Kanadský dolár: Čo potrebuje každý obchodník Forex

Devízové ​​alebo forexové obchodovanie je pre špekulantov stále populárnejšou možnosťou. Reklamy sa môžu pochváliť obchodovaním bez provízií, 24-hodinovým prístupom na trh a obrovským potenciálnym ziskom. Je ľahké nastaviť simulované obchodné účty na praktikovanie obchodných techník.

S takým ľahkým prístupom vzniká riziko. Forexové obchodovanie je obrovský trh, ale každý forexový obchodník súťaží s tisíckami profesionálnych analytikov a ďalšími skúsenými profesionálmi, z ktorých mnohí pracujú pre veľké banky a fondy. Devízový trh je 24-hodinový trh a nedochádza k žiadnym zmenám - obchoduje sa medzi jednotlivými bankami, maklérmi, správcami fondov a ostatnými účastníkmi trhu. Umelá inteligencia tiež zmenila devízový trh v posledných rokoch zavedením prognostických analytických modelov a schopností strojového učenia, ktoré pomáhajú obchodníkom forexu získať obrovskú výhodu.

Forex nie je trh pre nepripravených a investori by si mali pred vstupom na trh urobiť dôkladné domáce úlohy. Najmä budúci obchodníci musia pochopiť ekonomické základy hlavných mien na trhu a špeciálne alebo jedinečné faktory, ktoré ovplyvňujú ich hodnotu.

Kanadský dolár

Iba sedem mien predstavuje viac ako 80% objemu devízového trhu a kanadský dolár (často nazývaný „loonie“ z dôvodu výskytu loonu na zadnej strane mince C $ 1) je jednou z týchto hlavných mien, a je piatou najčastejšie držanou menou ako rezerva [1]. Viac informácií o obchodovaní s menou nájdete v Top 7 otázok o odpovedaní na obchodovanie s menou. )

Rebríček mien kanadského dolára je trochu anomáliou, keďže kanadské hospodárstvo (vyjadrené v amerických dolároch HDP) je v skutočnosti na 10. mieste na svete [2]. Kanada je tiež relatívne nízka na zozname hlavných ekonomík, pokiaľ ide o populáciu, ale podľa Observatória hospodárskej komplexnosti usporiadaného MIT je to 11. najväčšia exportná ekonomika na svete [3]. Kanadský dolár nebol súčasťou pôvodného systému Bretton Woods. Voľne sa vznášal až do roku 1962, keď vláda zvrhla rozsiahle odpisy, a Kanada potom prijala pevnú sadzbu až do roku 1970, keď vysoká inflácia viedla vládu k tomu, aby sa vrátila k plávajúcemu systému.

Všetky hlavné meny na devízovom trhu sú podporované centrálnymi bankami. Pre kanadský dolár je to Kanadská banka. Rovnako ako všetky centrálne banky, aj Kanadská banka sa snaží nájsť rovnováhu medzi politikami, ktoré podporia zamestnanosť a hospodársky rast a zároveň obmedzia infláciu. Napriek významu zahraničného obchodu pre kanadské hospodárstvo (a vplyvu, ktorý môže mať mena na obchod), Bank of Canada nezasahuje do meny - posledný zásah bol v roku 1998, keď sa vláda rozhodla, že zásah je neúčinný a zbytočný. (Viac informácií nájdete v časti Zoznámenie sa s hlavnými centrálnymi bankami. )

Ekonomika za kanadským dolárom

Desiata desiata úroveň HDP (meraná v amerických dolároch) v roku 2017 zaznamenala v posledných 20 rokoch relatívne silný rast s dvoma relatívne krátkymi obdobiami recesie na začiatku deväťdesiatych rokov a na začiatku roka 2009. Kanada mala stále vysokú mieru inflácie, ale lepšiu fiškálna politika a zlepšené saldo bežného účtu viedli k nižším rozpočtovým deficitom, nižšej inflácii a nižšej miere inflácie.

Pri analýze hospodárskej situácie v Kanade je tiež dôležité zohľadniť expozíciu Kanady voči komoditám. Kanada je významným producentom ropy, nerastov, výrobkov z dreva a obilia a obchodné toky z tohto vývozu môžu ovplyvniť sentiment investorov, pokiaľ ide o osamelú pôdu. Rovnako ako v prípade takmer všetkých vyspelých ekonomík je možné tieto údaje ľahko nájsť na internete prostredníctvom zdrojov, ako je webová stránka Agriculture and Agri-Food Canada . (Súvisiace čítanie nájdete v časti Ekonomické faktory, ktoré ovplyvňujú devízový trh. )

Hoci je priemerný vek obyvateľov Kanady v porovnaní s globálnymi normami vysoký, Kanada je mladšia ako väčšina ostatných rozvinutých ekonomík. Kanada však má liberálnu prisťahovaleckú politiku a jej demografia sa z dlhodobého hospodárskeho výhľadu nijak zvlášť neznepokojuje.

Z dôvodu úzkeho obchodného vzťahu medzi Kanadou a Spojenými štátmi (ktoré tvoria viac ako polovicu dovozného / vývozného trhu druhého štátu), sledujú obchodníci z kanadského dolára udalosti v Spojených štátoch. Zatiaľ čo Kanada uskutočňovala veľmi odlišné hospodárske politiky, realitou je, že podmienky v Spojených štátoch sa do Kanady do istej miery nevyhnutne prelievajú. (Tieto podmienky ovplyvňujú aj iné hospodárske javy, ako je inflácia. Viac informácií nájdete v časti Ako vláda USA formuluje menovú politiku. )

Čo je zvlášť zaujímavé na vzťahu medzi USA a Kanadou, je to, ako sa môžu podmienky líšiť. Štruktúra finančného trhu Kanady pomohla krajine vyhnúť sa mnohým problémom so zlými hypotékami, ktoré zasiahli Spojené štáty. Na druhej strane technologické spoločnosti sú pre kanadskú ekonomiku menej významné, čo viedlo k relatívnemu oslabeniu kanadského dolára počas technologického rozmachu v Spojených štátoch v 90. rokoch. Komoditný rozmach v dvadsiatych rokoch minulého storočia (najmä v rope) tiež viedol k lepšej výkonnosti. (Viac informácií nájdete v časti 5 krokov bubliny. )

Vodiči kanadského dolára

Ekonomické modely určené na výpočet „správnych“ výmenných kurzov cudzích mien sú notoricky nepresné v porovnaní s reálnymi trhovými kurzami čiastočne preto, že ekonomické modely sú zvyčajne založené na malom počte ekonomických premenných (niekedy iba na jednej premennej, ako sú úrokové sadzby). Obchodníci však do svojich obchodných rozhodnutí začleňujú oveľa väčšie množstvo ekonomických údajov a ich špekulatívne výhľady môžu pohybovať úrokovými mierami rovnako, ako optimizmus investorov alebo pesimizmus môže pohybovať akciami nad alebo pod hodnotu, ktorú naznačujú jej základné údaje. (Viac informácií nájdete v 4 spôsoboch, ako predpovedať zmeny meny. )

Medzi hlavné ekonomické údaje patrí zverejňovanie HDP, maloobchodných tržieb, priemyselnej výroby, inflácie a obchodných bilancií. Tieto informácie sa zverejňujú v pravidelných intervaloch a mnohí makléri, ako aj mnohé zdroje finančných informácií, ako je napríklad Wall Street Journal a Bloomberg, tieto informácie voľne sprístupňujú. Investori tiež berú na vedomie zamestnanosť, úrokové sadzby (vrátane plánovaných stretnutí centrálnej banky) a denný tok správ - prírodné katastrofy, voľby a nové vládne politiky môžu mať výrazný vplyv na výmenné kurzy.

Ako je to často v prípade krajín, ktoré sa na značnú časť svojho vývozu spoliehajú na komodity, výkonnosť kanadského dolára často súvisí s pohybom cien komodít. V prípade Kanady je cena ropy obzvlášť dôležitá pre pohyby meny a investori majú tendenciu dlho stúpať po osamelých a krátko dovozcoch ropy (napríklad Japonsko), keď sa ceny ropy zvyšujú. Podobne, v krajinách ako Čína - krajiny, ktoré sú hlavnými dovozcami kanadských materiálov, má určitý dopad na osamelú fiškálnu a obchodnú politiku. (Viac informácií nájdete v Kanadskej komoditnej mene: Oil And The Loonie. )

Prílev kapitálu môže tiež viesť k pôsobeniu v samotárstve. Počas období vyšších cien komodít sa často zvyšuje záujem o investovanie do kanadských aktív a tento prílev kapitálu môže mať vplyv na výmenné kurzy. Z toho vyplýva, že obchod s nositeľmi nie je pre kanadský dolár taký významný.

Jedinečné faktory pre kanadský dolár

Vzhľadom na relatívne ekonomické zdravie Kanady má krajina medzi rozvinutými ekonomikami trochu vysokú úrokovú mieru. Kanada sa teší novo získanej povesti vyváženého fiškálneho riadenia a nájdenia reálnej strednej cesty medzi štátom ovládanou ekonomikou a prístupom „hands-off“. Je to relevantné v období globálnej hospodárskej neistoty - hoci nie je rezervnou menou, ako je americký dolár, kanadský dolár sa považuje za globálny bezpečný prístav. (Viac informácií nájdete v časti Neoficiálny stav amerického dolára ako svetovej meny. )

Hoci kanadský dolár nie je rezervnou menou na úrovni amerického dolára, toto sa mení. Kanada je v súčasnosti piata najbežnejšie držaná rezervná mena a tieto držby sa zvyšujú.

Kanadský dolár je tiež jedinečne spojený so zdravím amerického hospodárstva. Hoci by bolo pre obchodníkov chybou predpokladať vzájomný vzťah, Spojené štáty americké sú pre Kanadu obrovským obchodným partnerom a americké politiky môžu mať významný vplyv na obchodovanie s kanadským dolárom.

Spodný riadok

Kurzy meny je notoricky ťažké predvídať a väčšina modelov málokedy funguje dlhšie ako krátke obdobia. Zatiaľ čo modely založené na ekonomike sú zriedkavo užitočné pre krátkodobých obchodníkov, dlhodobé trendy formujú ekonomické podmienky.

Hoci Kanada nie je osobitne veľká krajina a nepatrí medzi najväčších vývozcov priemyselného tovaru, jej ekonomické vplyvy sú stabilné a krajina našla rovnováhu medzi ziskom zo svojho bohatstva prírodných zdrojov a rizikom „holandskej choroby“ z nadmerného spoliehania sa na tento tovar. Keďže sa Kanada stáva čoraz viac životaschopnou alternatívou k americkému doláru, obchodníci by nemali byť prekvapení, keď sa osamelý strom stane na devízovom trhu dôležitejší. (Súvisiace čítanie, pozri 3 faktory, ktoré poháňajú americký dolár. )

[1] //www.forex.com/en-us/education/education-themes/trading-concepts / ...

[2] //statisticstimes.com/economy/projected-world-gdp-ranking.php

[3] //atlas.media.mit.edu/en/profile/country/can/