Sadzba federálnych fondov
Sadzba federálnych fondov predstavuje úrokovú sadzbu, ktorú banky účtujú iným bankám za to, že im požičiavajú peniaze zo svojich rezervných zostatkov na jednu noc. Podľa zákona musia banky udržiavať rezervu rovnajúcu sa určitému percentuálnemu podielu ich vkladov na účte vo Federálnej rezervnej banke. Akékoľvek peniaze v ich rezerve, ktoré presahujú požadovanú úroveň, sú k dispozícii na pôžičky iným bankám, ktoré by mohli mať nedostatok.
Kľúčové jedlá
- Výbor Federálneho rezervného systému stanovuje cieľovú sadzbu federálnych fondov osemkrát do roka na základe prevládajúcich ekonomických podmienok.
- Sadzba federálnych fondov môže ovplyvniť krátkodobé sadzby spotrebiteľských úverov a kreditných kariet.
- Investori tiež venujú pozornosť sadzbe federálnych fondov, pretože zvýšenie alebo pokles sadzieb môže ovplyvniť akciový trh.
Ako funguje sadzba federálnych fondov
Od bánk a iných depozitných inštitúcií sa vyžaduje, aby v bankách Federálneho rezervného systému viedli neúročené účty, aby sa zabezpečilo, že budú mať dostatok peňazí na krytie výberov vkladateľov a iných záväzkov. Koľko peňazí musí banka mať na svojom účte, sa nazýva povinné minimálne rezervy a je založená na percentuálnom podiele celkových vkladov banky.
Banky, ktoré majú prebytočné prostriedky vo svojich rezervách, môžu získať úroky tým, že ich požičajú iným bankám, ktoré čelia nedostatku.
Zostatky na konci dňa na bankovom účte, spriemerované na dvojtýždňové periódy udržiavania povinných minimálnych rezerv, sa používajú na určenie, či spĺňa požiadavky na povinné minimálne rezervy. Ak banka očakáva, že zostatky na konci dňa budú vyššie, ako sa vyžaduje, môže túto nadbytočnú sumu požičať inštitúcii, ktorá predpokladá jej zostatky. Úroková sadzba, ktorú môže požičiavajúca banka účtovať, sa označuje ako sadzba federálnych fondov alebo sadzba federálnych fondov.
Federálny výbor pre voľný trh (FOMC), orgán tvoriaci menovú politiku Federálneho rezervného systému, sa stretáva osemkrát ročne, aby stanovil sadzbu federálnych fondov. FOMC rozhoduje o úprave sadzieb na základe kľúčových ekonomických ukazovateľov, ktoré môžu vykazovať známky inflácie, recesie alebo iné problémy. Ukazovatele zahŕňajú opatrenia, ako je miera jadrovej inflácie a správa o tovare dlhodobej spotreby.
FOMC nemôže nútiť banky, aby účtovali túto presnú sadzbu. FOMC skôr stanovuje cieľovú sadzbu. Skutočná úroková sadzba, ktorú si požičiavajúca banka bude účtovať, sa určuje rokovaním medzi týmito dvoma bankami. Vážený priemer úrokových sadzieb vo všetkých transakciách tohto typu je známy ako efektívna sadzba federálnych fondov.
Zatiaľ čo FOMC nemôže poveriť určitú sadzbu federálnych fondov, Federálny rezervný systém môže upraviť ponuku peňazí tak, aby sa úrokové sadzby pohybovali smerom k cieľovej sadzbe. Zvýšením množstva peňazí v systéme môže dôjsť k poklesu úrokových sadzieb; znížením peňažnej zásoby môže zvýšiť úrokové sadzby.
Cieľ sadzby federálnych fondov sa v priebehu rokov značne líšil v závislosti od prevládajúcich ekonomických podmienok. Začiatkom osemdesiatych rokov bola v reakcii na infláciu stanovená na 20%. S príchodom Veľkej recesie v rokoch 2007 až 2009 sa sadzba znížila na rekordne nízky cieľ 0% až 0, 25% v snahe stimulovať rast.
Dôležitosť sadzby federálnych fondov
Sadzba federálnych fondov je jednou z najdôležitejších úrokových mier v americkom hospodárstve, pretože ovplyvňuje menové a finančné podmienky, ktoré majú zase vplyv na kritické aspekty širšej ekonomiky vrátane zamestnanosti, rastu a inflácie. Táto sadzba tiež ovplyvňuje krátkodobé úrokové sadzby, hoci nepriamo, na všetko od pôžičiek na bývanie a auto po kreditné karty, pretože veritelia často stanovujú svoje sadzby na základe sadzby hlavných pôžičiek. Hlavnou sadzbou je sadzba, ktorú banky účtujú svojim najdôveryhodnejším dlžníkom, a je tiež ovplyvnená sadzbou federálnych fondov.
Investori pozorne sledujú aj sadzbu federálnych fondov. Akciový trh zvyčajne veľmi silno reaguje na zmeny cieľovej sadzby; napríklad aj malý pokles sadzby môže prinútiť trh, aby skočil vyššie. Mnohí analytici cenných papierov venujú osobitnú pozornosť výrokom členov FOMC, aby sa pokúsili zistiť, kam by mohla smerovať cieľová sadzba.
Federálny rezervný systém okrem sadzby federálnych fondov stanovuje aj diskontnú sadzbu, ktorá je vyššia ako cieľová sadzba federálnych fondov. Diskontná sadzba sa vzťahuje na úrokovú sadzbu, ktorú Fed účtuje bankám, ktoré si od nej priamo požičiavajú.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.