Neuhradené dni - definícia DPO
Splatné dni (DPO) je finančný pomer, ktorý udáva priemerný čas (v dňoch), ktorý spoločnosť berie na zaplatenie svojich účtov a faktúr svojim obchodným veriteľom, medzi ktoré patria dodávatelia, predajcovia alebo iné spoločnosti. Tento pomer sa počíta štvrťročne alebo ročne a naznačuje, do akej miery sa riadia peňažné toky spoločnosti.
Spoločnosť s vyššou hodnotou DPO trvá dlhšie, kým zaplatí svoje účty, čo znamená, že si ponechá dostupné prostriedky na dlhšie obdobie. Spoločnosti to môže poskytnúť príležitosť využiť dostupnú hotovosť lepším spôsobom na maximalizáciu výhod.
Kľúčové jedlá
- Splatné dni (DPO) je finančný pomer, ktorý udáva priemerný čas (v dňoch), ktorý spoločnosť potrebuje na zaplatenie svojich účtov a faktúr.
- Spoločnosti s vysokým stupňom ochrany údajov môžu využiť dostupnú hotovosť na krátkodobé investície a na zvýšenie svojho pracovného kapitálu a voľného cash flow.
- Vyššie hodnoty DPO, aj keď sú žiaduce, však nemusia byť pre podnikanie vždy pozitívne.
Vzorec pre nezaplatené dni je
DPO = Splatné účty × Počet dníCOGSk .: COGS = Náklady na predaný tovar = Začiatočný inventár + P - Konečný inventár \ začiatok {zarovnaný} & \ text {DPO} = \ frac {\ text {Splatné účty} \ krát \ text { Počet dní}} {\ text {COGS}} \\ & \ textbf {kde:} \\ & \ text {COGS} = \ text {Náklady na predaný tovar} \\ & \ qquad \ \ \, \, = \ text {Beginning Inventory} + \ text {P} - \ text {Ending Inventory} \\ & \ text {P} = \ text {Nákupy} \ end {zarovnané} DPO = COGSAúčty splatné × Počet dní, kde: COGS = Náklady na predaný tovar = Začiatočný inventár + P-Konečný inventár
Ako vypočítať DPO
Na výrobu predajného produktu potrebuje spoločnosť suroviny, inžinierske siete a ďalšie zdroje. Pokiaľ ide o účtovné postupy, účty, ktoré sa majú zaplatiť, predstavujú koľko peňazí spoločnosť dlhuje svojmu dodávateľovi (dodávateľom) za nákupy uskutočnené na úver.
Okrem toho sú náklady spojené s výrobou predajného výrobku a zahŕňajú platby za služby ako elektrina a za mzdy zamestnancov. Predstavujú to náklady na predaný tovar (COGS), ktoré sú definované ako náklady na získanie alebo výrobu výrobkov, ktoré spoločnosť predáva počas daného obdobia (COGS = začiatočný inventár + nákupy - konečný inventár). Obidve tieto čísla predstavujú peňažné toky a používajú sa pri výpočte DPO za určité časové obdobie.
Počet dní v zodpovedajúcom období sa zvyčajne berie ako 365 za rok a 90 za štvrťrok. Vzorec zohľadňuje priemerné denné náklady, ktoré spoločnosť znáša pri výrobe predajného výrobku. Číslo čitateľa predstavuje neuhradené platby. Čistý faktor udáva priemerný počet dní, ktoré spoločnosť potrebuje na splatenie svojich záväzkov po prijatí účtov.
V závislosti od účtovných postupov sa používajú dve rôzne verzie vzorca DPO. V jednej z verzií sa suma, ktorá sa má zaplatiť, berie ako hodnota vykázaná na konci účtovného obdobia, napríklad „na konci fiškálneho roka / štvrťroka končiaceho 30. septembra“. Táto verzia predstavuje hodnotu DPO „od“ uvedený dátum.
V inej verzii sa berie priemerná hodnota začiatočného AP a koncového AP a výsledná hodnota predstavuje hodnotu DPO „počas“ daného obdobia. COGS zostáva v oboch verziách rovnaký.
01:53Splatné dni Vynikajúce
Čo vám hovoria Dni výplaty?
Vo všeobecnosti spoločnosť nakupuje zásoby, verejné služby a ďalšie potrebné služby na úver. Výsledkom sú záväzky (AP), kľúčový účtovný záznam, ktorý predstavuje záväzok spoločnosti splatiť krátkodobé záväzky svojim veriteľom alebo dodávateľom. Okrem skutočnej sumy v dolároch, ktorá sa má zaplatiť, sa dôležitým aspektom podnikania stáva aj načasovanie platieb - od dátumu prijatia vyúčtovania po skutočnú hotovosť z účtu spoločnosti. Úradník pre ochranu údajov sa pokúsi zmerať tento priemerný časový cyklus pre zahraničné platby a vypočíta sa zohľadnením štandardných účtovných údajov za určité časové obdobie.
Spoločnosti s vysokým stupňom ochrany údajov môžu využiť dostupnú hotovosť na krátkodobé investície a na zvýšenie svojho pracovného kapitálu a voľného cash flow. Vyššie hodnoty DPO však nemusia byť pre podnikanie vždy pozitívne.
Ak spoločnosť trvá príliš dlho, kým zaplatí svojim veriteľom, riskuje to ohrozenie svojich vzťahov s dodávateľmi a veriteľmi, ktorí môžu v budúcnosti odmietnuť poskytnúť obchodný úver alebo ho môžu ponúknuť za podmienok, ktoré pre spoločnosť môžu byť menej priaznivé. Spoločnosť môže tiež strácať akékoľvek zľavy na včasné platby, ak sú k dispozícii, a môže platiť viac, ako je potrebné.
Vysoká hodnota úradníka pre ochranu údajov môže byť prospešná, ak má spoločnosť nedostatok hotovosti. Vysoký úradník pre ochranu údajov tiež pomáha, ak má spoločnosť lepšie možnosti odkladať platby ako ich včas a potom požičať peniaze zaplatením úrokov, aby mohla pokračovať vo svojich obchodných operáciách. Spoločnosti musia dosiahnuť citlivú rovnováhu s úradníkom pre ochranu údajov.
Okrem toho môže byť potrebné, aby spoločnosť vyrovnala svoje držobné miesto s prílevom. Predstavte si, že spoločnosť umožňuje svojim zákazníkom 90-dňové obdobie na zaplatenie tovaru, ktorý kupujú, ale má iba 30-dňové okno na zaplatenie dodávateľom a predajcom. Tento nesúlad bude mať za následok to, že spoločnosť bude často vystavená finančnej kríze.
Hodnota DPO sa v rôznych priemyselných odvetviach veľmi líši a nestojí za to porovnávať hodnotu pre rôzne sektorové spoločnosti. Vedenie spoločnosti porovná svoje DPO s priemernými hodnotami vo svojom odvetví, aby zistilo, či platí svojim dodávateľom príliš rýchlo alebo príliš pomaly. V závislosti od rôznych globálnych a miestnych faktorov, ako je celková výkonnosť hospodárstva, regiónu a odvetvia, plus prípadné sezónne vplyvy, sa hodnota DPO konkrétnej spoločnosti môže výrazne meniť z roka na rok, od spoločnosti k spoločnosti a od odvetvia k odvetviu.,
Hodnota DPO je tiež neoddeliteľnou súčasťou vzorca používaného na výpočet cyklu prepočtu hotovosti (CCC), čo je ďalšia kľúčová metrika, ktorá vyjadruje dĺžku času, ktorý spoločnosť potrebuje na konverziu vstupov zdrojov na realizované peňažné toky z predaja. Zatiaľ čo DPO sa zameriava na aktuálny stav, ktorý má podnik splatiť, superset CCC sleduje celý časový cyklus hotovosti, keď sa hotovosť najprv premení na zásoby, náklady a účty, ktoré sú splatné, cez predaj a pohľadávky a potom späť na hotovosť v ruke po prijatí.
Príklad použitia dní nezaplatených dní
Popredná maloobchodná spoločnosť Walmart Inc. (WMT) mala za fiškálny rok 2018 záväzky vo výške 46, 09 miliárd dolárov a náklady na predaný tovar v hodnote 373, 4 miliárd dolárov. Tieto údaje sú k dispozícii v ročnej účtovnej závierke a súvahe spoločnosti. Ak vezmeme do úvahy počet dní ako 365 pre ročný výpočet, DPO pre Walmart príde na [46, 09 / (373, 4 / 365)] = 45, 05 dňa.
Podobné výpočty pre technologického lídra Microsoft Corp. (MSFT), ktoré mali 8, 62 miliardy dolárov ako AP a 38, 97 miliárd dolárov ako COGS, vedú k hodnote DPO 80, 73 dní.
Uvádza sa v ňom, že počas fiškálneho roka končiaceho v roku 2018 spoločnosť Walmart uhradila svoje faktúry približne do 45 dní od doručenia účtov, zatiaľ čo spoločnosť Microsoft zaplatila faktúry v priemere približne 80 dní.
Pohľad na podobné čísla online maloobchodného gigantu Amazon.com Inc. (AMZN), ktorý mal AP vo fiškálnom roku 2017 vo výške 34, 62 miliárd USD a 111, 93 miliárd COGS, odhaľuje veľmi vysokú hodnotu 112, 90 dní. Takáto vysoká hodnota DPO sa pripisuje funkčnému modelu Amazonu, ktorý približne 50 percent jeho predaja dodáva predajca tretích strán. Spoločnosť Amazon na svoj účet okamžite dostáva prostriedky na predaj tovaru, ktorý skutočne predávajú predajcovia tretích strán pomocou platformy Amazon online.
Neplatí však predajcom okamžite po predaji, ale môže odosielať akumulované platby na základe týždenného / mesačného alebo prahového platobného cyklu. Tento pracovný mechanizmus umožňuje Amazonu držať hotovosť dlhšiu dobu a popredný online maloobchodník končí s výrazne vyšším DPO.
Obmedzenia ÚOÚ
Zatiaľ čo DPO je užitočný pri porovnávaní relatívnej sily medzi spoločnosťami, neexistuje jednoznačný údaj o tom, čo predstavuje nesplatené zdravé dni, pretože DPO sa výrazne líši podľa odvetvia, konkurenčného postavenia spoločnosti a jej vyjednávacej sily. Veľké spoločnosti so silnou vyjednávacou schopnosťou sú schopné uzatvárať zmluvy s dodávateľmi a veriteľmi za lepších podmienok, čím účinne produkujú nižšie hodnoty DPO, ako by to bolo inak.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.