Výber poradcu: Wall Street Vs. Hlavná ulica

Hľadanie profesionálneho investičného poradenstva môže byť mätúce a frustrujúce. Jedným z najväčších kameňov úrazu je skupina titulov, ktorú používajú odborníci v oblasti finančných služieb: „maklér“, „poradca“, „finančný plánovač“, „tréner“ atď.

Makléri tradične predávali akcie za províziu a poradcovia radili za poplatok. V súčasnosti sa čiary medzi týmito pozíciami čoraz viac stierajú. Existujú sprostredkovatelia, ktorí poskytujú vynikajúce služby finančného plánovania, a ľudia, ktorí sa nazývajú finančnými plánovačmi, robia len niečo viac, než predávajú akcie a dlhopisy. Ale akonáhle sa dostanete za tituly, začína skutočná voľba. Vyberáte si poradcu z firmy Wall Street alebo spolupracujete s nezávislým poradcom? Poďme sa pozrieť na rozdiely a ako môžu ovplyvniť vaše rozhodnutie.

Wall Street Advisors

Keď väčšina ľudí premýšľa o investovaní, premýšľa o Wall Street. Stelesňujú globálne uznávané investičné spoločnosti, ktoré sú značkou a ktoré predstavujú záhadu príbehov o bohatých handrách a vyťažených a stratených papierových majetkoch. Tieto veľké investičné spoločnosti majú hlboké vrecká a pôsobivé zdroje: veľké reklamné rozpočty, veľké budovy a veľké marketingové oddelenia. Majú tisíce zamestnancov vrátane výskumných analytikov a správcov peňazí - z ktorých mnohí môžu byť upozornení na CNN a CNBC, ktorí komentujú najnovšie udalosti na akciovom trhu.

Samozrejme, väčšie nie vždy znamenajú lepšie. Veľké spoločnosti sú často neosobné. Zamestnanci prichádzajú a odchádzajú. Firemné mandáty riadia rozhodnutia o predaji produktov. Potreba zarobiť štvrťročný zisk na uspokojenie akcionárov sa môže prejaviť v tlaku na predaj produktov bez ohľadu na to, či ich klienti potrebujú. Vlastnícke výrobky podporujú konflikty záujmov. Obrovský počet maklérov sa často premieta do školiacich programov zameraných na najnižšieho spoločného menovateľa, čo vedie k finančným plánom na znižovanie súborov cookie pre všetkých klientov.

Dôsledkom toho, že sa z tejto spoločnosti stane veľká spoločnosť, je to, že sa v náhodnom poradí môžu stratiť menší klienti. Spoločnosti Wall Street majú tendenciu prehliadať menších klientov a zameriavať sa na svojich väčších klientov, ktorí môžu mať čistú hodnotu viackrát ako ostatní zákazníci. Strata jedného z týchto klientov môže vážne ovplyvniť ročný príjem makléra. Mnohé z investičných produktov, ktoré ponúka Wall Street - napríklad dlhopisy, štátne pokladničné poukážky a súkromné ​​umiestnenia - sa dokonca nedajú k dispozícii ani malým klientom.

Vzhľadom na všetky tieto nevýhody pre malého investora, ak rozširujete portfólio, možno budete chcieť pozrieť, kde sa vaše peniaze oceňujú.

Poradcovia na hlavných uliciach

Aj keď ich neuvidíte na CNN ani sponzorovaním významného golfového turnaja, na hlavnej ulici miest a obcí po celej krajine nájdete širokú škálu investičných poradcov. Mnohí z týchto ľudí sa učili o obchode na Wall Street, boli rozčarovaní a odišli. Prenajali si kanceláriu, postavili ceduli a postavili svoje podniky s malou alebo žiadnou pomocou. Títo nezávislí poradcovia (sú nezávislí, pretože sú samostatne zárobkovo činní) majú flexibilitu pri výbere produktov, ktoré ponúkajú, a môžu slobodne konať nezaťažení podnikovými politikami alebo potrebami akcionárov. Nezávislí poradcovia často ponúkajú pôsobivú úroveň osobných služieb, pretože majú záujem o podnikanie. Ako klient pracujete priamo s majiteľom.

Nevýhodou je, že nezávislí poradcovia zvyčajne nemajú veľa na ceste k menovke. Kým majú prístup k mnohým rovnakým produktom a službám, ktoré ponúkajú spoločnosti Wall Street, nezávislí poradcovia pristupujú k týmto produktom od poskytovateľov služieb, ktoré mnohí investori pravdepodobne nepoznajú. A sú tu niektoré služby, ktoré jednoducho nie sú dostupné prostredníctvom nezávislých poradcov. Počiatočné verejné ponuky sú jedným z významných príkladov. Ak chcete konzistentný prístup k zásobám týchto miláčikov na Wall Street, pravdepodobne budete mať problém nájsť ho na Hlavnej ulici.

Nezávislí poradcovia nakoniec nie sú podporovaní dobre známymi zdrojmi, ktoré ponúkajú spoločnosti Wall Street. Nemajú veľké rozpočty a marketingové oddelenia a nemusia mať ani firemnú brožúru. Personál bude pravdepodobne dosť malý alebo dokonca obmedzený na jednu osobu.

Otázky, ktoré je potrebné položiť

Ak uvažujete o výbere poradcu z Wall Street alebo Main Street, pri hodnotení vám pomôže niekoľko kľúčových otázok:

Ako sa vám vyplatí?
Spýtajte sa poradcu, ako dostáva plat. Odmena poradcu má formu provízií, poplatkov (buď hodinové alebo na základe spravovaného majetku) alebo nejakej kombinácie poplatkov a provízií. S províziami platíte iba za to, čo si kúpite. To samozrejme znamená, že vášmu poradcovi bude vyplatené, iba ak vám niečo predá, čo vyvoláva otázku, či je v najlepšom záujme kúpiť to, čo váš poradca predáva.

Poradcovia za poplatok získavajú rovnakú výplatu bez ohľadu na to, čo si kúpite. Mnoho investorov cíti, že sa tým zosúladia záujmy poradcu so záujmami investorov. Nevýhodou je, že poplatok, ktorý platíte, môže byť vyšší ako cena provízie za podobnú sumu nákupov.

Aké služby ponúkate?
Špecializuje sa váš poradca na plánovanie odchodu do dôchodku? Ponúka komplexné finančné plánovanie? Je prax „rodinná kancelária“, ktorá ponúka finančné služby, ktoré sa starajú o rodiny, ako je finančné vzdelávanie, rozpočtovanie domácnosti alebo plánovanie nehnuteľností? Porovnajte zoznam služieb, ktoré poradca ponúka, so zoznamom služieb, ktoré potrebujete.

Aké produkty ponúkate?
Aréna finančných služieb ponúka množstvo produktov z podielových fondov a jednotlivých cenných papierov (napríklad akcie a dlhopisy) pre spravované peniaze, komanditné spoločnosti a poistenie. Zistite, čo poradca zvažuje ponuky a porovnajte tieto ponuky s vašimi osobnými potrebami.

Špecializuje sa vaša prax na konkrétnu klientelu?
Poradcovia štruktúrujú svoje postupy rôznymi spôsobmi. Niektorí pracujú s každým klientom, ktorý prechádza dverami, zatiaľ čo iní pracujú iba so zubármi, lekármi, umelcami alebo pilotmi. Niektoré poradenské postupy sa špecializujú na uspokojovanie potrieb majiteľov malých podnikov alebo zamestnancov konkrétnej spoločnosti. Porozprávajte sa so svojím potenciálnym poradcom o jeho odbornosti.

Spodný riadok

Bez ohľadu na to, či sa prikláňate k poradcovi z Wall Street alebo Main Street, vašim záujmom bude najlepšie poslúžiť, ak položíte veľa otázok a urobíte veľa počúvania a pozorovania skôr, ako sa rozhodnete. Ak si sadnete na konzultáciu, venujte pozornosť tomu, na ktoré oblasti sa vaša konzultácia vzťahuje a či je v centre diskusie váš najlepší záujem. Kladie váš poradca správne otázky alebo začína tým, že sa pokúša predať produkt? Vstupujú do diskusie daňové dôsledky investovania? Vysvetľuje poradca svoj postup? Nezabudnite, že na konci dňa by sa malo rozhodnutie o tom, komu dôverovať vo váš finančný blahobyt, zakladať na tom, čo môže pre vás urobiť poradca, a nie na názve alebo umiestnení firmy na vizitke poradcu.