Keltnerov kanál
Keltnerský kanál je technický ukazovateľ založený na volatilite zložený z troch samostatných riadkov. Stredná čiara predstavuje exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) ceny. Ďalšie riadky sú umiestnené nad a pod EMA. Horné pásmo sa zvyčajne nastaví dvojnásobne ako priemerný skutočný rozsah (ATR) nad EMA a dolné pásmo sa zvyčajne nastaví dvakrát ako ATR pod EMA. Pásma sa rozširujú a zmenšujú, keď sa volatilita (meraná pomocou ATR) rozširuje a uzatvára.
Pretože väčšina cenových akcií bude zahrnutá v hornom a dolnom pásme (kanál), pohyby mimo kanála môžu signalizovať zmeny trendu alebo zrýchlenie trendu. Smer kanála, napríklad smerom nahor, nadol alebo nabok, môže tiež pomôcť pri identifikácii smeru trendu diela.
Kľúčové jedlá
- EMA Keltnerovho kanála je obvykle 20 periód, aj keď je to možné upraviť.
- Horné a dolné pásma sa zvyčajne nastavujú dvakrát ATR nad a pod EMA, aj keď multiplikátor sa môže tiež upraviť na základe osobných preferencií. Väčší multiplikátor bude mať za následok širší kanál.
- Cena dosahujúca horný pásik je býčia, zatiaľ čo dosahovanie dolného pásma je medvedí. Dosiahnutie pásma môže naznačovať pokračujúci trend v tomto smere.
- Uhol kanála tiež pomáha pri identifikácii smeru trendu. Ak je kanál naklonený smerom nahor, cena stúpa. Ak je kanál naklonený smerom nadol, cena klesá. Ak sa kanál pohybuje nabok, cena sa tiež zvýšila.
- Cena sa môže tiež pohybovať medzi horným a dolným pásmom. Ak k tomu dôjde, horný pás sa považuje za odpor a dolný pás sa opiera.
Vzorec pre Keltnerov kanál je
Stredná čiara Keltnerovho kanála = EMAKeltnerov horný pás = EMA + 2 ∗ ATRKeltnerovský dolný pás = EMA − 2 ∗ ATRwhere: EMA = Exponenciálny kĺzavý priemer (zvyčajne nad 20 periód) \ začiatok {zarovnaný} a \ text {stredná čiara Keltnerovho kanála } = EMA \\ & \ text {Horné pásmo Keltnerovho kanála} = EMA + 2 * ATR \\ & \ text {Dolné pásmo Keltnerovho kanála} = EMA - 2 * ATR \\ & \ textbf {kde:} \\ & EMA = \ text {Exponenciálny kĺzavý priemer (zvyčajne nad 20 období)} \\ & ATR = \ text {Priemerný skutočný rozsah (zvyčajne nad 10 alebo 20 období)} \ end {zarovnaný} Keltnerov kanál stredná čiara = EMAKeltnerov kanál horné pásmo = EMA + 2 Lower ATRKeltner Channel Lower Band = EMA − 2 ∗ ATRwhere: EMA = Exponenciálny kĺzavý priemer (zvyčajne nad 20 periód)
Ako vypočítať Keltnerove kanály
- Vypočítajte EMA pre aktívum na základe posledných 20 období alebo počtu požadovaných období.
- Vypočítajte ATR aktíva na základe posledných 20 období alebo počtu požadovaných období.
- Vynásobte ATR dvoma (alebo požadovaným multiplikátorom) a potom toto číslo pridajte k hodnote EMA, aby ste získali hodnotu horného pásma.
- Vynásobte ATR dvoma (alebo požadovaným multiplikátorom) a potom odpočítajte toto číslo od EMA, aby ste dostali dolnú hodnotu pásma.
- Po ukončení každého obdobia zopakujte všetky kroky.
Čo vám hovorí Keltnerov kanál ">
Keltnerský kanál prvýkrát predstavil Chester Keltner v 60. rokoch. V pôvodnom vzorci boli na výpočet pásiem použité jednoduché kĺzavé priemery (SMA) a cenové rozpätie s nízkymi cenami. V 80. rokoch bol predstavený nový vzorec, ktorý používal ATR. Metóda ATR sa dnes bežne používa.
Keltnerove kanály majú viacnásobné použitie. Spôsob ich použitia bude vo veľkej miere závisieť od nastavení, ktoré obchodník používa. Dlhšie číslo EMA bude znamenať väčšie oneskorenie v ukazovateli, takže kanály nebudú reagovať tak rýchlo na zmeny cien. Kratšia EMA bude znamenať, že pásma rýchlo reagujú na zmeny cien, ale sťažia identifikáciu skutočného smerovania trendov.
Väčší multiplikátor ATR na vytvorenie pásiem bude znamenať väčší kanál. Cena zasiahne skupiny menej často. Menší multiplikátor znamená, že pásma budú bližšie k sebe a cena bude pásma dosahovať alebo prekračovať častejšie.
Užívatelia si môžu nastaviť svoje Keltnerove kanály ľubovoľným spôsobom, pričom majú na pamäti nasledujúce potenciálne použitia.
Uhol kanálu pomáha identifikovať smer trendu. Stúpajúci kanál znamená, že cena stúpala, zatiaľ čo klesajúci alebo bočný kanál naznačuje, že cena klesala alebo sa pohybovala nabok.
Cenový pohyb nad horným pásmom ukazuje cenovú silu. Toto je ďalší náznak toho, že v hre je vzostupný trend, najmä ak je kanál naklonený smerom nahor.
Pokles pod dolné pásmo ukazuje slabosť cien. Toto je dôkaz klesajúceho trendu, najmä ak je kanál naklonený smerom nadol.
Ak cena neustále zasahuje horné pásmo, ale nie nižšie, keď cena konečne dosiahne dolné pásmo, mohlo by to znamenať, že rastúci trend stráca na sile.
Ak cena neustále zasahuje dolné pásmo, ale nie horné, keď cena konečne dosiahne horné pásmo, mohlo by to znamenať, že klesajúci trend sa blíži ku koncu.
Cena sa môže tiež pohybovať medzi horným a dolným pásmom. V takýchto prípadoch môžu obchodníci využívať pásma ako podporu a odpor. Keď sa cena dostane do dolného pásma, môžu sa pozrieť na nákup a potom sa znova začnú pohybovať vyššie. Môžu vyzerať ako predané alebo krátko potom, čo cena začne klesať po dosiahnutí hornej hranice pásma.
Ak sa po bočnom období cena prelomí nad alebo pod kanálom a kanál sa začne nakláňať rovnakým spôsobom, môže to znamenať, že v tomto smere úlomku prebieha nový trend.
Rozdiel medzi Keltnerovým kanálom a Bollingerovými pásmami
Tieto dva ukazovatele sú dosť podobné. Keltnerove kanály používajú ATR na výpočet hornej a pásmovej frekvencie. Bollingerove pásma namiesto toho používajú štandardnú odchýlku. Interpretácia ukazovateľov je podobná, aj keď sa výpočty líšia, tieto dva ukazovatele môžu poskytovať mierne odlišné informácie alebo obchodné signály.
Obmedzenia používania Keltnerových kanálov
Užitočnosť Keltnerových kanálov do značnej miery závisí od použitých nastavení. Obchodníci sa musia najprv rozhodnúť, ako chcú indikátor použiť, a potom ho nastaviť, aby pomohli dosiahnuť tento účel. Niektoré z vyššie uvedených použití kanálov Keltnerovho kanála nebudú fungovať, ak sú pásma príliš úzke alebo príliš ďaleko od seba.
Kapela tiež nemusí pôsobiť ako podpora alebo odpor a môže sa zdať, že má malú predpovedaciu schopnosť. Mohlo by to byť spôsobené vybranými nastaveniami, ale tiež neexistuje dôkaz, že cena pohybujúca sa dvoma ATR alebo zasiahnutím jedného z pásiem povedie k obchodnej príležitosti alebo k nejakému významnému dianiu.
Keltnerské kanály síce môžu pomôcť identifikovať smerovanie trendov a dokonca poskytnúť určité obchodné signály, najlepšie sa však používajú v spojení s analýzou cenových akcií, základmi, ak sa obchodujú z dlhodobého hľadiska, a inými technickými ukazovateľmi.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.