Zaostrený fond
Zameraný fond je vzájomný fond, ktorý vlastní iba relatívne malú škálu akcií alebo dlhopisov, ktoré sú podobné v určitom rozmere. Zameraný podielový fond sa podľa definície zameriava skôr na obmedzený počet akcií v obmedzenom počte sektorov než na držanie širokej alebo diverzifikovanej zmesi pozícií. Cielené fondy majú tendenciu držať pozície v približne 20 - 30 spoločnostiach alebo menej, na rozdiel od mnohých fondov, ktoré držia pozície viac ako 100 spoločností.
Kľúčové jedlá
- Zameraný fond je kategória podielového fondu, ktorá investuje do malého počtu cenných papierov, z ktorých každý je nejakým spôsobom prepojený.
- Napríklad sektorový fond bude držať iba zásoby, ktoré sú v konkrétnom priemyselnom segmente a ktoré boli starostlivo preskúmané na zahrnutie.
- Cielené fondy skôr určujú expozíciu na trhu ako široké diverzifikované portfólio.
Pochopenie zameraných fondov
Podielové fondy sa často uvádzajú na trh ako dobrý spôsob diverzifikácie portfólia investícií. Väčšina podielových fondov je navrhnutá tak, aby držala pozíciu vo veľkom počte spoločností s rôznymi preddefinovanými váhami, čo investorovi ušetrí ťažkosti pri výbere jednotlivých cenných papierov individuálne. Táto diverzifikácia umožňuje investorovi získať prístup k prémii za akciové riziko a zároveň minimalizovať riziko a volatilitu.
Niektorí investori sa však domnievajú, že diverzifikácia môže tiež obmedziť výnosy tým, že rozloží peniaze z niekoľkých sektorov alebo spoločností, z ktorých nie všetky pravdepodobne prekonajú súčasne. Ak sa investor cíti silne, že určité odvetvie alebo odvetvie čoskoro prekonajú svoje výsledky, môže zvýšiť výnosy sústredením investícií do tohto odvetvia.
Mnohé sektorové ETF majú charakter zameraného fondu.
Cielené fondy rozdeľujú svoje držby medzi obmedzený počet starostlivo skúmaných cenných papierov. Napriek tomu, že z dôvodu stratégie „hľadania kvality“ nezažívajú výhody diverzifikácie, zamerané fondy sa spoliehajú na nadpriemerný výber zásob na výskumné odborné znalosti. V dôsledku toho majú výnosy tendenciu byť volatilnejšie. Tento fond sa tiež nazýva „nedostatočne diverzifikovaný fond“ alebo „koncentrovaný fond“.
Príklad zameraného fondu
Fidelity Focused Stock Fund má tieto hlavné investičné stratégie:
- Za normálnych okolností investuje najmenej 80% aktív do akcií
- Normálne investuje predovšetkým do kmeňových akcií
- Normálne investuje do 30 - 80 akcií
- Investovanie do domácich a zahraničných emitentov
- Investovanie do „rastových“ zásob alebo do „hodnotových“ zásob alebo do oboch
- Pri výbere investícií sa použije základná analýza faktorov, ako sú finančná situácia každého emitenta a pozícia odvetvia, ako aj trhové a ekonomické podmienky
Fidelity Focused Stock Fund mal k 30. aprílu 2018 ročný výnos 10, 12% ročne, k 30. aprílu 2018, v porovnaní s 9, 02% pre svoj benchmark, index Standard & Poor's 500. Fidelity Focused Stock Fund má pomer hrubých výdavkov 0, 57%. K 30. aprílu 2018 bolo jeho 10 najväčších podnikov:
- ADOBE SYSTEMS INC
- SQUARE INC CL A
- S&P GLOBAL INC
- INTUIT INC
- PACIFICKÝ CORP
- MICROSOFT CORP
- HUMANA INC
- SCHWAB CHARLES CORP
- PAYPÁLNE HLDGS INC
- BANKA SPOLOČNOSTI AMERIKA
Spolu týchto 10 holdingov predstavovalo 53, 22% z celkového fondu.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.