Pravidlo štyroch percent
Pravidlo 4% je pravidlo, podľa ktorého sa určuje, koľko by mal dôchodca každý rok vybrať z dôchodkového účtu. Cieľom tohto pravidla je zabezpečiť stálym príjmovým tokom pre dôchodcu a zároveň zachovať zostatok na účte, ktorý udržuje príjmy plynúce z dôchodku. Odborníci považujú 4% mieru výberu za bezpečnú, pretože výbery budú pozostávať predovšetkým z úrokov a dividend.
01:48Prečo pravidlo 4% už nefunguje pre dôchodcov
Pochopenie pravidla štyroch percent
Pravidlo 4% pomáha finančným plánovačom a dôchodcom nastaviť mieru čerpania portfólia. Očakávaná dĺžka života hrá dôležitú úlohu pri určovaní, či bude táto miera udržateľná, pretože dôchodcovia, ktorí žijú dlhšie, potrebujú, aby ich portfólia vydržali dlhšie, a náklady na zdravotníctvo a ďalšie výdavky sa môžu zvyšovať s vekom dôchodcov.
Počiatky pravidla štyroch percent
Pravidlo 4% sa vytvorilo na základe historických údajov o výnosoch akcií a dlhopisov za 50 rokov od roku 1926 do roku 1976. Pred začiatkom 90. rokov odborníci vo všeobecnosti považovali 5% za bezpečnú sumu, ktorú môžu dôchodcovia každý rok stiahnuť. Finančný poradca William Bengen, ktorý bol skeptický, či táto suma bola dostatočná, vykonal v roku 1994 vyčerpávajúcu štúdiu historických výnosov so silným zameraním na prudký pokles trhu v 30. a začiatkom 70. rokov. Bengen dospel k záveru, že ani počas neudržateľných trhov neexistoval žiadny historický prípad, v ktorom by štvorročné percento výberu vyčerpalo dôchodkové portfólio za menej ako 33 rokov.
Kľúčové jedlá
- Pravidlo 4% uvádza, že by ste si mali každý rok vybrať 4% svojho portfólia v dôchodku, aby ste si mohli pohodlne užívať život.
- Bola vytvorená na základe historických údajov o výnosoch akcií a dlhopisov za obdobie 50 rokov.
Účtovanie inflácie
Zatiaľ čo niektorí dôchodcovia, ktorí dodržiavajú pravidlo 4%, udržujú svoju mieru stiahnutia konštantnú, pravidlo umožňuje dôchodcom zvýšiť mieru udržania tempa s infláciou. Možné spôsoby úpravy inflácie zahŕňajú stanovenie paušálneho ročného zvýšenia o 2% ročne, čo je cieľová miera inflácie Federálneho rezervného systému, alebo úprava výberov na základe skutočných mier inflácie. Prvá metóda poskytuje stabilné a predvídateľné zvýšenie, zatiaľ čo druhá metóda efektívnejšie porovnáva príjmy so zmenami životných nákladov.
Kedy sa vyhnúť pravidlu štyroch percent
Existuje niekoľko scenárov, v ktorých pravidlo 4% nemusí pre dôchodcu fungovať. Osoba, ktorej portfólio sa vyznačuje rizikovejšími investíciami ako bežné indexové fondy a dlhopisy, musí byť pri výbere peňazí, najmä počas prvých rokov odchodu do dôchodku, konzervatívnejšia. Vážne alebo zdĺhavé spomalenie trhu môže narušiť hodnotu vysoko rizikového investičného nástroja oveľa rýchlejšie ako v prípade typického dôchodkového portfólia.
Pravidlo 4% ďalej nefunguje, pokiaľ dôchodca k nemu zostáva rok od roku lojálny. Porušenie pravidla o jeden rok na marnotratnosť pri veľkom nákupe môže mať na ceste vážne následky, pretože to znižuje istinu, čo má priamy vplyv na zložený úrok, od ktorého je dôchodca závislý z hľadiska udržateľnosti.
Štyri percentné pravidlo a hospodárska kríza
Pravidlo 4% môže byť v skutočnosti trochu konzervatívne. Podľa Michaela Kitcesa, investičného plánovača, bol tento nástroj vyvinutý s cieľom zohľadniť najhoršie ekonomické situácie, napríklad v roku 1929, a dobre sa udržal pre tých, ktorí odišli do dôchodku počas posledných dvoch finančných kríz. „Dôchodca z roku 2000 je iba„ v súlade “s dôchodcom z roku 1929 a darí sa mu lepšie ako ostatné. A dôchodca z roku 2008 - ktorý dokonca začal globálnou finančnou krízou mimo bránu - sa už darí oveľa lepšie ako ktorýkoľvek z týchto historických scenáre! " Kitces poukazuje. „Inými slovami, zatiaľ čo technologická havária a najmä globálna finančná kríza boli strašidelné, stále neboli typom scenárov, ktoré by napĺňali pravidlo 4%.“
Toto samozrejme nie je dôvod, aby sme to prekročili. Bezpečnosť je kľúčovým prvkom pre dôchodcov, aj keď ich dodržiavanie môže ponechať tých, ktorí odchádzajú do dôchodku v pokojnejšej ekonomickej dobe, „s obrovským množstvom peňazí, ktoré zostali, “ poznamenáva Kitces a dodáva, že „vo všeobecnosti je 4% miera výberu relatívne skromná na dlhodobý historický priemerný výnos takmer 8% z vyváženého portfólia (60/40)! “
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.