13F: Buffett kúpil Apple, zatiaľ čo iní sa predali

Mohol by byť FAANG na ceste k tomu, aby sa stal FANG ešte raz? Správy spoločnosti 13F od najlepších hedžových fondov v celej krajine ukazujú, že správcovia peňazí predali akcie spoločnosti Apple Inc. (AAPL) úžasnou mierou v prvých mesiacoch roka. Podľa spoločnosti Bloomberg News hedgeové fondy znížili svoj podiel v akciách AAPL o približne 153 miliónov akcií v prvom štvrťroku 2018.

Znamená to najvýraznejšie zníženie v držbách AAPL od začiatku roku 2008, čo je okamih, keď Bloomberg začal sledovať tieto údaje. Vďaka tomu je AAPL najpredávanejšou akciou v prvom štvrťroku S&P 500. Napriek tomu však existoval aspoň jeden významný investor, ktorý sa už ukázal byť externým: Warren Buffett nielen nepredával, ale v skutočnosti zvýšil svoju pozíciu v spoločnosti iPhone v prvých troch mesiacoch roka.

Investori spoločností, ktoré predložili 13F žiadosti o cenné papiere SEC, predali akcie spoločnosti Apple za tri z posledných štyroch štvrťrokov. Výnimkou bol štvrtý štvrťrok 2017, obdobie, kedy táto skupina správcov peňazí nakupovala čistých 8, 6 milióna akcií spoločnosti. V tomto okamihu sa od začiatku roka zásoby Apple zvyšujú zhruba o 10%. Zároveň však analytici a investori všetkého druhu špekulovali, že spoločnosť nemusí byť schopná udržať tempo svojich predajov iPhone do budúcnosti. Skittness investorov mohol podnietiť hlavné výpredaje, ku ktorým došlo v posledných niekoľkých štvrťrokoch.

Buffett Bucks the Trend

Warren Buffett, miliardársky investičný guru a šéf Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), nikdy nebol jedným, kto nasledoval stádo. Za veľkú časť jeho úspechu možno skutočne pripísať aspoň jeho ochotu robiť investičné rozhodnutia, ktoré nie sú v tom čase všeobecne veľmi populárne. Aj keď jeho odôvodnenie zatiaľ nie je jasné, vedúci Berkshire v prvom štvrťroku roku nakúpil 75 miliónov ďalších akcií spoločnosti Apple. Vďaka týmto nákupom sa stal tretím najväčším investorom spoločnosti.

Zaisťovacie fondy a iní inštitucionálni investori mali tendenciu zvyšovať svoje pozície v ostatných akciách FAANG v rovnakom období, inak ich orezali len mierne. Medzi ďalšie významné akcie, ktoré zaznamenali pozície upravené mnohými hedžovými fondmi, patrí Bank of America Inc. (BAC), ktorá zaznamenala pokles čistých 135 miliónov akcií v portfóliách počas celého štvrťroka. Citigroup Inc. (C) klesla približne o 67 miliónov akcií, zatiaľ čo Wells Fargo & Co. (WFC) klesla počas tohto obdobia o 46 miliónov akcií v portfóliách. Na druhej strane fondy rozvíjajúcich sa trhov, ako sú iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG), boli v prvej polovici roka veľkými víťazmi.