Likvidita v dolároch
Likvidita v dolárovom objeme sa týka ceny akcií alebo podielových fondov obchodovaných na burze (ETF) a ich denného objemu. Likvidita v dolárovom objeme je dôležitá pre inštitucionálnych investorov, pretože robia také veľké obchody. Ak je zásoba vysoko likvidná, je ľahšie vstúpiť a vystúpiť z pozícií, pričom má menší vplyv na cenu akcie.
Kľúčové jedlá
- Likvidita v dolárovom objeme je cena akcie vynásobená denným objemom akcií.
- Vysoká likvidita dolára uľahčuje inštitucionálnym obchodníkom nakupovať alebo predávať vo veľkých dolároch.
- Vysoký objem dolára má tendenciu znižovať rozpätie dopytu a ponuky, závisí to však aj od objemu akcií, pretože vysoký objem má väčší vplyv na rozpätie.
Pochopenie likvidity objemu dolára
Ak existuje vysoký záujem investorov o akcie alebo ETF a obchoduje sa na hlavnej burze, bude mať tendenciu byť vysoko likvidný. Vysoká likvidita dolára je všeobecne pozitívnym znakom, čo znamená, že o akciu je značný záujem. Niektorí investori, ktorí využívajú určité stratégie, napríklad pokúšajú sa dostať na akciu skôr, ako sa stanú populárnymi, môžu uprednostniť akcie s nízkou likviditou v dolároch. Akcia môže mať tiež vysoký objem dolára, zatiaľ čo klesá jeho hodnota, hlavne preto, že klesajúce ceny môžu mať za následok panický predaj, ktorý zvyšuje objem.
Ďalším spôsobom, ako sa pozrieť na jednoduchosť nákupu a predaja akcie, je objem alebo objem akcií, čo je počet obchodovaných akcií za deň.
Objem akcií, ako napríklad vedomie, že akcie obchodujú jeden milión akcií za deň, je dôležitý, ale nehovorí celý príbeh. Ak je hodnota akcie iba 1 dolár, znamená to, že každý deň sa obchoduje s akciami iba 1 milión dolárov (likvidita v dolárovom objeme). Ak si inštitucionálny investor musí nájsť miesto na nasadenie 100 miliónov dolárov, nemusí to byť pre nich ideálne. Na druhej strane. Akcia 200 dolárov, ktorá robí jeden milión akcií, znamená, že každý deň dôjde k výmene akcií vo výške 200 miliónov dolárov. V akciách, ako je tento, je pre investora omnoho ľahšie kúpiť alebo predať akcie v hodnote 100 miliónov dolárov, ktoré potrebujú.
Akcie s vysokou likviditou, najmä objem, majú tendenciu mať užšie rozpätia na požiadanie. Pomáha to znižovať náklady spojené s obchodovaním. Vysoká likvidita dolára tiež vedie k zníženiu spreadov, ale v niektorých prípadoch to nemusí. Akcia môže mať cenovú ponuku 3 000 dolárov a obchodovať 50 000 akcií za deň. Je to likvidita v objeme 150 miliónov dolárov v dolároch, ale pretože sa veľa rúk nemení mnoho akcií (relatívne k akciám vo veľkom objeme, ktoré robia jeden alebo viac miliónov), rozpätie dopytu a dopytu môže byť stále dosť veľké.
Všeobecne povedané, investori, ktorí stavia veľké stávky na jednotlivé akcie alebo ETF, tak robia u tých, ktorí majú veľkú likviditu v dolároch, pretože ak sa zmenia nálady, chcú mať možnosť opustiť pozíciu čo najbližšie k trhovej hodnote. Pokus o vstup alebo výstup z veľkej pozície v malom objeme dolára by mohol viesť k výraznému posunu ceny, čo investor nechce. Veľké objednávky nízkoobjemových zásob majú sklon k skĺznutiu.
Koncept likvidity objemu dolárov a úrokov investorov sa týka aj iných finančných trhov. Napríklad na devízovom trhu sú najviac obchodovanými menami a tými, na ktoré investori najviac vsádzajú, americký dolár, euro a japonský jen. Sú to všetky likvidné meny a majú vysoký objem obchodov.
Príklady likvidity v dolároch v niekoľkých rôznych zásobách
Akcie s nízkymi cenami dokážu dosiahnuť skutočne vysoký objem, čo vedie k vysokej likvidite dolára. Akcie s vysokou cenou dokážu robiť malý objem, čo vedie k nízkej likvidite dolára. Obchodníci sa preto môžu pozrieť na objem aj dolár, aby zhodnotili príťažlivosť akcie.
Predpokladajme, že Citigroup Inc. (C) obchoduje za 66, 25 dolárov a má priemerný objem 13 miliónov akcií za deň. To je dolárový objem 861, 25 milióna dolárov. Vzhľadom na vysoký objem a vysoký dolárový objem má táto burza jedno centové rozpätie a je atraktívna na základe svojej likvidity.
Apple Inc. (AAPL) je pre svoju likviditu ešte atraktívnejšia. Predpokladajme, že sa obchoduje za 200 dolárov a jej denný priemerný objem je 27 miliónov. Likvidita v dolároch je 5, 4 miliárd dolárov. Napriek vyššej cene je rozpätie stále tesné a vysoký objem a dolárový objem ho robia atraktívnym z hľadiska likvidity.
Predpokladajme, že spoločnosť Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) obchoduje za 302 000 dolárov za akciu. Priemerne predstavuje 270 akcií za deň. Dolárový objem predstavuje 81, 54 milióna dolárov. Vysoká cena akcie znižuje obrat a objem. To môže znamenať veľké rozpätie a dlhší čas na akumuláciu alebo vyloženie veľkej polohy.
Predpokladajme, že spoločnosť Chesapeake Energy (CHK) obchoduje za 1, 4 USD a priemerne 50 miliónov akcií. Dolárový objem predstavuje 70 miliónov dolárov.
Pre inštitucionálneho investora môžu byť BRK-A, AAPL a C atraktívnejšie ako CHK, pretože majú vyššie objemy dolárov. Pre maloobchodníkov sú CHK, C a AAPL preferované pred BRK-A. Je to najmä kvôli vysokej cene BRK-A a nízkemu objemu, ktorý zvyšuje rozpätie.
Maloobchodníci sa viac zaoberajú objemom, zatiaľ čo inštitucionálni obchodníci budú brať do úvahy objemovú aj dolárovú likviditu.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.