Dopad ETF ponúka poradcom nové príležitosti pre ESG

Keď sa investori stanú pohodlnejšími pri integrácii environmentálnych, sociálnych a správnych faktorov (ESG) do svojich portfólií, v nasledujúcom desaťročí sa investičné zameranie zvýši exponenciálne. Aspoň to je príbeh, o ktorom Linda Zhang, PhD, vedúca Purview Investments, verí, že je to pravda.

Zhang verí, že úplná integrácia analýzy ESG do investičných portfólií „sa nakoniec stane súčasťou bežných procesov výstavby portfólia“. Preto je teraz čas pre poradcov dozvedieť sa viac o ESG a o tom, ako to ovplyvní ich prácu.

„Súčasné prostredie ETG ESG nie je ani zďaleka dokonalé, “ hovorí Zhang, „so zameraním na analýzu jednotlivých faktorov.“ Verí, že prostredníctvom lepšej starostlivosti zameranej na spoločnosť môžu poradcovia pomôcť svojim klientom začať efektívnejšie integrovať ESG do svojich portfóliových stratégií. (Pozri tiež: 3 trendy, ktoré treba sledovať v investovaní do ESG .)

Prehodnotenie ESG ETF

Spoločnosť Zhang, spoločnosť Purview Investments, má poslanie „robiť transparentné, prístupné a inštitucionálne kvalitné investičné riešenia pre individuálnych aj inštitucionálnych investorov“. Prostredníctvom Purview Linda a jej tím tiež radia emitentom a obchodníkom s indexmi v oblasti výmeny obchodovaných dlhopisov (ETF) a poskytovateľom indexov v oblasti inovácie výrobkov.

V Purview spoločnosť Zhang začala v januári 2018 portfóliovú stratégiu ETF, ktorá sa riadila zásadami ESG. Purview Impact Solutions je globálny produkt s viacerými aktívami, ktorého držiteľmi sú predovšetkým ETF a Impact ETF. Podľa spoločnosti Zhang nová generácia ETG ESG investuje do firiem, ktoré majú priame pozitívne účinky pomocou zásad ESG, ako sú napríklad investície do obnoviteľných zdrojov energie, udržateľnej infraštruktúry, ľudského kapitálu a zdravého bývania, okrem iných inkluzívnych faktorov. Zhang ich nazýva Impact ETF.

Dopad ETF je v kontraste s tradičnými ETG ETG, ktoré sú často postavené na exkluzívnych faktoroch, ako je napríklad zabránenie investíciám do znečisťovateľov ťažkých fosílnych palív, firiem so slabými výsledkami v správe vecí verejných alebo spoločností, ktoré predávajú zbrane a strelné zbrane. Poradca môže napríklad zostavovať portfóliá na mieru, v ktorých sú držané ETF, ktoré investujú do ETF zameraných na obnoviteľné zdroje energie, spolu s tradičnými ETF ESG, ktoré vylučujú znečisťujúce látky z fosílnych palív. Zhang hovorí, že inštitucionálni investori, nadácie a vysokoplatní klienti teraz používajú podobné kombinované stratégie. (Viac informácií nájdete v časti: Ako sa fondy ESG, SRI a impaktné fondy líšia .)

Klient požaduje úpravy poradcu pre oblasť outpace

Zhang je dôrazný, že v najbližších rokoch „poradcov, ktorí nie sú presvedčení o integrácii faktora ESG, môžu tvrdo posúdiť ich klienti, najmä ich ženy a klientky tisícročia, z ktorých viac ako 80% chce, aby sa úvahy ESG stali súčasťou celkovej investície. výberový proces." Chcú tiež schopnosť identifikovať konkrétne problémy ESG na obhajobu prostredníctvom priameho vlastníctva akcií spoločnosti alebo investičných cieľov združených fondov a chcú tieto voľby na svojich dôchodkových aj nekvalifikovaných investičných účtoch.

Našťastie existuje množstvo zdrojov pre poradcov, ktorí vidia príležitosť, ako integrácia faktora ESG v kombinácii so stavbou portfólia ETF umožňuje rozšíriť ich prax v nasledujúcich rokoch. Napríklad konverzácia so ženami a miliónmi investorov môže začať vysvetlením toho, ako veľmi veľké priemyselné podniky ako MSCI sledujú faktory ESG prostredníctvom svojho výskumu a ratingu. Indexy MSCI ESG Leaders Indexes sa zameriavajú na spoločnosti, ktoré majú najvyššiu výkonnosť hodnotenú ESG v každom sektore materského indexu. Tento indexový balík identifikuje spoločnosti, ktoré preukázali schopnosť riadiť svoje riziká a príležitosti ESG, vďaka čomu sú vhodné na začlenenie do stratégií ETF združeného fondu, ktoré spomína Zhang.

Väčšina hlavných poskytovateľov ETF - medzi inými iShares, Vanguard, Fidelity, State Street Global Advisors, Pax World a Calvert - v súčasnosti ponúkajú stratégie ETF založené na indexoch, ktoré investujú podľa sektora, odvetvia, trhovej kapitalizácie a environmentálnych a sociálnych a faktory špecifické pre správu vecí verejných. Napríklad index rodovej diverzity SPDR SSGA ETF (SHE) sa snaží poskytovať investičné výsledky, ktoré vo všeobecnosti zodpovedajú celkovému výnosovému indexu rodovej diverzity SSGA. Poradcovia by si mali byť istí, že neexistuje dostatok ponuky produktov na uspokojenie rastúceho dopytu investorov ETF, ktorí chcú začleniť faktory ESG do svojho vyhlásenia o osobnej investičnej politike alebo do portfóliovej stratégie zameranej na inštitucionálne poslanie. (Ak chcete získať nejaké informácie o najlepších dostupných fondoch, pozrite si: Najvyššie sociálne zodpovedné ETF finančného poradcu .)

Dopad ETF ponúka nový prístup

Finanční poradcovia, ktorí sa zameriavajú na trh s cieľom podieľať sa na správe tohto bohatstva, by mali sieť WE kapitol po celej krajine považovať za miesta na rozvoj nových zručností týkajúcich sa trhov ETF a ESG. V tomto procese môžu tiež rozšíriť svoje siete mentorstva a sprostredkovania v tomto odvetví.

Zhang integruje svoje odborné znalosti do mentorstva a podpory kariérneho postupu ostatných žien v priemysle. Zhang spolu s ďalšími spoluzakladateľmi založili WE (Women in ETFs) v roku 2014, neziskovú organizáciu, ktorá združuje viac ako 4 000 členov vrátane žien a mužov v kapitolách vo veľkých finančných centrách v Spojených štátoch, Kanade, EMEA. a ázijsko-pacifický región na podporu kariéry žien využitím ich kolektívnych schopností a ambícií.

„Ženy sú v mnohých odvetviach nedostatočne zastúpené vo vedúcich funkciách, “ hovorí. „Napríklad v oblasti správy aktív je počet portfóliových manažérov vyšší ako 10: 1.“ Pokrok žien vo financiách je bolestne pomalý, a to aj napriek štúdiám v popredných odvetvových firmách, ako sú MSCI, Credit Suisse a State Street Global Advisors, z ktorých všetky preukázali, že rodová rozmanitosť na pracovisku pozitívne ovplyvňuje výkonnosť spoločnosti v rôznych ukazovateľoch.,

Vytvárame príležitosti na profesionálny rozvoj a ponúkame poradenstvo pre súčasnú a budúcu generáciu žien v ETF prostredníctvom vzdelávacích fór a zdieľania nápadov v celom odvetví. „Zaradenie väčšieho počtu žien do správnych rád spoločnosti je hodnotné a dôležité, “ hovorí Zhang, „rovnako dôležité je riešiť rodové rozdiely v zamestnávaní, povýšení a odmeňovaní.“ (Ďalšie informácie nájdete v časti: Investovanie do objektívov: rastúci záujem, zvyšovanie možností .)