Čerpanie v bankovníctve vs. čerpanie v obchodovaní: Aký je rozdiel?

Pojem „čerpanie“ sa objavuje v bankovom aj obchodnom svete, má však v každom kontexte veľmi odlišné významy. V bankovníctve sa čerpanie týka postupného prístupu k úverovým fondom, zatiaľ čo v obchodovaní sa čerpanie týka zníženia vlastného imania.

Kľúčové jedlá

• V bankovníctve sa čerpanie týka postupného prístupu k úverovým prostriedkom.
• V obchodovaní sa čerpanie týka zníženia vlastného imania.
• Veľkosť čerpania predstavuje množstvo peňazí alebo vlastného imania, ktoré obchodník stratí počas obdobia čerpania.

Čerpanie v bankovníctve

V kontexte bankovníctva sa čerpanie zvyčajne vzťahuje na postupný prístup k časti alebo celej úverovej linke. Dohoda s bankou môže súvisieť buď osobne alebo s podnikaním.

Príkladom čerpania prostriedkov pre jednotlivého dlžníka je majiteľ domu, ktorý žiada o úverovú linku v banke, ktorá má v úmysle vykonať významné vylepšenia domácnosti. Vzhľadom na to, že neplánuje vykonať všetku prácu naraz, je pre dlžníka výhodou, aby čerpal prostriedky podľa potreby len z úverovej linky, ktorá mu banka poskytuje. Jediným výberom finančných prostriedkov podľa potreby si jednotlivec udržiava svoju úroveň dlhu na minime a platí iba úroky z vypožičaných prostriedkov, ktoré skutočne použil. Bolo by neefektívne hospodáriť s kapitálom a stálo by to zbytočné úrokové poplatky dlžníka, aby si požičal celú sumu naraz, čím by vznikol maximálny stupeň zadlženia skôr, ako bude vedieť, akú skutočnú sumu potrebuje na dokončenie navrhovaných zlepšení alebo skôr, ako potrebuje peniaze.

Veriteľ a podnik môžu urobiť podobné opatrenia. Napríklad stavebná spoločnosť môže byť schválená na financovanie výstavby bytovej výstavby, ale k finančným fondom sa dostane len postupne, keď dokončí časti projektu. Veriteľ môže na takúto dohodu uplatniť časové obmedzenia alebo obmedzenia dokončenia projektu. Príkladom časového obmedzenia by bolo ustanovenie, že dlžník má prístup iba k určitému percentuálnemu podielu finančných prostriedkov každé tri mesiace. Obmedzenia dokončenia projektu by vyžadovali, aby dlžník preukázal dokončenie určenej sumy celého projektu pred uvoľnením dodatočného financovania.

Čerpanie v bankovníctve môže súvisieť buď s osobným alebo s podnikaním.

Čerpanie z obchodovania

Pokiaľ ide o obchodovanie, čerpanie sa týka poklesu vlastného imania na účte obchodníka. Čerpanie je všeobecne definované ako pokles z vysokého vrcholu na nízku mieru návratnosti konkrétnej investície alebo vlastného imania na účte obchodníka. Na čerpanie sa však presnejšie pozerá z maxima píku k najnižšiemu minimu k novému maximu piku. Dôvodom tejto metódy merania je to, že žľaby sa nedajú absolútne identifikovať, až kým sa nedosiahne nový maximálny vrchol alebo návrat na pôvodný maximálny vrchol.

Poradcovia pre obchodovanie s komoditami často používajú čerpanie na určenie rizika, ktorému čelí finančná investícia, a môžu ho skúmať z dvoch rôznych uhlov - buď podľa množstva peňazí (veľkosť) alebo podľa obdobia (trvanie).

Veľkosť čerpania predstavuje množstvo peňazí alebo vlastného imania, ktoré obchodník stratí počas obdobia čerpania. Suma čerpania sa vyjadruje, pokiaľ ide o vlastné imanie, v percentách. Vypočítava sa od maxima vlastného kapitálu účtu po najnižšie minimum. Ak obchodník založí účet so 40 000 $ a potom stratí 4 000 $, obchodník zažil 10% čerpanie.

Čerpanie je možné aj na obchodnom účte, ktorý je celkovo ziskový. Predpokladajme, že obchodník, ktorý vložil 10 000 dolárov, si vytvoril účet až do výšky 20 000 dolárov, ale potom utrpel niekoľko strát, ktoré znížili zostatok na účte na 15 000 dolárov. Aj keď by obchodník mal zo svojho počiatočného kapitálu 50% zisk, stále by sa mu pripúšťalo, že utrpel 25% čerpanie z maximálnej úrovne 20 000 dolárov.

Trvanie čerpania predstavuje obdobie potrebné na to, aby obchodník po strate zvýšil účet späť na svoju najvyššiu úroveň. Keby obchodník, ktorý zažil 10% čerpanie, keď jeho účet 40 000 dolárov klesol na 4 000 dolárov na úroveň 36 000 dolárov, potreboval dva mesiace na vrátenie účtu na 40 000 dolárov, potom by obchodník zažil dvojmesačné čerpanie.

Potenciálne čerpanie je obzvlášť dôležité pri obchodovaní s vysoko zadlženými nástrojmi, ako sú forexové alebo futures kontrakty.