Potenciálny zárobok
Potenciálny zisk predstavuje potenciálne zisky z vyplácania dividend a akcionári, ktorí môžu zhodnotiť kapitál, môžu zarobiť z držby akcií. Inými slovami, odráža najväčší možný zisk, ktorý môže spoločnosť dosiahnuť. Často sa prenáša na investorov vo forme dividend. Možný rast zisku, ktorý by sa mohol vygenerovať pre každú akciu nesplatenú z konkrétnej akcie.
Ziskový potenciál možno merať na základe zisku na akciu (EPS), návratnosti aktív (ROA) alebo návratnosti kapitálu (ROE). Spoločnosti sa niekedy rozhodnú preniesť tento rast na investorov vo forme dividend.
Ako funguje zárobkový potenciál
Analytici, investori, správcovia portfólia a potenciálni nadobúdatelia sa okrem skúmania potenciálu rastu výnosov zvyčajne zameriavajú na potenciál zárobkov v akciách alebo priemysle vo vzťahu k iným faktorom, ako je napríklad cena, a to vypočítaním pomeru cena k výnosom (P / E). Všeobecne platí, že čím vyšší je pomer, tým väčší je zárobkový potenciál. Vnímanie, že daná akcia má vyšší potenciál zárobku v porovnaní s inými cennými papiermi, má tendenciu zvyšovať cenu tejto akcie.
Hoci potenciál rastu zárobkov môže spôsobiť zvýšenie ceny akcií, nemusí sa to nevyhnutne prejaviť vo vyšších bežných dividendách, pretože vedenie spoločnosti by sa mohlo namiesto toho rozhodnúť investovať svoje zisky do podnikania. Spoločnosť, ktorá prichádza s inovatívnym novým produktom, môže mať v budúcnosti za následok vyšší potenciál zárobku, ale plánovaný príjem sa na nejaký čas nemusí premietnuť do skutočného zisku.
Trhová hodnota spoločnosti môže a môže kolísať z dôvodov, ktoré nesúvisia s jej zárobkovým potenciálom. Napríklad počas období „risk-off“ na trhoch, keď zmena vnímania rizika spôsobuje, že investori sa zdráhajú vsádzať na akékoľvek, ale najbezpečnejšie aktíva. Rovnaká dynamika môže pôsobiť opačne v čase býčieho sentimentu.
Kľúčové jedlá
- Potenciálny zisk je očakávaná pozitívna pozícia, ktorú môže investor očakávať od držby investície z hľadiska celkovej návratnosti (kapitálové zisky plus dividendy a peňažné toky).
- Základní analytici využívajú pomerovú analýzu na výpočet podnikového zárobkového potenciálu pre investorov.
- Potenciál zárobkov sa líši v závislosti od odvetvia a môže byť tiež idiosynkratický medzi spoločnosťami v rámci toho istého odvetvia.
Analýza potenciálneho zárobku
Pri oceňovaní potenciálu zárobku zásoby je potrebné zohľadniť niekoľko faktorov. Hodnota nehmotného majetku, ako je duševné vlastníctvo a kapitál značky, plány spätného odkúpenia akcií, predpovede výnosov a podiel na trhu, okrem manažérskeho fenoménu, regulačného rizika a sentimentu všeobecného investora - to všetko prichádza do úvahy pri analýze alebo rozhodovaní, či investovať alebo neinvestovať akcie alebo nadobudnutie spoločnosti.
Potenciálny potenciál zárobku sa v jednotlivých odvetviach líši, preto je dôležité zvážiť, kde sa akcie obchodujú v porovnaní so svojimi priemyslovými partnermi, a to analýzou zložiek alebo porovnateľných položiek. A porovnanie zárobkového potenciálu spoločnosti s jej doterajšou výkonnosťou vám môže ukázať, ako sa jej potenciál rastu v priebehu času zmenil.
Základom pre pochopenie potenciálu zárobkov je základná analýza využívajúca finančné ukazovatele získané z finančných výkazov spoločnosti.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.