Identifikácia trhových trendov

Jednoducho povedané, krátkodobé, strednodobé a dlhodobé trendy sú tri druhy trendov, ktoré každý deň vidíme v našej štúdii technickej analýzy. „Trend je váš priateľ“, je iba jedným z výrokov, ktoré vychádzajú zo štúdia primárnych, ako aj svetských trendov. Vzhľadom na to, že psychológia trhov skutočne trhmi pohybuje, môžeme uznať, že psychológia vyvíja a končí trendy, na ktoré sa dnes zameriame.

Cvičenie: Základy technickej analýzy

Naučiť sa, ako identifikovať tento trend, by malo byť pre každého študenta technickej analýzy prvým predmetom podnikania. Väčšina investorov, ktorí už raz investovali do uptrendu, tam zostane a bude hľadať akékoľvek slabé stránky, čo je ukazovateľ potrebný na vyskočenie a získanie zisku.

Primárne trhy
Trhy býkov a medveďov sú známe aj ako primárne trhy; História nám ukázala, že dĺžka týchto trhov trvá zvyčajne od jedného do troch rokov.

Graf bol vytvorený pomocou TradeStation

Svetské trendy
Sekulárny trend, ktorý môže trvať jednu až tri desaťročia, drží vo svojich parametroch mnoho primárnych trendov a z väčšej časti je ľahko rozpoznateľný z dôvodu časového rámca. Zdá sa, že cenový akčný graf na obdobie približne 25 rokov nie je ničím iným, ako niekoľkými priamymi čiarami, ktoré sa pohybujú postupne nahor alebo nadol. Na chvíľu sa pozrite na tabuľku S&P 500 nižšie. Graf ukazuje vývoj na trhoch od 80. rokov do polovice 20. rokov minulého storočia a ukazuje rast trhu vedúci až do prelomu storočia.

Graf bol vytvorený pomocou TradeStation

Medziľahlé-Trendy
V rámci všetkých primárnych trendov sú stredné trendy, ktoré udržujú obchodných novinárov a analytikov trhu neustále hľadajúcich odpovede na to, prečo sa problém alebo trh náhle otočí a smeruje v opačnom smere ako včera alebo minulý týždeň. Náhle zhromaždenia a smerové obrátky tvoria prechodné trendy a väčšinou sú výsledkom nejakého druhu hospodárskej alebo politickej činnosti a jej následnej reakcie.

História nám hovorí, že zhromaždenia na býčích trhoch sú silné a reakcie sú trochu slabé. Otočená strana mince nám ukazuje, že reakcie na trhu medveďov sú silné a že zhromaždenia sú krátke. Pohľad do minulosti tiež ukazuje, že každý trh s býkmi a medveďmi bude mať najmenej tri prechodné cykly. Každý stredný cyklus môže trvať iba dva týždne alebo až šesť až osem týždňov.

4 faktory, ktoré formujú trendy na trhu

Dlhodobé trendy
Na určenie dlhodobých trendov, ktoré sa objavujú na mapách ich obľúbených zásob, použijú veteránski analytici stochastický ukazovateľ. Môj obľúbený je však indikátor hybnosti nazývaný rýchlosť zmeny (ROC) (o ktorej si môžete prečítať v časti Rýchlosť zmeny ):

Normálny časový rámec na meranie ROC je 10 dní. Pomer na zostavenie ukazovateľa ROC je nasledujúci:

Miera zmeny = 100 (Y / Yx)

„Y“ predstavuje poslednú záverečnú cenu a Yx predstavuje konečnú cenu pred určitým počtom dní. Ak sa teda cena akcie dnes zatvorí vyššia ako pred 10 dňami, hodnota ROC bude nad rovnovážnou hodnotou, čo naznačuje grafistom, že ceny v tejto konkrétnej záležitosti stúpajú. Naopak, ak sa cena v dnešnej relácii uzavrie nižšia ako pred 10 obchodnými dňami, hodnota bude nižšia ako rovnovážna hodnota, čo naznačuje, že ceny klesajú. Dá sa bezpečne povedať, že ak ROC stúpa, vydáva krátkodobý býčí signál a medvedie znamenie by malo pokles ROC. Grafisti venujú veľkú pozornosť časovému obdobiu pri výpočte ROC. Dlhodobé pohľady na trh alebo na konkrétny sektor alebo zásoby budú pre Yx pravdepodobne využívať 26- až 52týždňové časové obdobie a kratšie obdobie by trvalo približne 10 dní až šesť mesiacov.

Môžete vidieť, že zmenou počtu dní alebo týždňov ako časového rámca môže grafista lepšie určiť smer a trvanie trendu.

Spodný riadok
Trhy sa skladajú z niekoľkých rôznych druhov trendov a práve uznanie týchto trendov bude do veľkej miery určovať úspech alebo neúspech vášho dlhodobého a krátkodobého investovania.