Sprievodca výberom zabezpečenia

Výber cenných papierov je proces určovania toho, ktoré finančné cenné papiere sú zahrnuté v konkrétnom portfóliu. Správny výber zabezpečenia môže generovať zisky počas rastu trhu a straty počasia počas poklesu trhu. Proces výberu cenných papierov sa môže vykonávať plánovane alebo v prípade, že si trhové podmienky vyžadujú zmenu. Výber zabezpečenia je nevyhnutný pre finančných poradcov, ktorí chcú udržiavať a rozširovať svoje klientske základne vo všetkých trhových podmienkach. Tu je stručná príručka o faktoroch, ktoré je potrebné zvážiť pre správny výber zabezpečenia.

nebezpečenstvo

Pri výbere akcií existuje riziko na oboch stranách. Najskôr je potrebné zohľadniť toleranciu rizika na strane investora. Mladší investori majú tendenciu čeliť väčšiemu riziku, pretože nevýhody sa môžu časom zmierniť. Starší investori, ktorí sa blížia alebo sú v dôchodkovom veku, by však mali riziká znižovať, pretože sa môžu viac spoliehať na príjem zo svojich portfólií. Tolerancia rizika by sa mala upravovať so starnutím investora a alokácie by sa mali viac zameriavať na stabilnejšie vozidlá s pevným výnosom.

Druhá forma rizika pochádza zo skutočných podkladových akcií alebo finančného nástroja. Medzi odvetvia, ktoré sa považujú za odvetvia s najvyšším rizikom, patria biotechnológia, informačné technológie, financie a diskrečné právo spotrebiteľa. Menej rizikové sektory sa viac spoliehajú na príjem z dividend, ako sú investičné spoločnosti, energetika, spotrebný tovar a investičné fondy do nehnuteľností (REITS), ktoré vyplácajú väčšinu príjmu z dividend. Investori môžu pomocou akcie beta odhadnúť, ako volatilná môže mať jednotlivá akcia výkonnosť v porovnaní s referenčnými indexmi.

diverzifikácia

Má byť portfólio diverzifikované alebo špecifické pre určité odvetvie alebo tému? Portfólia zamerané na témy nesú väčšie riziko, ale ponúkajú vyššiu odmenu oproti všeobecnému diverzifikovanému portfóliu sledovania trhu. Mladší investori tolerujú portfólio s vyšším rizikom, ktoré sa môže špecializovať na konkrétne témy alebo odvetvia. Skúsení investori, ktorí vlastnia viac portfólií, môžu uvažovať o portfóliách tém, pokiaľ sú kompenzované konzervatívnymi portfóliami so správnym rozdelením prostriedkov.

Sektorová základná metrika

Každý sektor má fond obchodovaný na burze (ETF), ktorý investorom a obchodníkom umožňuje sledovať a obchodovať s nimi. Pri hľadaní symbolu ETF pre konkrétny sektor môžu investori vidieť priemerné základné ukazovatele, ako sú cena-výnosy (P / E), cenník (P / B), cena-peňažný tok (P / C), cena - predaj (P / S) a rast výnosov a výnosov. Obozretný investor môže tiež viesť fondy ETF, aby zistil konkrétne držané zásoby, od najťažších alokácií po najľahšie, aby získal nápady. Dobre zavedené názvy majú tendenciu prinášať vyššie poistné v dôsledku predvídateľnosti výkonu a osvedčených výsledkov.

Spoločnosti, ktoré rastú štvrťročne o 20% alebo viac, majú vysoké poistné napriek slabším základným ukazovateľom, ako sú napríklad prehnané ukazovatele P / E. Investori s hodnotami radšej platia čo najmenej poistného bez toho, aby obetovali kvalitné základné metriky. Môže to byť náročná úloha, pretože trh neradi udržiava otvorené príležitosti na dlhší čas.

Priemyselná

Ak chcú investori nájsť skryté drahokamy, môžu preskúmať jednotlivé odvetvia, ktoré tvoria celý sektor. Investori sa môžu hlbšie ponoriť do vybraných odvetví tým, že hľadajú odvetvové ETF. Hodnotenie podnikov ETF je rýchly spôsob, ako zistiť životaschopné zásoby na výber a vyhodnotiť rýchle vzájomné porovnanie. Najvyššie a najlepšie plemenné zásoby zvyčajne nesú najťažšie váhy a najdrahšie prémie. Špekulatívnejšie lacnejšie akcie prinášajú väčšie riziko, ako aj vyššie riziká. Existujú však situácie, keď akcie môžu mať lepší výkon ako sektor, ale stále obchodovať so zľavou. Tieto zásoby môžu lietať pod radarom, ale možno ich nájsť pomocou dobrého screenera zásob.

Použitie Screener

Dôležitým spôsobom zisťovania zásob, ktoré sú v porovnaní s priemernými metrikami podhodnotené, je použitie bezplatného skenera zásob, napríklad FinViz.com, a zapojenie konkrétnych finančných ukazovateľov do kontroly zásob. Napríklad fond SPDR Technology Select Sector (NYSEARCA: XLK) vykazuje forwardový P / E vo výške 17, 48, P / C 12, 18, P / B 4, 05 a 11, 13% odhadovaný rast výnosov za tri až päť rokov od augusta. 10. 2016. Investor môže vziať tieto priemerné sektorové štatistiky a zapojiť ich do skenera na FinViz.com, aby našiel kandidátov, ktorí spĺňajú alebo prekonávajú priemerné metriky a môžu byť v dôsledku toho podhodnotení.