Chartered Financial Analyst (CFA)
Autorizovaný finančný analytik (CFA) je celosvetovo uznávané profesionálne poverenie udelené Inštitútom CFA (predtým AIMR (Asociácia pre správu a výskum investícií), ktoré meria a osvedčuje spôsobilosť a integritu finančných analytikov. Uchádzači sú povinní zložiť tri úrovne skúšok z oblasti účtovníctva, ekonómie, etiky, riadenia peňazí a bezpečnostnej analýzy.
Od roku 1963 do prvej polovice roku 2016 sa na skúške úrovne 1 zúčastnilo 1 348 103 uchádzačov, pričom 209 561 uchádzačov nakoniec zložilo skúšku úrovne 3, čo predstavuje váženú priemernú mieru dokončenia 15, 5%. V posledných 10 rokoch bola miera dokončenia mierne nižšia na 12, 9%.
Miera úspešnosti pri každej skúške bola v minulosti nižšia ako 50%, čo z tejto série testov urobilo jeden z najťažších súborov finančných certifikátov; pre každú skúšku sa odporúča minimálne 300 hodín štúdia.
01:47Čo je CFA?
Základy stať sa autorizovaným finančným analytikom
Charta CFA je jedným z najuznávanejších finančných označení a je všeobecne považovaná za zlatý štandard v oblasti investičných analýz. Toto ocenenie udeľuje Inštitút CFA, čo je globálna nezisková profesionálna organizácia s viac ako 100 000 držiteľmi zmlúv, portfóliovými manažérmi a ďalšími finančnými odborníkmi v 135 krajinách. Jej stanoveným poslaním je podpora a rozvoj vysokej úrovne vzdelávacích, etických a profesionálnych štandardov v investičnom priemysle.
Predtým, ako sa kandidát stane držiteľom charty CFA, musí spĺňať jednu z nasledujúcich vzdelávacích požiadaviek. Uchádzač musí mať štvorročné profesionálne pracovné skúsenosti, bakalárske vzdelanie alebo musí byť v poslednom roku bakalárskeho študijného programu, alebo musí mať kombináciu odbornej praxe a vzdelania v trvaní štyroch rokov. Pre bakalárske vzdelanie musí byť bakalársky program ukončený pred registráciou na skúšku úrovne II. Uchádzač musí mať okrem požiadavky na vzdelanie aj medzinárodný pas, hodnotenie v angličtine, splnenie kritérií na prijatie do zamestnania a pobyt v zúčastnenej krajine.
Po splnení registračných požiadaviek musí uchádzač úspešne absolvovať všetky tri úrovne programu CFA. Kandidát sa potom musí stať členom CFA Institute a platiť ročné poplatky. Nakoniec sa musí každoročne podpísať, že dodržiava etický kódex a normy profesionálneho správania inštitútu CFA. Nedodržanie etiky a štandardov je dôvodom možného celoživotného zrušenia charty CFA.
Absolvovanie skúšok CFA vyžaduje silnú disciplínu a rozsiahle štúdium. Tieto tri skúšky sa môžu konať raz za rok v júni, s výnimkou úrovne I, ktorá sa môže uskutočniť aj v decembri. V roku 2019 sa 19. júna uskutočnia skúšky úrovne I, II a III. Úroveň I sa ponúka aj 9. decembra.
Hoci sa skúšky môžu robiť toľkokrát, koľkokrát je potrebné, každá skúška zvyčajne vyžaduje, aby kandidáti študovali nad 300 hodín. Vzhľadom na značné množstvo času, ktorý je potrebné stráviť štúdiom, je veľa kandidátov odradených od pokračovania v programe CFA po zlyhaní jednej z úrovní. Na získanie charty musí každý kandidát zložiť všetky tri skúšky a musí mať štvorročné kvalifikované pracovné skúsenosti v investičnom rozhodovaní.
Skúšky sú ťažké. V júni 2018 absolvovalo skúšku úrovne len 43%, čo je podobné predchádzajúcim rokom. Mať správny plán a disciplínu dodržiavať tento plán sú základné zručnosti na absolvovanie všetkých troch skúšok. Podľa inštitútu CFA sa v roku 2018 zaznamenalo rekordné množstvo testujúcich. Inštitút uviedol, že v decembri absolvovalo test úrovne 1 viac ako 77 000 ľudí, čo predstavuje nárast o 13% v porovnaní s rokom 2017. Zvýšenie počtu účastníkov testu bolo najmä v Ázii. Inštitút má teraz testovacie centrá v 43 krajinách po celom svete.
- Charta CFA je jedným z najuznávanejších finančných označení a je všeobecne považovaná za zlatý štandard v oblasti investičných analýz.
- Aby sa uchádzači mohli stať držiteľom charty, musia zložiť tri ťažké skúšky, mať bakalárske vzdelanie a najmenej štyri roky odbornej praxe. Absolvovanie skúšok CFA vyžaduje silnú disciplínu a rozsiahle štúdium.
- Od januára 2019 je na celom svete zaregistrovaných viac ako 154 000 držiteľov zmlúv o CFA vo viac ako 165 krajinách a regiónoch.
- Vymenovanie udeľuje Inštitút CFA, ktorý má osem kancelárií po celom svete a existuje 151 miestnych členských spoločností.
Skúška úrovne 1
CFA úroveň jedna skúška sa vykonáva dvakrát ročne v júni a decembri. Zameriava sa na analýzu pomocou nástrojov 10 tematických oblastí Kandidátskeho orgánu vedomostí. Ide o etické a profesionálne normy, kvantitatívne metódy, ekonómiu, finančné výkazníctvo a analýzy, podnikové financie, kapitálové investície, fixný príjem, deriváty, alternatívne investície a správu portfólia a plánovanie majetku. Formát skúšky je 240 otázok s možnosťou výberu z viacerých odpovedí, ktoré treba vyplniť do 6 hodín. Miera úspešnosti na skúške úrovne I z júna 2018 bola 43%.
10-ročná vážená priemerná miera úspešnosti CFA pre úroveň 1 je 40%.
Skúška úrovne 2
Skúška úrovne 2 sa ponúka iba raz ročne v júni. Zameriava sa na oceňovanie rôznych aktív a kladie dôraz na aplikáciu investičných nástrojov a konceptov v kontextových situáciách. Otázky na skúšky týkajúce sa finančného výkazníctva a analýzy sa zvyčajne zakladajú na medzinárodných štandardoch finančného výkazníctva (IFRS). Formát skúšky je 20 súprav položiek (mini prípadové štúdie) so 6 otázkami s možnosťou výberu z viacerých odpovedí (celkom 120 otázok). Miera úspešnosti na skúške úrovne II z júna 2018 bola 45%.
10-ročný vážený priemer priepustnosti na úrovni 2 CFA je 43%.
Skúška úrovne 3
Skúška úrovne 3 sa ponúka iba raz ročne v júni. Zameriava sa na efektívne plánovanie majetku a správu portfólia tým, že vyžaduje od kandidáta, aby syntetizoval všetky koncepty a analytické metódy v celom učebnom pláne. Formát skúšky je medzi 8 - 12 viacdielnymi štruktúrovanými otázkami a desiatimi otázkami s možnosťou výberu z viacerých odpovedí, ktoré treba vyplniť do 6 hodín. Ručné odpovede sú odstupňované ručne. Miera úspešnosti pri skúške úrovne 3 z júna 2018 bola 56%.
51%
10-ročná vážená priemerná miera úspešnosti pre úroveň 3 je najvyššia na 51%.
Úspešní kandidáti si v priemere získajú titul štyri roky. Váženie tém na každej skúške vo všetkých 10 oblastiach znalostí sa pohybuje od 0 do 55%, v závislosti od úrovne. Najnovšie váhy sú dostupné na www.cfainstitute.org.
Obmedzenia charty CFA
Charta CFA je všeobecne uznávaná, celosvetovo uznávaná a je ťažké ju splniť. Nie je to však zaručená cesta k bohatstvu a sláve. Pred ponorením dôkladne zvážte niekoľko nevýhod, ako si zarobiť jeden. CFA nie je rýchla oprava pre chorú kariéru. Ak sa prihlasujete do programu na skok odštartovania stagnujúcej kariéry, možno by ste sa mali pozrieť na iné dôvody, prečo sa vaša kariéra neposúva ako prvá. Možno, že skôr, ako investujete nadmerné množstvo času a značné množstvo peňazí do budovania rodokmeňa, môžete sa rozhodnúť pre vylepšenie svojich mäkkých zručností, ako je pracovná etika a politická nedôvera.
Ak sa stanete držiteľom zmluvy CFA, je to obrovská investícia v čase - odporúčaná minimálna doba 300 hodín ročne počas troch rokov - alebo viac, ak sa vám nepodarí úspešne rozhodnúť o opakovanom zložení skúšky. Pravdepodobne budete obetovať čas s rodinou a priateľmi a hľadanie koníčkov, ktoré vás baví. A po tom všetkom, čo ste sa zaviazali, neexistuje žiadna záruka, že získate charterovú zmluvu.
Aj keď nákladový faktor nemusí byť hlavným faktorom, je potrebné sa zamyslieť. Záujemca úrovne I zaplatí jednorazový zápisný poplatok za program plus registračný poplatok za skúšku. Kandidáti úrovne II a III zaplatia aj registračný poplatok. K dispozícii sú tiež náklady na knihy a študijné programy, ktoré musíte kúpiť. Celkovo by ste mali očakávať, že pri každom pokuse o skúšky minúte niekoľko tisíc dolárov.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.