Príklady peňažných tokov z prevádzkových činností

Peňažné toky z prevádzkových činností sú časťou výkazu peňažných tokov spoločnosti, ktorý vysvetľuje zdroje a použitie hotovosti z bežných obchodných činností v danom období. Zvyčajne to zahŕňa čistý príjem z výkazu ziskov a strát, úpravy čistého príjmu a zmeny pracovného kapitálu.

Príklady peňažných tokov

Čistý zisk je zvyčajne prvou riadkovou položkou v časti o prevádzkových činnostiach vo výkaze peňažných tokov. Táto hodnota, ktorá meria ziskovosť podniku, sa odvodzuje priamo z čistého príjmu vykázaného vo výkaze ziskov a strát spoločnosti za príslušné obdobie.

Výkaz o peňažných tokoch musí potom zladiť čistý príjem s čistými peňažnými tokmi tak, že k nim pripočíta nepeňažné výdavky, ako sú odpisy a amortizácia. Podobné úpravy sa vykonávajú pre nepeňažné výdavky alebo príjmy, ako sú kompenzácie na základe podielov alebo nerealizované zisky z prepočtu cudzích mien.

Peňažné toky zo sekcie prevádzkových činností odrážajú aj zmeny prevádzkového kapitálu. Pozitívna zmena aktív z jedného obdobia do nasledujúceho sa zaznamenáva ako hotovostný tok, zatiaľ čo pozitívna zmena pasív sa zaznamenáva ako prílev hotovosti. Zásoby, pohľadávky, daňové pohľadávky, časovo rozlíšené príjmy a výnosy budúcich období sú bežné príklady majetku, pre ktoré sa zmena hodnoty prejaví v peňažných tokoch z prevádzkových činností.

Záväzky, daňové záväzky a časovo rozlíšené výdavky sú obvyklými príkladmi záväzkov, pri ktorých sa zmena hodnoty odráža v peňažných tokoch z operácií.

Zoberme si fiškálny rok 2017 spoločnosti AAPL (10-K). Spoločnosť Apple zaznamenala čistý ročný príjem 48, 4 miliárd dolárov a čisté peňažné toky z prevádzkových činností 63, 6 miliárd dolárov. Zahŕňa to úpravu odpisov a amortizácie o 10, 2 miliárd dolárov - úpravu nákladov na odškodnenie na základe podielov na úrovni 4, 8 miliardy dolárov a odloženú daň z príjmu vo výške 6, 0 miliárd dolárov.

Zmeny v prevádzkových aktívach a pasívach zahŕňajú peňažný tok 2, 1 miliárd dolárov za pohľadávky, čo zodpovedá zníženiu rovnakej hodnoty v pohľadávkach z pohľadávok v súvahe, čo naznačuje čisté zníženie účtovaných tržieb, ktoré spoločnosť Apple ešte nezískala.,

Podobne je tu aj prílev hotovosti vo výške 9, 6 miliárd dolárov z záväzkov. To zodpovedá zvýšeniu záväzkov zo záväzkov v súvahe, čo naznačuje čisté zvýšenie výdavkov účtovaných spoločnosti Apple, ktoré ešte neboli zaplatené.

Peňažné toky z iných činností

Veľa riadkových položiek vo výkaze peňažných tokov nepatrí do sekcie prevádzkových činností. Prírastky do nehnuteľností, strojov a zariadení, kapitalizované náklady na softvér, hotovosť vyplatená pri fúziách a akvizíciách, nákup obchodovateľných cenných papierov a výnosy z predaja aktív sú všetky príklady položiek, ktoré by sa mali zahrnúť do oddielu cash flow z investičných činností.

Výnosy z emisie akcií, výnosy z emisie dlhopisov, vyplatené dividendy, hotovostné prostriedky vyplatené na spätné odkúpenie kmeňových akcií a peňažné prostriedky vyplatené na splatenie dlhov sú všetky položky, ktoré by sa mali zahrnúť do časti cash flow z finančnej činnosti.

Peňažné toky z investičných a finančných činností sa nepovažujú za súčasť prebiehajúcich pravidelných prevádzkových činností.