Ukazovatele pre nakúpené a prepredané zásoby

Identifikácia zásob, ktoré sú prekúpené alebo prepredané, môže byť dôležitou súčasťou vytvárania životaschopných obchodných záznamov. Aj keď existuje množstvo ukazovateľov, ktoré možno použiť na hodnotenie týchto podmienok, niektoré sú populárnejšie ako iné. Dva z najbežnejších ukazovateľov prekúpených alebo prepredaných podmienok sú index relatívnej sily (RSI) a stochastické ukazovatele. Každé meranie má svoje silné a slabé stránky, ale rovnako ako väčšina ukazovateľov sú najsilnejšie, keď sa používajú v tandeme.

Vyvinutý J. Wellesom Wilderom Jr., RSI je miera dynamiky zmeny cien akcií. RSI je oscilátor s obmedzením rozsahu, čo znamená, že kolíše medzi 0 a 100 v závislosti od základného výkonu zabezpečenia a vypočítava sa na základe priemerných ziskov oproti stratám z predchádzajúcich relácií. So zvyšujúcim sa počtom relácií použitých pri výpočte sa stáva presnosť merania. Keď sa RSI daného zabezpečenia priblíži 100, je to indikácia, že priemerný zisk stále viac prevyšuje priemerné straty za stanovený časový rámec. Čím vyššie je RSI, tým silnejší a dlhší býčí trend. Na druhej strane dlhý a agresívny klesajúci trend vedie k RSI, ktoré sa postupne pohybuje smerom k nule.

Hladiny RSI 80 alebo vyššie sa považujú za prekúpené, pretože to naznačuje mimoriadne dlhú dobu postupne vyšších cien. Úroveň RSI 30 alebo nižšia sa považuje za prepredanú.

Stochastické indikátory, rovnako ako RSI, sú oscilátory ohraničené rozsahom. Ak sa však RSI počíta na základe priemerných ziskov a strát, stochastické údaje porovnávajú súčasnú cenovú hladinu s jej rozpätím v danom časovom období. Zásoby majú tendenciu sa uzatvárať v blízkosti svojich výšok v uptrende a blízko minimov v downtrende. Preto sa cenová akcia, ktorá sa pohybuje ďalej od týchto extrémov smerom do stredu rozsahu, interpretuje ako vyčerpanie trendovej dynamiky.

Stochastická hodnota 100 znamená, že aktuálna relácia sa uzavrela za najvyššiu cenu v stanovenom časovom rámci. Stochastická hodnota 80 alebo vyššia sa považuje za indikáciu stavu prekúpenia, pričom hodnoty 20 alebo nižšie označujú prepredaný stav.

Index relatívnej pevnosti aj stochastické sily majú silné a slabé stránky. Rovnako ako väčšina technických ukazovateľov, sú najsilnejšie, ak sa používajú v tandeme a v kombinácii s inými nástrojmi navrhnutými na stanovenie optimálnych obchodných vstupných bodov.