Ako na deň ETF s obchodnou volatilitou

Sú prípady, keď je denné obchodovanie s fondmi obchodovanými na burze (ETF) veľmi atraktívne, a časy, keď by ETF s volatilitou mali zostať samy. ETF s volatilitou sa zvyčajne pohybuje inverzne k hlavným trhovým indexom, ako je S&P 500. Keď S&P 500 rastie, ETF s volatilitou zvyčajne klesajú. Keď klesne S&P 500, zvýšia sa volatilita ETF. Rovnako ako trhové indexy, trendy sa vyvíjajú aj vo volatilite ETF. Silný nárast v S&P 500 znamená pokles v volatilite ETF a naopak. Denní obchodníci môžu využívať veľké pohyby, ktoré sa vyskytujú vo volatilite ETF v hlavných bodoch obratu na trhu, ako aj v prípade výrazného poklesu hlavných indexov.

ETF verzus ETN

Všeobecne označované ako ETF s volatilitou existujú aj ETN s volatilitou. ETF je fond obchodovaný na burze, ktorý drží podkladové aktíva v tomto fonde. ETN je zmenka obchodovaná na burze a nevlastní žiadne aktíva. ETN nemajú chyby sledovania, ktoré môžu byť náchylné k ETF, pretože ETN sledujú iba index. Na druhej strane ETF investujú do aktív, ktoré sledujú index. Tento ďalší krok môže spôsobiť rozdiely vo výkonnosti medzi ETF a indexom, ktorý má predstavovať.

ETF aj ETN sú prijateľné pre volatilitu denného obchodovania, pokiaľ má obchodovaná ETF alebo ETN veľa likvidity.

Výber Volatility ETF / ETN

Existuje niekoľko ETF s volatilitou, z ktorých je možné vyberať, vrátane inverzných ETF s volatilitou. Inverzná volatilita ETF sa bude pohybovať rovnakým smerom ako hlavné indexy (opačný / inverzný smer tradičnej volatility ETF). Pri dennom obchodovaní je zvyčajne najlepšou voľbou zjednodušený ETF / ETN s veľkým objemom. IPath S&P 500 VIX krátkodobé futures ETN (VXX) je najväčší a najlikvidnejší vo svete volatility ETF / ETN.

ETN zvyčajne sleduje priemerný objem viac ako 15 miliónov akcií, ale prudko stúpa na viac ako 70 miliónov, keď S&P 500 zaznamená výrazný pokles a obchodníci sa hromadia vo VXX, čím ho tlačia vyššie.

Najlepší čas na dennú obchodnú volatilitu ETF / ETN

VXX zvyčajne vidí výbušné pohyby, keď klesne S&P 500. Pohyby vo VXX typicky ďaleko presahujú pohyb viditeľný v S&P 500. Napríklad. 5% pokles v S&P 500 môže viesť k 15% nárastu vo VXX. Preto obchodovanie s VXX poskytuje väčší potenciál zisku, ako jednoducho skrátiť S&P 500 SPDR ETF (SPY). Pretože VXX má tendenciu „prekročiť“ poklesy v S&P 500, keď sa S&P 500 opäť zhromaždí, VXX sa zvyčajne dramaticky predáva.

Deň obchodníci majú dva spôsoby zisku;

• Kúpte si VXX, keď S&P 500 klesá.
• Krátke VXX po prudkom zvýšení cien, keď S&P 500 začne opäť rally vyššie a VXX klesá.

V závislosti od veľkosti trendu v S&P 500 môžu priaznivé obchodné podmienky vo VXX trvať niekoľko dní až niekoľko mesiacov. Nasledujúca tabuľka ukazuje krátkodobý pokles a zvrat v S&P 500 a zodpovedajúcu rally a výber v VXX.

Grafy ukazujú, že VXX má tendenciu prestúpiť. Získala 105% na základe 11, 84% poklesu S&P 500. Potom klesla 31, 6%, keď S&P 500 odrazila 10% z najnižšej hodnoty. V takomto prípade budú obchodníci chcieť obchodovať vo VXX.

Keď je S&P 500 vo veľmi tichom vzostupnom smere s malým pohybom smerom nadol, VXX bude klesať pomaly a nie je ideálny na denné obchodovanie. Veľké príležitosti prichádzajú počas a po poklese S&P 500 a následne po ňom niekoľko percentuálnych bodov alebo viac.

Denné obchodné volatility ETF

Volatilita ETF, ako je VXX, bude často viesť „S&P 500“. Keď k tomu dôjde, umožní vám zistiť, na ktorej strane obchodu chcete byť. VXX sa dá použiť na naznačenie pohybov v S&P 500, ktoré môžu pomôcť pri denných obchodných akciách alebo futures na S&P 500, aj keď v S&P 500 nie je výrazná volatilita.

Vyššie uvedená tabuľka poskytla niekoľko náznakov, že S&P 500 by sa posunula vyššie. VXX bol ráno slabší a celkovo klesol, aj keď S&P 500 dosiahla nízku hladinu. Potom VXX prelomila svoju hlavnú úroveň podpory, čo naznačuje, že S&P 500 nakoniec prerazí svoju úroveň odporu. Urobilo to asi o pol hodiny neskôr. VXX nebude vždy viesť S&P 500. Niekedy povedie S&P 500, čo nám tiež môže poskytnúť vodítka pre denné obchodovanie s VXX, ako je uvedené v príklade nižšie.

Najväčšie vnútrodenné príležitosti sa vyskytujú vo VXX, keď dôjde k výraznému poklesu (a / alebo následnej rally) v S&P 500. Počas týchto časov sa nasledujúci vstup a zastavenie môžu použiť na získanie zisku z volatility ETN.

Ako teda vlastne obchodujeme s volatilitou ETF ">

O 10:43 práve S&P 500 znížila svoje minimum a potom sa začne rally. Zároveň je VXX hlboko pod svojou výškou a vytvára bočný kanál. S&P 500 pokračuje v rally. Jeden obchodník by sa teraz mal sústrediť na to, že VXX je slabý (nižší dolný) a že ak S&P 500 rally, VXX pravdepodobne začne čoskoro klesať.

Počkajte na spustenie obchodu. Toto je udalosť, ktorá vám skutočne povie, že cena začína klesať. V tomto prípade sa VXX pohybuje v malej konsolidácii nad 33, 38 dolárov. Ak cena klesne pod 33, 38 dolárov, konsolidácia sa preruší a vzhľadom na ďalšie dôkazy sa dá urobiť krátky obchod.

Ak sa kráti, umiestnite stop stop 0, 02 dolárov nad poslednú najvyššiu hodnotu, ktorá sa vyskytla tesne pred vstupom. Ak bude trvať dlho, vložte stop stop 0, 02 dolárov pod poslednú najnižšiu hodnotu, ktorá nastala tesne pred vstupom.

Ručné ukončenie obchodov, ak si všimnete celkový trend posunu trhu proti vám. Ak ste krátke, vyššie kolísanie nízka alebo vyššia kolísanie vysoká označuje možný posun trendu. Ak ste dlhá, nízka alebo nízka hodnota kolísania znamená, že je možné posunúť trend.

Prípadne nastavte cieľ, ktorý predstavuje viacnásobné riziko. Ak je vaše riziko pri obchodovaní 0, 14 USD na akciu, zamerajte sa na dosiahnutie zisku dvojnásobkom svojho rizika alebo 0, 28 USD.

Napríklad vyššie uvedený krátky obchod bol zahájený na 33, 37 USD so stratou na zastavení na 33, 51 USD. Vzdialenosť medzi stratou pri zadaní a zastavením je 0, 14 $. Preto sa snažte zarobiť najmenej 0, 28 USD na obchod (dvojnásobné riziko) umiestnením cieľovej 0, 28 USD pod vstup na 33, 09 USD.

Tento násobok je nastaviteľný na základe volatility. Vo veľmi silných trendoch môžete dosiahnuť zisk, ktorý je trikrát alebo štyrikrát väčší ako vaše riziko.

Rovnaká metóda sa uplatňuje, keď je VXX silný a S&P 500 je slabý. VXX sa bude pohybovať vyššie; počkajte na stiahnutie a pozastavenie / konsolidáciu. Ak cena klesne nad hornú časť konsolidácie v dolnej časti pullbacku (predpokladáme to, že je spodná časť), zadajte dlhú pozíciu. Umiestnite brzdnú stratu tesne pod spodnú časť ťahu.

Ak sa ETN s volatilitou nepohybuje dostatočne na to, aby ľahko vytvorila zisky, ktoré sú dvakrát väčšie ako vaše riziko, vyhnite sa obchodovaniu, kým sa nestálosť nestane.

Spodný riadok

Volatilita ETF a ETN majú obvykle väčšie cenové výkyvy ako S&P 500, čo ich robí ideálnymi pre denné obchodovanie. Najväčšie príležitosti, pokiaľ ide o pohyby v percentách, prichádzajú počas a krátko po výraznom poklese S&P 500. Prchavosť ETN, ako napríklad S&P 500 VIX (VXX), môže dokonca naznačiť, čo bude S&P 500 robiť. Ak je VXX relatívne slabý, ukazuje sa, že S&P 500 bude pravdepodobne silný. Buď skrátite VXX, alebo zdĺhajte S&P 500 SPDR. Ak je VXX relatívne silný, znamená to, že S&P 500 bude pravdepodobne slabý. Buď choďte dlho VXX, alebo skráťte S&P 500 SPDR.

Žiadna metóda nefunguje stále, a preto sa príkazy na zastavenie straty používajú na obmedzenie rizika. Zisky by mali byť väčšie ako straty. Týmto spôsobom je stratégia stále zisková, aj keď víťazí iba polovica obchodov (cieľ zisku je dosiahnutý). Ak nemôžete primerane očakávať, že na základe volatility daného dňa dosiahnete zisk najmenej dvakrát, potom túto stratégiu neobchodujte.