Garantovaná investičná zmluva - definícia GIC
Aká poisťovňa poskytuje garantovanú mieru návratnosti výmenou za zadržanie vkladu na určité obdobie. GIC apeluje na investorov ako náhrada za sporiaci účet alebo americké štátne dlhopisy. GIC sú známe aj ako dohody o financovaní.
Zaručená investičná zmluva (GIC), predávaná v USA a ako dlhopisová štruktúra, sa líši od kanadského zaručeného investičného certifikátu, ktorý má rovnakú skratku. Kanadský certifikát, ktorý predávajú banky, úverové združenia a trust, má rôzne atribúty. Americké vydané GIC platia vyššiu úrokovú sadzbu ako väčšina sporiacich účtov. Zostávajú však medzi najnižšie dostupné sadzby. Nižší záujem je spôsobený stabilitou investície. Menšie riziko sa rovná nižšej návratnosti úrokových platieb.
Kto predáva GIC?
Poskytovatelia poistenia ponúkajú GIC, ktoré zaručujú vlastníkovi splácanie istiny spolu s pevnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou na vopred stanovené obdobie. Investícia je konzervatívna a obdobia splatnosti sú najčastejšie krátkodobé. Investori, ktorí nakupujú GIC, často hľadajú stabilné a konzistentné výnosy s nízkou volatilitou.
Poisťovateľ obvykle predáva GIC inštitúciám, ktoré majú nárok na získanie výhodných daňových statusov, ako sú cirkvi a iné náboženské organizácie. Tieto organizácie sú oslobodené od dane podľa oddielu 501 písm. C) bod 3 daňového poriadku z dôvodu ich neziskovej a náboženskej povahy. Poisťovateľom bude často spoločnosť, ktorá riadi dôchodkový alebo dôchodkový plán a ponúka tieto produkty ako možnosť konzervatívnej investície.
Sponzori dôchodkových programov často predávajú zaručené investičné zmluvy ako dôchodkové investície so splatnosťou v rozmedzí od jedného do 20 rokov. Ak je GIC súčasťou kvalifikovaného plánu, ako je definovaný v daňovom zákone IRS, môžu odolať výberom alebo byť kvalifikovaným rozdelením a nemôžu im byť uložené dane ani pokuty. Kvalifikované programy, ktoré umožňujú zamestnávateľovi odpočítať dane z príspevkov, ktoré odvádza do programu, zahŕňajú odložené platobné plány, 401 (k) a niektoré individuálne dôchodkové účty (IRA).
Podľa správy spoločnosti New York Times AIG využila časť núdzového financovania, ktoré získala v roku 2008 od Federálneho rezervného systému, na vyplatenie GIC, ktoré predala investorom.
Riziká vlastníctva garantovaných investičných zmlúv
Slovo zaručené v termíne zaručené investičné zmluvy - GIC môže byť zavádzajúce. Rovnako ako všetky investície, aj investori v GIC sú vystavení investičnému riziku. Investičné riziko je šanca, že investícia stratí hodnotu alebo sa stane bezcennou.
Investori čelia rovnakým rizikám spojeným s akýmikoľvek záväzkami spoločnosti, napríklad s depozitným certifikátom (CD) a podnikovými dlhopismi. Medzi tieto riziká patrí platobná neschopnosť a zlyhanie spoločnosti. Ak poisťovateľ nesprávne spravuje aktíva alebo vyhlási konkurz, nákupná inštitúcia nemusí dostať vrátenie istiny alebo úrokov.
GIC môže mať podporu aktív z dvoch potenciálnych zdrojov. Poisťovateľ môže používať aktíva všeobecného účtu alebo samostatný účet okrem všeobecných prostriedkov spoločnosti. Samostatný účet existuje výlučne na zabezpečenie financovania GIC. Poisťovňa bez ohľadu na zdroj poskytujúci krytie majetku naďalej vlastní investované aktíva a zostáva v konečnom dôsledku zodpovedná za podporu investície.
Inflácia a deflácia sú ďalšie faktory, ktoré môžu ovplyvniť hodnotu zaručenej poistnej zmluvy. Keďže tieto investície sú nízkorizikové a platia nižšie úroky, je pre infláciu ľahké prekonať ich výkonnosť. Napríklad, ak GIC zaplatí 2% úrok počas 10-ročnej životnosti produktu, ale priemerná inflácia 4%, kupujúci by stratili peniaze.
Kľúčové jedlá
- Zaručená investičná zmluva (GIC) je dohoda medzi investorom a poisťovňou.
- Poisťovateľ zaručuje investorovi návratnosť výmenou za zadržanie vkladu na dobu určitú.
- Investori priťahovaní GIC často hľadajú náhradu za sporiaci účet alebo americké štátne dlhopisy.
- GIC je konzervatívna a stabilná investícia a obdobia splatnosti sú zvyčajne krátkodobé.
- Hodnoty GIC môžu byť ovplyvnené infláciou a defláciou.
Príklad z reálneho sveta
Povedzme, že biotechnologická spoločnosť URobot Inc. chce investovať do svojich zamestnancov zapísaných do dôchodkového plánu spoločnosti a rozhodne sa, že chce kúpiť záručnú investičnú zmluvu (GIC) od novoročných poisťovateľov. Poisťovatelia Nového roku ponúkajú ZIS, ktoré zaručujú, že URobot získa počiatočnú investíciu späť a tiež do konca platnosti zmluvy vypláca fixnú alebo variabilnú úrokovú sadzbu.
URobot si môže zvoliť, či bude mať samostatný účet, na ktorom budú Novoroční poisťovatelia spravovať svoje peniaze samy osebe alebo mať všeobecný účet, na ktorom Novoročné poisťovacie spoločnosti prinesú prostriedky URobotu k svojim ostatným zákazníkom na všeobecnom účte. URobot vyberie všeobecný účet. Za predpokladu, že úrokové sadzby budú pravdepodobne zatiaľ nízke, URobot súhlasí s pevnou úrokovou sadzbou do konca zmluvy. Bohužiaľ, počas obdobia držania hospodárstvo stúpa, čo spôsobuje, že centrálna banka zvyšuje úrokové sadzby, čím pomáha zmierňovať tempo rastu. Pretože spoločnosť URobot sa rozhodla pre pevnú úrokovú sadzbu, nebude mať z tohto zvýšenia úrokov úžitok. Stále uvidí návratnosť investícií, ktoré boli prisľúbené s pevnou úrokovou sadzbou, ale stratí z väčšej návratnosti, ktorú by si všimla, keby sa namiesto toho rozhodla pre variabilnú úrokovú sadzbu.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.