dodávka
Dodanie je úkon prevodu komodity, meny, zabezpečenia, hotovosti alebo iného nástroja, ktorý je predmetom kúpnej zmluvy a je ponúkaný kupujúcemu a prijatý.
Dodanie sa môže uskutočniť na mieste, opcii alebo forwarde. V mnohých prípadoch je však zmluva uzavretá pred vyrovnaním a nedochádza k žiadnemu doručeniu.
Pochopenie dodávky
Dodávka je poslednou fázou zmluvy o kúpe alebo predaji nástroja. Cena a splatnosť sú stanovené v deň transakcie. Po dosiahnutí dátumu splatnosti sa od predávajúceho vyžaduje, aby dodal nástroj, ak transakcia ešte nebola v tomto okamihu uzavretá alebo zrušená alebo uzavretá a vyrovnanie zisku alebo straty za hotovosť.
Transakcie, pri ktorých je dodávka bežná
Menové transakcie na zaplatenie dovozov alebo na príjem z vývozu sa často dodávajú. Dovozca v Spojených štátoch, ktorý musí zaplatiť za tovar z Európy, by uzavrel zmluvu o kúpe eur. Pri splatnosti dovozca dodáva dolár svojej protistrane a banka dodáva dodávateľovi eurá. To sa týka tak spotových, ako aj forwardových transakcií.
Zvyčajne sa uzatvára zmluva o kúpe akcie alebo komodity na okamžité vyrovnanie.
Transakcie, pri ktorých je dodávka menej bežná
Opcia dáva svojmu majiteľovi právo, ale nie povinnosť kupovať alebo predávať niečo za dohodnutú cenu v dohodnutý deň alebo pred ním. Ak opcia vyprší v peniazoch, držiteľ opcie ju môže uplatniť a prevziať dodávku podkladového nástroja alebo predať opciu, aby dosiahol zisk. Opcia, ktorá je v peniazoch, sa môže predať aj pred dátumom uplatnenia. Výber dodania alebo vyradenia opcie závisí od obchodných potrieb jej vlastníka.
Transakcie, ktoré sa nedodávajú
Špekulatívni obchodníci neberú dodávku. Nakupujú a predávajú viackrát na dodanie v ten istý deň. Zisky a straty sa vzájomne započítavajú a vyrovnáva sa iba rozdiel. Na obchody, ktoré sa nevykonávajú mimo burzy a nie sú určené na dodanie, sa často vzťahujú dohody Medzinárodnej asociácie pre swapy a deriváty (ISDA), predtým známe ako Medzinárodná asociácia obchodníkov s swapmi. Tieto dohody stanovujú podmienky vyrovnania zmlúv o započítaní, ktoré sa nazývajú vzájomné započítavanie, a znižujú s tým spojené úverové riziko.
Futures kontrakty sú podobné forwardom, ale týkajú sa štandardizovaných súm a dátumov; kupujú a predávajú sa na burzách. Ak sú držané do splatnosti, sú vyplácané v hotovosti za zisk alebo stratu zo zmluvy. Môžu byť tiež predané späť na burzu pred splatnosťou. V takom prípade sa zisk alebo strata vyrovná v čase predaja, nie v čase splatnosti.
Pododdiel forwardov, ktoré musia byť uzavreté a započítané, je „nedoručiteľný forward“ (NDF). Sú určené na zaistenie expozície v menách, ktoré nie sú konvertibilné alebo s ktorými sa veľmi obchoduje. Na NDF sa zvyčajne vzťahuje dohoda ISDA.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.