúpať s infláciou.
Rýchly fakt: Podľa Bank of America je súčasná úroková sadzba pre 30-ročnú hypotéku okolo 4%; v roku 1981 bola podľa The Street 30-ročná fixná hypotéka 18, 5%.
Banky môžu v boji proti inflácii stanoviť vyššie povinné minimálne rezervy, prísnu ponuku peňazí alebo vyšší dopyt po úveroch. V ekonomike s vysokou úrokovou mierou sa ľudia uchýlia k šetreniu svojich peňazí, pretože z miery úspor dostávajú viac. Akciový trh trpí, pretože investori by radšej využili vyššiu mieru úspor než investovali na akciovom trhu s nižšími výnosmi. Podniky majú tiež obmedzený prístup k kapitálovému financovaniu prostredníctvom dlhov, čo vedie k hospodárskemu poklesu.
Ekonomiky sú často stimulované počas období nízkych úrokových sadzieb, pretože dlžníci majú prístup k pôžičkám za nízku cenu. Keďže úrokové sadzby z úspor sú nízke, podniky a jednotlivci s väčšou pravdepodobnosťou míňajú a kupujú rizikovejšie investičné nástroje, ako napríklad akcie. Tieto výdavky poháňajú hospodárstvo a poskytujú injekciu na kapitálové trhy, čo vedie k hospodárskej expanzii. Zatiaľ čo vlády uprednostňujú nižšie úrokové sadzby, nakoniec vedú k nerovnováhe na trhu, kde dopyt prevyšuje ponuku spôsobujúcu infláciu. Ak dôjde k inflácii, úrokové sadzby sa zvýšia.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.