Falošný obchod
Falošný obchod je, keď cena cenného papiera urobí pohyb v jednom smere, ale potom zmení smer a zmení sa v opačnom smere. Falošný obchod s hlavou získava svoje meno na základe taktiky, ktorú bežne používa basketbal alebo futbalista na to, aby vyhodil opozíciu. Vedúc svojou hlavou predstierajú, že sa pohybujú jedným smerom, ale potom sa pohybujú opačným smerom. Falošný obchod s hlavami sa vyskytuje najčastejšie v kľúčových zlomových bodoch, ako sú hlavná úroveň podpory alebo rezistencie alebo pozorne sledované kĺzavé priemery, ako je 50-dňový alebo 200-dňový jednoduchý kĺzavý priemer (SMA).
Kľúčové jedlá
- Falošný obchod s hlavou sa pohybuje v jednom smere, ale potom obráti smer a pohybuje sa v opačnom smere.
- Falošné obchody typu „head-fake“ sa vyskytujú najčastejšie v kľúčových útržkových bodoch, ako sú hlavná úroveň podpory alebo úrovne odporu alebo prísne sledované kĺzavé priemery.
- Falošný obchod s hlavou môže viesť k významným stratám, ktoré sa často vyskytujú pred začiatkom hlavného trendu opačným smerom.
Pochopenie falošného obchodu
Zvážte situáciu, keď hlavný trhový index priniesol nové maximá pri zhoršujúcich sa ekonomických základoch. Obchodníci, ktorí sa snažia index skrátiť, budú dôkladne monitorovať významné technické úrovne s cieľom posúdiť, či sa záloha nezačína rozpadávať. Predpokladajme, že index sa zastaví a začne klesať nižšie, obchodovanie pod kľúčovým krátkodobým kĺzavým priemerom. Medvede by sa v tomto momente mohli ponáhľať na základe svojho obchodného názoru, že pokles indexu sa začal, ale ak by index následne obrátil kurz a smeroval vyššie, bol by to klasický falošný obchod.
Kontrariáni sa často snažia profitovať z falošných obchodov, pretože ich obchodná filozofia zahŕňa ochotu ísť proti davu. Tvrdia, že inštitucionálni obchodníci tlačia cenu cenných papierov prostredníctvom pozorne sledovaných oblastí podpory / odporu, aby našli dodatočnú likviditu na vyplnenie väčších objednávok za lepšiu cenu pre svojich klientov, najmä na devízovom trhu, ktorý nemá centralizovaný regulátor.
Obchodníci a investori, ktorí sa zaoberajú falošným obchodom, môžu utrpieť značné straty, pretože sa často vyskytujú pred začiatkom hlavného trendu opačným smerom. Dodržiavanie prísnych limitov stop-loss v takýchto prípadoch pomáha minimalizovať riziko.
Falošný obchod a breakouts
Po počiatočnom úteku zvyčajne nasleduje určitá úroveň spätného nárazu. Keď sa cena vracia na pôvodnú úroveň trhania alebo o niečo ďalej, je obchodník ponechaný, aby určil, či je spätný chod začiatkom falošnej hlavy - falošného úniku - alebo či je dočasný, a trh čoskoro bude pokračovať v smere breakout. V poslednom prípade môže mať pullback ďalšiu príležitosť vstúpiť do útek.
Flash Crash Head-Fake Trade
Rekordný trh s býkmi, ktorý sa začal v marci 2009, priniesol za posledných desať rokov veľa falošných obchodov. Snáď najznámejším príkladom bol „Flash Crash“ zo 6. mája 2010, v ktorom priemyselný priemer Dow Jones (DJIA) v priebehu niekoľkých minút prepadol takmer 1 000 bodov v rámci obchodovania počas dňa, kým väčšinu tejto straty vymazal Zavrieť. Obchodníci, ktorí uzavreli dlhodobé medvedie stávky na americké akciové indexy založené na názore, že „Flash Crash“ predstavoval nový trh s medveďmi, utrpeli bolesť, keď tieto indexy v nasledujúcich rokoch zaznamenali rekordné maximá.
Praktický príklad obchodov typu Head-Fake
Cena akcií spoločnosti PayPal Holdings Inc. predstavila 3. júna 2019 učebný obchod s učebnicami, ktorý klesol pod 50-dňovú SMA a nízku hodnotu 13. mája - kľúčovú oblasť podpory. Cena akcie sa v nasledujúci obchodný deň zvýšila o 3%, aby sa uzavrela nad oblasťou podpory, čo dáva prvý náznak možného obchodovania s falošnými hlavami. Akcie PayPal sa v ďalších obchodných rokovaniach naďalej zvyšovali, pričom 10. júna, keď sa cena uzavrela nad úrovňou predchádzajúceho výkyvu, sa potvrdil obchod s falošnými hlavami.