CDs vs. Bonds: Aký je rozdiel?

Depozitné certifikáty (CD) a dlhopisy sa považujú za investície do bezpečného útočiska. Obe ponúkajú len skromné ​​výnosy, ale so sebou nesú malé alebo žiadne riziko straty istiny. Obidve sú podobné úverom platiacim úroky, pričom investor pôsobí ako veriteľ.

Mnoho investorov si tieto možnosti vyberá ako o niečo lepšie platiacu alternatívu k tradičnému sporiacemu účtu. Majú však zásadné rozdiely, ktoré môžu z jedného urobiť pre niektorých investorov lepšiu investíciu.

Kľúčové jedlá

• Ak sú úrokové sadzby vysoké, CD môže priniesť lepší výnos ako dlhopis.
• Ak sú úrokové sadzby nízke, dlhopis môže byť investíciou s vyššou platbou.
• Obe sa považujú za investície do bezpečného útočiska, so skromnými výnosmi a nízkym rizikom.

CD

Disky CD sú k dispozícii v ktorejkoľvek banke a fungujú podobne ako sporiace účty. Poskytujú mierne vyššiu úrokovú mieru ako bežný sporiaci účet. Na oplátku za tento vyšší záujem sa investor zaväzuje ponechať peniaze v depozite na stanovené obdobie. Toto obdobie môže byť krátke ako šesť mesiacov alebo až 10 rokov. Predĺžené obdobia držby ponúkajú vyššie úrokové sadzby.

CD sú rovnako bezpečné ako investícia. Federálne poistenie vkladov Corp (FDIC) im zaručuje až 250 000 dolárov. Takže aj keď by banka mala zlyhať, investor môže získať späť investovanú istinu až do tohto limitu.

Rizikom, ktorému investor čelí, je inflácia. Ak investor vloží 1 000 dolárov na CD po dobu 10 rokov a inflácia stúpne počas týchto 10 rokov, kúpna sila týchto 1 000 USD nie je taká, aká bola v čase vkladu.

Sadzby CD rastú s mierou inflácie. Banka musí ponúknuť lepší výnos, aby mohla byť jej CD konkurencieschopná. Takže nákup dlhodobého CD môže byť v časoch vyšších úrokových sadzieb značný. Avšak zamykanie peňazí, keď sú úrokové sadzby veľmi nízke, bude vyzerať ako zlý obchod, ak sa úrokové sadzby zvýšia.

Stručne povedané, CD je skvelé miesto na zaparkovanie peňazí, ktoré nepotrebujete, bez obáv, že zmiznú. V najhoršom prípade nebudú peniaze rásť tak rýchlo ako inflácia.

bonds

Dlhopisy, rovnako ako CD, sú v podstate typom pôžičky. Investor požičiava peniaze vláde alebo spoločnosti, ktorá vydáva dlhopis na stanovené obdobie výmenou za konkrétnu sumu úroku.

Vlády vydávajú dlhopisy na získanie peňazí. Dlhopisy s vysokým ratingom sú pred stratami rovnako bezpečné ako subjekty, ktoré ich podporujú. Pokiaľ sa vláda nerozpadne alebo spoločnosť nezpadne, príkazca je v bezpečí a vyplatí sa dohodnutý úrok. Ak spoločnosť zbankrotuje, vyplatia sa aj majiteľom dlhopisov pred vlastníkmi akcií.

Dlhopisy hodnotí niekoľko agentúr, z ktorých najznámejšie sú Moody's a Standard & Poor's. Rating dlhopisu predstavuje hodnotenie úverovej bonity emitenta zo strany agentúry. Mnoho investorov neklesne pod najvyššie hodnotenie AAA. Dlhopisy s nižším ratingom platia o niečo viac úrokov, ale to prináša ďalšie riziko.

Zásadný rozdiel medzi CD a dlhopismi spočíva v tom, ako reagujú na zvýšené úrokové sadzby. Keď úrokové sadzby stúpajú, výnosy dlhopisov klesajú.

To znamená, že dlhopis v držbe investora stratí nominálnu hodnotu, ak úrokové sadzby stúpnu. To znamená, že ak by sa dlhopis predal na sekundárnom trhu, predal by sa za menej, pretože by boli k dispozícii iné dlhopisy, ktoré platia vyššiu mieru návratnosti.

Bez ohľadu na to, čo sa stane na sekundárnom trhu, ak si kúpite dlhopis, dohodnutý úrok sa vyplatí a bude to stáť za celú nominálnu hodnotu, keď dosiahne splatnosť, bez ohľadu na výkyvy sekundárneho trhu.

Osobitné úvahy o bezpečnosti a likvidite

CD sú investície do bezpečného útočiska, pretože peniaze sú poistené do výšky 250 000 dolárov. Vládne dlhopisy USA sa tiež považujú za veľmi bezpečné. Vysoko kvalitné, vysoko hodnotené podnikové dlhopisy sú skutočne bezpečné pred všetkými katastrofami.

Pamätajte však, že oboje prichádzajú so záväzkom na určitý čas. Možno nebudete chcieť zaviazať k dlhodobému CD, keď sú úrokové sadzby nízke, alebo k dlhodobému dlhopisu, ak sú úrokové sadzby vysoké. Za predpokladu, že historický trend sa zmení, tak ako vždy, skôr alebo neskôr, môžete sa uzamknúť v zníženej miere návratnosti.

CD aj dlhopisy sú relatívne likvidné investície. To znamená, že sa dajú pomerne rýchlo zmeniť na hotovosť, ich vyplatenie pred dátumom ich vyplatenia však môže byť nákladné. V prípade CD môže banka uložiť pokutu, ktorá vylučuje väčšinu alebo všetky sľúbené zisky a môže dokonca získať zlomok istiny. V prípade dlhopisov riskuje skorý predaj v nesprávny čas stratu hodnoty a vylúčenie budúcich platieb úrokov.

Múdry investor vedie núdzové úložisko, ak je k dispozícii bez sankcie. Pravdepodobne to znamená pravidelný sporiaci účet.