Expozícia v predvolenom nastavení (EAD)
Expozícia v omeškaní (EAD) je celková hodnota, ktorej je banka vystavená pri zlyhaní úveru. Finančné inštitúcie vypočítavajú svoje riziko pomocou prístupu založeného na interných ratingoch (IRB). Banky často používajú na odhad príslušných systémov EAD interné štandardné modely riadenia rizika. Mimo bankového sektora je EAD známa ako úverová angažovanosť.
Pochopenie expozície pri predvolenom nastavení
EAD je predpokladaná výška straty, ktorej môže byť banka vystavená, keď dlžník nesplatí úver. Banky často vypočítavajú hodnotu EAD pre každú pôžičku a pomocou týchto číselných údajov určujú svoje celkové riziko zlyhania. EAD je dynamické číslo, ktoré sa mení, keď dlžník spláca veriteľa.
Expozícia je štandardne stanovená dvoma spôsobmi. Regulačné orgány používajú prvý prístup, ktorý sa nazýva nadácia založená na interných ratingoch (F-IRB). Druhá metóda, nazývaná pokročilé interné ratingy (A-IRB), je flexibilnejšia a používajú ju bankové inštitúcie. Banky musia zverejňovať svoju rizikovú expozíciu. Banka bude tento údaj vychádzať z údajov a vnútornej analýzy, ako sú charakteristiky dlžníka a typ produktu. EAD sa spolu so stratou pri zlyhaní (LGD) a pravdepodobnosťou zlyhania (PD) používajú na výpočet kapitálu úverového rizika finančných inštitúcií.
Banky často vypočítavajú hodnotu EAD pre každú pôžičku a pomocou týchto číselných údajov určujú svoje celkové riziko zlyhania.
Osobitné úvahy
Pravdepodobnosť zlyhania a straty pri zlyhaní
Analýza PD je metóda, ktorú používajú väčšie inštitúcie na výpočet očakávanej straty. Každému opatreniu rizika sa priradí PD a predstavuje ako percento pravdepodobnosť zlyhania. PD sa zvyčajne meria na základe posúdenia úverov po termíne splatnosti. Vypočíta sa vykonaním migračnej analýzy pôžičiek s podobným ohodnotením. Výpočet sa vzťahuje na konkrétny časový rámec a meria percento pôžičiek, ktoré zlyhali. PD je potom priradená úrovni rizika a každá úroveň rizika má jedno percento PD.
LGD, jedinečná pre odvetvie bankovníctva alebo segment, meria očakávanú stratu a je uvedená v percentách. LGD predstavuje sumu, ktorú veriteľ nezískal po predaji podkladového aktíva, ak dlžník nesplatil úver. Presnú premennú LGD môže byť ťažké určiť, či sa straty portfólia líšia od toho, čo sa očakávalo. Nepresná LGD môže byť tiež spôsobená štatisticky malým segmentom. Priemyselné LGD sú zvyčajne dostupné od veriteľov tretích strán.
Čísla PD a LGD sú zvyčajne platné počas celého hospodárskeho cyklu. Veritelia však prehodnotia zmeny na trhu alebo zložení portfólia. Medzi zmeny, ktoré môžu viesť k prehodnoteniu, patrí ekonomické oživenie, recesia a fúzie.
Banka môže vypočítať svoju očakávanú stratu vynásobením premennej EAD PD a LGD:
- EAD x PD x LGD = Očakávaná strata
Prečo je expozícia pri predvolenom nastavení dôležitá
V reakcii na úverovú krízu v rokoch 2007 - 2008 prijal bankový sektor medzinárodné nariadenia s cieľom znížiť mieru vystavenia riziku zlyhania. Cieľom Bazilejského výboru pre bankový dohľad je zlepšiť schopnosť bankového sektora vyrovnať sa s finančným stresom. Vďaka zlepšeniu riadenia rizík a transparentnosti bánk sa medzinárodná dohoda snaží vyhnúť domino efektu krachujúcich finančných inštitúcií.
Kľúčové jedlá
- Expozícia v omeškaní (EAD) je predpokladaná výška straty, ktorej môže byť banka vystavená, keď dlžník nesplatí úver.
- Expozícia pri zlyhaní, strata pri zlyhaní a pravdepodobnosť zlyhania sa používajú na výpočet kapitálu úverového rizika finančných inštitúcií.