Ako Robinhood zarobiť peniaze?

Robinhood, ktoré sa účtuje ako rušivá sila v online brokerskom priemysle, bol uvedený na trh v roku 2014 ako mobilná aplikácia pre smartfóny a tablety Apple. Inováciou spoločnosti Robinhood bolo umožniť zákazníkom nakupovať a predávať akcie a fondy obchodované na burze (ETF) bez platenia provízie. Používatelia nemohli predávať alebo obchodovať s podielovými fondmi, opciami alebo nástrojmi s pevným výnosom. Výskum bol obmedzený na veľmi základné cenové grafy a dátumy pre firemné udalosti (ako sú dividendy a oznámenia o výnosoch), pričom sa vychádza z predpokladu, že milénia, ich cieľová skupina zákazníkov, nájdu všetky údaje, ktoré potrebujú na rozhodovanie o kúpe na iných webových stránkach. Aplikácia pre Android bola spustená v roku 2015.

Keď Robinhood prvýkrát otvoril svoje virtuálne dvere pre verejnosť, bolo veľa hluku o slobodných obchodoch a o tom, ako „demokratizované“ obchodovanie s províziami za 0 dolárov. Väčšina online brokerov účtuje poplatok, ktorý sa pohybuje od 1 do 7 dolárov za transakciu a ponúka množstvo výskumných, spravodajských, grafických a vzdelávacích zdrojov popri obchodnom mechanizme. Robinhood urobil veľkú rolu pre tisícročia, z čoho vyplýva, že maklérske provízie trhajú investorov a všetok výskum, ktorý ponúkajú iní makléri, je nadhodnotený. Niekoľko miliónov ľudí bolo dosť zvedavých na otvorenie účtov a uzatváranie obchodov.

Úroky, prémiové účty, maržové úroky

Okrem provízií sprostredkovatelia sprostredkúvajú príjmy rôznymi spôsobmi. Robinhood, podobne ako ostatní makléri, získava úrok z neinvestovanej hotovosti na účtoch zákazníkov. Prechádzajú tiež všetkými regulačnými poplatkami, ktoré vzniknú pri obchodovaní. Jedná sa zvyčajne o zlomky centu, ale firma zaokrúhľuje tieto poplatky na najbližšiu cent. Robinhood účtuje 10 USD za transakciu uskutočnenú na telefóne pomocou živého makléra a tiež pomáha pri niektorých zahraničných akciových transakciách za 35 - 50 USD.

Podľa vyhlásenia vydaného Vladom Tenevom, generálnym riaditeľom a spoluzakladateľom firmy z 12. októbra 2018, spoločnosť Robinhood tvrdí, že z platieb za tok objednávok dostávajú veľmi malý príjem. Podľa spoločnosti Tenev získa Robinhood zľavy vo výške približne 0, 00026 dolárov obchoduje sa s dolárom alebo 2, 6 centu za 100 dolárov. Väčšina maklérov oznamuje platby za tok objednávok na základe podielu na akciách, ale Robinhood tento tradičný spôsob komunikácie nedodržiava, takže je veľmi ťažké porovnávať, koľko z toho vyťažia od tvorcov trhu v porovnaní s ostatnými sprostredkovateľmi.

V septembri 2018 Logan Kane, prispievateľ do spoločnosti Seeking Alpha, uviedol, že platby spoločnosti Robinhood za tok objednávok generovali desaťnásobok výnosov, ktoré ostatní makléri dostávajú od tvorcov trhu v rovnakom objeme. Bloomberg analyzoval správy spoločnosti Robinhood Komisii pre cenné papiere a burzy (SEC) a vypočítal, že spoločnosť Robinhood generuje takmer polovicu svojich príjmov z platby za tok objednávok.

Nedostatočná transparentnosť Robinhood v tejto otázke je znepokojujúca. Okrem toho sa platba za tok objednávok pomaly reguluje z existencie, takže sprostredkovanie, ktoré závisí od vytvárania príjmu predajom toku objednávok tvorcom trhu, sa do piatich rokov dostane do problémov.

Ako sa blížia k štvrtým narodeninám, firma pridala webovú stránku, obchodovanie s opciami, obmedzené obchodovanie s kryptomenami a mimoburzové obchody bez poplatkov. Jeho služba Robinhood Gold, ktorá vyhodnocuje poplatok za prístup k pôžičkám s maržou, je jedinou časťou platformy, ktorá účtuje poplatok, ktorý môže zákazník vidieť. Pomocou Robinhood Gold zákazník platí paušálny mesačný poplatok, ktorý im umožňuje čerpať ďalšie peniaze, ktoré si požičiavajú z maklérstva - známe tiež ako nákup na marži.

Nákup na marži

Vo väčšine online brokerov sa v štandardnej dohode o marži vyžaduje, aby dlžníci platili úrok iba z požičaných peňazí. Minimum účtu pre Robinhood Gold, „prémiový maržový účet makléra“, je 2 000 dolárov, čo je zákonná požiadavka, ktorú musia dodržiavať všetci makléri. Potom platíte každý mesiac poplatok za prístup k stanovenej výške maržových pôžičiek, či už použijete peniaze alebo nie, od 6 dolárov mesačne za ďalších 1 000 dolárov. Čím viac peňazí máte na svojom účte, tým viac si môžete požičať; vaša marža je približne 50% vášho zostatku. (Harmonogram poplatkov za maržu je mätúci a ďaleko za normami pre maklérske účty.) To je ekvivalent približne 7, 2% úroku, ktorý je nízky v porovnaní s TD Ameritrade alebo E * Trade, ale vysoký v porovnaní s Interactive Brokers.

Ak je váš účet dostatočne veľký na to, aby spĺňal podmienky na viac ako 50 000 dolárov, miera je 5%.

Zákazníci zlata tiež dostanú pridanú službu, ktorá vám umožní namiesto peňažných prostriedkov, ktoré sa práve prevádzajú na váš účet, namiesto čakania na dva až tri pracovné dni, a to až do maximálnej úrovne, ktorú ste si predplatili.

Môže voľný obchod vydržať?

Zatiaľ čo bezplatné obchody sú dobrým nápadom na získanie milénia na palube, nakoniec tí, ktorí sa rozhodnú rozšíriť svoje investičné aktíva, vyrastú z obmedzených funkcií, ktoré ponúka Robinhood.

Stroj na vykonávanie pokynov spoločnosti Robinhood nehľadá príležitosti na zlepšenie cien, čo investori, ktorí obchodujú s veľkým množstvom 500 akcií alebo viac, vyhľadávajú u makléra. Objednávka so zlepšenou cenou buď nájde veľa na kúpu za mierne nižšiu cenu, ako je limitná objednávka zákazníka, alebo vyššiu cenu pri predaji. V spoločnosti Fidelity, ktorá účtuje 4, 95 dolárov za obchod, zvyšovanie cien často šetrí investora viac peňazí, ako platia v províziách za tieto veľké bloky. Ak obchodujete iba s jednou akciou naraz, bezplatné obchody dávajú zmysel, pretože v oblasti zvyšovania cien nie je čo robiť. Po dosiahnutí bodu, kedy je možné obchodovať súčasne s 300 alebo viac akciami, sa však zvýšenie ceny stáva prioritou.

Online brokeri naďalej predbiehajú tisícročia, pričom dodržiavajú prevládajúcu múdrosť, že potrebujú mobilné aplikácie, sociálne nástroje, málo číselných displejov - a viditeľné náklady 0 dolárov. Boli objavené ďalšie aplikácie, ktoré umožňujú veľmi malé investície, vrátane Divy a Clink, ale nemajú podporu podnikania, ktorú Robinhood dosiahol, spolu s sprievodnou publicitou obrovských oznámení o financovaní.

V určitom okamihu títo rizikoví kapitalisti budú chcieť nejakú návratnosť svojich investícií a nulové obchodovanie s províziami odstraňuje hlavný zdroj príjmov. Kľúčové funkcie, ktoré Robinhood ponúka, sú však bezplatné obchody. Budú musieť nejako generovať príjmy.

Mnoho ďalších sprostredkovateľov za posledných 25 rokov preletelo pod vlajkou slobodného obchodu, ale tieto služby prešli cestou biča.

Obchodovanie s kryptomenami na základe Robinhood

Otvorenie účtu je proces podobný každému online sprostredkovateľovi: identifikujte sa, odpovedzte na niekoľko otázok, aby ste zhodnotili svoju vhodnosť ako investora, a prepojte bankový účet na financovanie. Po otvorení účtu vám pošleme odkaz na krátke video, ktoré ponúka rýchly prehľad o mobilnej aplikácii.

Webová platforma ponúka trochu viac informácií vrátane funkcie s názvom Zbierka, ktorá je v podstate zoznam spoločností podľa odvetví. Na webe aj v mobile sú všetky ponuky v reálnom čase bez obmedzení. Inak je k dispozícii iba malý výskum. Analýza portfólia je obmedzená na zobrazenie aktuálneho zostatku na vašom účte.

Zákazníci v 19 štátoch môžu obchodovať so šiestimi dostupnými kryptomenami vrátane bitcoínu, éteru a dogecoínu. K dispozícii sú údaje v reálnom čase o 10 ďalších kryptomenách, ako sú Ripple, Stellar a Dash. V súčasnosti existuje dlhá čakacia listina, ktorá údajne obsahuje viac ako 1 000 000 ľudí, takže by mohlo chvíľu trvať, kým dostanete pozvánku. Crypto funkciu sa môžete zaregistrovať v aplikácii alebo na webovej stránke Robinhood. Aktuálnym zákazníkom bude oznámené, keď bude na ich účet k dispozícii kryptomenný obchod.