Kolateralizovaná obligácia dlhu (CDO-kocka)

Čo je zaistená povinnosť dlhu?

Kolaterizovaný dlhový záväzok (kocka CDO) je derivátový cenný papier krytý tranžou kolateralizovaného dlhu so splatnosťou kolaterálu (CDO-štvorec). CDO-kocka je trojitý derivát, ktorý je derivátom derivátu derivátu - preto sa nazýva „deriváty steroidov“.

02:02

Primer na zaistenú dlhovú povinnosť (CDO)

Pochopenie CDO-Cubed

Vyrovnaný kolateralizovaný dlhový záväzok (CDO-cubed) je totožný s bežným CDO, s výnimkou aktív zabezpečujúcich záväzok. Na rozdiel od CDO, ktoré je kryté skupinou dlhopisov, pôžičiek a iných úverových nástrojov, sú kocky CDO kryté tranžami na druhú stranu CDO, ktoré sú derivátmi krytými skupinou dlhopisov, pôžičiek, cenných papierov krytých aktívami a ďalších úverové nástroje.

CDO-kocky umožňujú bankám opätovne predať úverové riziko, ktoré znovu podstúpili, tým, že prebalia svoje štvorčeky CDO. CDO-kvadráty a CDO-kocky môžu byť zabalené nespočetne krát, aby sa vytvorili deriváty, ktoré sa úplne líšia od pôvodného základného dlhového cenného papiera. Tieto sa tiež označujú ako CDO ^ n, aby ukazovali neznámu hĺbku niektorých z týchto cenných papierov.

Na rozdiel od tradičných derivátov, ktoré sa používajú na zaistenie rizika alebo uzatváranie stávok na pákový efekt, sú kocky CDO inováciou, ktorá priniesla tisíce nových investičných aktív a pokrýva celé spektrum rizík a výnosov.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Na druhú stranu (CDO-Squared) zabezpečená dlhová obligácia na druhú stranu je hraničný dlh so špeciálnym účelom (SPV), ktorého sekuritizačné platby sú kryté tranžami CDO. viac Ako fungujú syntetické zaistené dlhy (CDO) Syntetické CDO je forma zabezpečeného dlhového záväzku, ktorý investuje do swapov na úverové zlyhanie alebo do iných bezhotovostných aktív s cieľom získať expozíciu s pevným výnosom. viac Zabezpečená obligácia (CDO) Zabezpečené dlhové obligácie (CDO) sú cenné papiere investičného stupňa kryté skupinou dlhopisov, pôžičiek a iných aktív. viac Je CDO na mieru vhodné pre vaše portfólio? Zakázané CDO je štruktúrovaný finančný produkt - konkrétne kolateralizovaný dlhový záväzok (CDO) - ktorý obchodník vytvára a prispôsobuje konkrétnej skupine investorov, ktorí si potom kúpia jeho tranžu (časť). V súčasnosti sa to často nazýva príležitosť na mieru. viac Death Bond Death bond je cenný papier, ktorý sa získava zlúčením prevoditeľných životných poistiek, ktoré sa potom upravia na dlhopisy a predajú sa investorom. viac Zabezpečená hypotekárna povinnosť (CMO) Zabezpečená hypotekárna povinnosť je zabezpečenie zabezpečené hypotékou, kde splátky istiny sú usporiadané podľa splatnosti a úrovne rizika. ďalšie partnerské odkazy