Granulárne portfólio

Čo je to granulárne portfólio

Granulárne portfólio je investičné portfólio, ktoré je dobre diverzifikované naprieč celým radom aktív, zvyčajne so značným počtom podielov. Pretože tento typ portfólia obsahuje veľký počet pozícií v rôznych triedach aktív a / alebo sektoroch, predpokladá sa, že má nižší celkový rizikový profil. Naopak, portfóliá, ktoré majú „nízku granularitu“, majú menej pozícií alebo obsahujú vysoko korelované aktíva, sú menej diverzifikované a majú vyšší celkový rizikový profil.

ROZDELENIE Granulárne portfólio

Granulárne portfólio sa môže týkať portfólia úverov, mien, vlastného imania, dlhopisov alebo zmiešaných aktív. Vysoko granulárne portfóliá, niekedy nazývané nekonečne zrnité, diverzifikujú väčšinu nesystematického rizika (individuálne bezpečnostné riziko) z portfólia tak, že je vystavené iba systémovému riziku, ktoré investori nemôžu diverzifikáciou minimalizovať.

Výhody granulovaného portfólia

• Znižuje riziko: Investície do mnohých sektorov a tried aktív pomáhajú znižovať celkové riziko portfólia. Napríklad, ak sú zásoby v zdravotníctve nedostatočné, pomáha vyvážiť tieto pozície granulárne portfólio s expozíciou voči iným sektorom, ako sú napríklad technológie, financie a spotrebný tovar. Dlhopisy môžu byť pridané do granulovaného portfólia, aby poskytovali príjem, keď zásoby prechádzajú obdobiami obmedzenými na určitý rozsah.
• Prispôsobenie: Vzhľadom na to, že podrobné portfóliá zahŕňajú veľa podielov, je možné ich ľahko upraviť tak, aby spĺňali finančné ciele mnohých rôznych investorov. Napríklad investor môže mať rozdelenie svojich aktív medzi akcie, dlhopisy a hotovosť. Ak je investor mladý, 90% portfólia môže byť investovaných do akcií, 5% do dlhopisov a 5% v hotovosti. Keď sa investor priblíži k dôchodku, môže ľahko upraviť portfólio tak, aby malo konzervatívnejšie rozdelenie.
• Výber aktív: Granulárne portfólio poskytuje investorom flexibilitu pri diverzifikácii naprieč rôznymi triedami aktív podľa vlastného uváženia. Napríklad, ak komodity drahých kovov, ako je zlato a striebro, sú vyššie, investor by mohol do svojho portfólia pridať nejaké futures, aby získal pohyb v pohybe.

Obmedzenia granulovaného portfólia

• Neočakávané zisky: Diverzifikovaná štruktúra podrobného portfólia znamená, že veľký zisk v jednej investícii má minimálny vplyv na celkovú návratnosť. Napríklad akcie v portfóliu investora sa môžu zvýšiť o 75%, ale držba predstavuje iba mierny zisk, ak predstavuje 5% hodnoty portfólia.
• Expozícia: V stabilnom ekonomickom prostredí využíva granulárne portfólio nekorelované triedy aktív a sektory vzájomne sa kompenzujúce, aby sa znížilo riziko. Tieto korelácie sa môžu rozpadnúť vo finančnej kríze, aby skutočne zvýšili riziko. Napríklad počas globálnej finančnej krízy medzi rokmi 2008 a 2009 došlo k silnému korelácii cenových pohybov akcií a komodít, zatiaľ čo dlhopisy a akcie nekorelovali. Investori, ktorí sú držiteľmi podrobného portfólia, by mali neustále monitorovať meniace sa korelácie medzi triedami aktív, aby sa zabezpečilo, že sa nebudú nadmerne vystavovať. (Ak sa chcete dozvedieť viac, pozrite si: 4 dôvody, prečo sa veci týkajú trhovej korelácie .)

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Diverzifikácia ins a out diverzifikácie je investičný prístup, konkrétne stratégia riadenia rizika. Na základe tejto teórie predstavuje portfólio, ktoré obsahuje rôzne aktíva, menšie riziko av konečnom dôsledku prináša vyššie výnosy ako len niekoľko z nich. viac Aké je konkrétne riziko? Špecifické riziko je riziko, ktoré na rozdiel od trhu ako celku ovplyvňuje minimálny počet aktív, napríklad konkrétnu spoločnosť alebo skupinu spoločností. viac Ako funguje prehodnocovanie Vyváženie znamená prehodnotenie váhy portfólia aktív pravidelným nákupom alebo predajom aktív, aby sa zachovalo pôvodné rozdelenie aktív. viac Rast a príjem: Je vyvážený fond to najlepšie z oboch svetov? Vyvážené fondy sú podielové fondy, ktoré investujú peniaze do rôznych tried aktív, zmesi nízko až stredne rizikových akcií, dlhopisov a iných cenných papierov. Ich držba je vyvážená medzi vlastným imaním a dlhom, pričom ich cieľom je rast a príjem. viac Definícia a príklady podtried aktív Trieda podfondov je podsegmentom širokej triedy aktív, ktorá je rozdelená tak, aby poskytla lepšiu identifikáciu alebo podrobnejšie informácie o aktívach v nej. viac Index Russell Small Cap Completeness Index Russell Small Cap Completeness Index je vážený index trhovej kapitalizácie pozostávajúci z akcií Russell 3000 vylúčených z indexu S&P 500. ďalšie partnerské odkazy