Vhodné (vhodnosť)
Investícia musí spĺňať požiadavky vhodnosti načrtnuté v pravidle FINRA 2111 pred tým, ako spoločnosť odporučí investorovi. Vo väčšine častí sveta sú finanční odborníci povinní podniknúť kroky, ktoré zabezpečia, že investícia je vhodná pre klienta. Napríklad v Spojených štátoch dohliada na tieto pravidlá a vynucuje ich Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA). Normy vhodnosti nie sú rovnaké ako fiduciárne požiadavky.
Kľúčové jedlá
- Investícia musí spĺňať požiadavky vhodnosti načrtnuté v pravidle FINRA 2111 pred tým, ako spoločnosť odporučí investorovi.
- Vhodnosť závisí od situácie investora na základe usmernení FINRA.
- Normy vhodnosti nie sú rovnaké ako fiduciárne požiadavky.
Pochopenie vhodnosti (vhodnosť)
Každá finančná spoločnosť alebo jednotlivec, ktorý sa zaoberá investorom, musí odpovedať na otázku „Je táto investícia vhodná pre môjho klienta?“ Spoločnosť alebo pridružená osoba musia mať právne primeraný základ alebo vysoký stupeň dôvery, že bezpečnosť, ktorú ponúkajú investorovi, je v súlade s cieľmi tohto investora, ako je napríklad tolerancia rizika, ako sa uvádza v ich investičnom profile.
Finančné poradcovia aj sprostredkovatelia maklérov musia splniť povinnosť vhodnosti, čo znamená, že bude vydávať odporúčania, ktoré sú v súlade s najlepšími záujmami podkladového zákazníka. Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA) reguluje oba typy finančných subjektov podľa štandardov, ktoré od nich požadujú, aby svojim klientom poskytovali vhodné odporúčania. Maklér alebo obchodník s brokermi však pracuje aj v mene sprostredkovateľsko-obchodnej firmy, a preto je potrebné definovať pojem vhodnosti, aby sa investori ochránili pred dravými praktikami.
FINRA Rule 2111 uvádza, že investičný profil zákazníka „ zahŕňa, ale nie je obmedzený na vek zákazníka, iné investície, finančnú situáciu a potreby, daňový stav, investičné ciele, investičné skúsenosti, investičný časový horizont, potreby likvidity a toleranciu rizika [a] “Okrem iných informácií. Investičné odporúčanie sprostredkovateľa alebo iného regulovaného subjektu by toto pravidlo automaticky vyvolalo.
Žiadne investície, okrem priamych podvodov, nie sú pre investora vo svojej podstate vhodné alebo nevhodné. Vhodnosť závisí od situácie investora na základe usmernení FINRA. Na ilustráciu sú pre 95-ročnú vdovu, ktorá žije s pevným príjmom, špekulatívne investície, ako sú opcie a futures, zásoby penny atď., Mimoriadne nevhodné. Vdova má nízku toleranciu rizika pre investície, ktoré môžu stratiť istinu. Na druhej strane výkonný pracovník so značnými čistými hodnotami a investíciami môže byť pohodlný pri prijímaní týchto špekulatívnych investícií v rámci svojho portfólia.
Bez ohľadu na typ investora požiadavky na vhodnosť pokrývajú neobvykle vysoké transakčné náklady a nadmerný obrat portfólia, nazývaný vírenie, na generovanie poplatkov za províziu.
Požiadavky vhodnosti verzus zverenecké požiadavky
Ľudia si môžu pomýliť pojmy vhodnosť a dôvernosť. Snažia sa chrániť investora pred predvídateľným poškodením alebo nadmerným rizikom. Normy starostlivosti o investorov sú však odlišné. Investičný správca je každá osoba, ktorá má právnu zodpovednosť za správu peňazí niekoho iného. Investiční poradcovia, ktorí sa zvyčajne opierajú o poplatky, sú povinní dodržiavať zverenecké štandardy. Obchodníci s cennými papiermi, obvykle kompenzovaní províziou, musia vo všeobecnosti plniť iba povinnosť vhodnosti.
Finančný poradca je zodpovedný za odporúčanie vhodných investícií pri súčasnom dodržiavaní dôverných štandardov. Normy požadujú od poradcov, aby uprednostnili záujmy svojich klientov nad záujmami ich alebo firmy. Napríklad poradca nemôže kúpiť cenné papiere na svoj účet skôr, ako ich odporučí alebo kúpi na účet klienta. Štandardy správcovstva tiež zakazujú obchodovanie, ktoré môže mať za následok zaplatenie vyšších provízií poradcovi alebo jeho investičnej spoločnosti.
Pri poskytovaní investičného poradenstva klientovi musí poradca používať presné a úplné informácie a analýzy. Aby sa predišlo konfliktu záujmov, zverenec zverejní potenciálne konflikty s klientom a potom umiestni záujmy klienta pred ich vlastné. Poradca okrem toho iniciuje obchody podľa štandardu najlepšieho vykonávania, kde pracuje na vykonaní transakcie pri najnižších nákladoch as najvyššou účinnosťou.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.