Diagonálne šírenie

Čo je to uhlopriečna šírka?

Diagonálne rozpätie je stratégia opcií vytvorená súčasným vstupom do dlhej a krátkej pozície v dvoch opciách rovnakého typu (dve opcie na volanie alebo dve opcie na predaj), ale s rozdielnymi realizačnými cenami a rôznymi dátumami vypršania platnosti. Typicky sú tieto štruktúry v pomere 1 x 1.

Táto stratégia môže byť štíhla alebo býčia v závislosti od štruktúry možností.

Ako funguje uhlopriečka

Táto stratégia sa nazýva diagonálne rozpätie, pretože kombinuje horizontálne rozpätie, tiež nazývané časové rozpätie alebo kalendárne rozpätie, ktoré predstavuje rozdiel v dátumoch exspirácie, so vertikálnym rozpätím alebo cenovým rozpätím, ktoré predstavuje rozdiel v realizačných cenách.

Názvy vodorovné, zvislé a diagonálne pomery sa týkajú pozícií každej možnosti na mriežke možností. Možnosti sú uvedené v matici štrajkových cien a dátumov vypršania platnosti. Preto sú možnosti použité v stratégiách vertikálneho šírenia uvedené v rovnakom vertikálnom stĺpci s rovnakými dátumami vypršania platnosti. Možnosti v stratégii horizontálneho šírenia využívajú rovnaké realizačné ceny, ale majú odlišné dátumy skončenia platnosti. Možnosti sú preto usporiadané horizontálne v kalendári.

Možnosti použité v diagonálnych spreadoch majú rozdielne ceny úderov a dni vypršania platnosti, takže možnosti sú usporiadané diagonálne v ponukovej mriežke.

Druhy uhlopriečnych nátierok

Pretože pre každú možnosť existujú dva faktory, a to realizačná cena a dátum vypršania platnosti, existuje veľa rôznych typov diagonálnych spreadov. Môžu byť býčie alebo medvedie, dlhé alebo krátke a môžu využívať stávky alebo hovory.

Väčšina diagonálnych spreadov sa týka dlhých spreadov a jedinou požiadavkou je, aby držiteľ kúpil opciu s dlhším dátumom expirácie a opciu predal s kratším dátumom expirácie. Platí to pre stratégie volania a podobné stratégie.

Samozrejme sa vyžaduje aj konverzácia. Krátke rozpätia vyžadujú, aby držiteľ nakúpil kratšiu dobu spotreby a predal dlhšiu dobu platnosti.

To, či rozhodne, či je dlhá alebo krátka stratégia býčia alebo medvedí, je kombinácia štrajkových cien. V nasledujúcej tabuľke sú uvedené možnosti:

Diagonálne nátierky	Diagonálne nátierky	Dátumy vypršania platnosti	Dátumy vypršania platnosti	Stávková cena	Stávková cena	Základný predpoklad
volá	dlho	Predaj blízko	Kúpiť Ďaleko	Kúpiť nižšie	Predávame vyššie	býčie
	Krátky	Kúpiť v okolí	Predať ďaleko	Predajte nižšie	Kúpiť vyššie	medvedí
kladie	dlho	Predaj blízko	Kúpiť Ďaleko	Predajte nižšie	Kúpiť vyššie	medvedí
	Krátky	Kúpiť v okolí	Predať ďaleko	Kúpiť nižšie	Predávame vyššie	býčie

Príklad diagonálnej nátierky

Napríklad v býčia šírka dlhých hovorov si kúpite opciu s dlhším dátumom vypršania platnosti as nižšou realizačnou cenou a predajte opciu s dátumom vypršania platnosti a vyššou realizačnou cenou. Príkladom by bolo zakúpenie jednej možnosti hovoru 20. decembra a súčasný predaj jednej výzvy 25 dolárov za apríl.

logistika

Zvyčajne dlhá vertikálna a dlhá kalendárna spread má za následok debet na účet. Pri diagonálnych spreadoch sa kombinácia štrajkov a expirácií bude líšiť, ale dlhé rozpätie sa zvyčajne používa na debet a krátke diagonálne rozpätie sa nastavuje ako kredit.

Najjednoduchším spôsobom použitia diagonálneho spreadu je uzavrieť obchod, keď vyprší platnosť kratšej možnosti. Mnohí obchodníci však stratégiu „zavádzajú“, najčastejšie nahradením vypršanej opcie opciou za rovnakú realizačnú cenu, ale vypršaním platnosti dlhšej opcie (alebo skôr).

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia reverzného rozpätia kalendára Reverzné rozpätie kalendára je typ obchodov s jednotkami, ktorý zahŕňa nákup krátkodobej opcie a predaj dlhodobej opcie na rovnakom podkladovom cennom papieri s rovnakou realizačnou cenou. viac Definícia horizontálneho rozpätia Horizontálne rozpätie je simultánna dlhá a krátka pozícia derivátov pre rovnaké podkladové aktívum a realizačná cena, ale s odlišnou expiraciou. viac Definícia vertikálneho rozpätia Vertikálne rozpätie zahŕňa simultánny nákup a predaj opcií rovnakého typu (predaj alebo volanie) a expiráciu, ale za rozdielne realizačné ceny. viac Kúpiť definíciu rozpätia Nákup rozpätia je stratégia opcií zahŕňajúca nákup a predaj opcií na rovnakom podklade a po uplynutí platnosti, ale rôzne štrajky pre čistý debet. viac Rozpätie býka Rozpätie býka je stratégia býčích opcií, ktorá využíva buď dve stávky alebo dve hovory s rovnakým podkladovým aktívom a uplynutím platnosti. viac Definícia rozpätia kalendára Rozloženie kalendára je nízkoriziková, smerovo neutrálna stratégia opcií, ktorá profituje z plynutia času a / alebo zo zvýšenej implikovanej volatility. ďalšie partnerské odkazy