Vrátenie guľky
Splácanie guľky je jednorazová platba vyplatená za celú nesplatenú sumu úveru, zvyčajne pri splatnosti. Môže to byť aj jednorazová platba istiny dlhopisu.
Pokiaľ ide o bankovníctvo a nehnuteľnosti, úvery so splátkami sa tiež označujú ako balónové pôžičky. Tieto typy pôžičiek sa bežne používajú v hypotekárnych a podnikateľských úveroch na zníženie mesačných splátok počas doby poskytovania pôžičiek.
Splácanie guľky splatné pri splatnosti úveru si často vyžaduje pokročilé plánovanie, aby bol k dispozícii refinančný nástroj, pokiaľ dlžníci nemajú peniaze na splatenie veľkej jednorazovej sumy.
Ako Bullet splátky fungujú
Splácanie guľky a balónové pôžičky sa obvykle amortizujú počas trvania pôžičky. Konečná platba balónom je často jediná uskutočnená platba istiny, ale zostatok sa môže občas amortizovať prostredníctvom iných menších prírastkových platieb skôr, ako sa platba balónom splatí. Konečná platba je napriek tomu výrazne väčšia ako ostatné a úver sa vzdáva.
Odklad splátok istiny do splatnosti úveru vedie k nižším mesačným platbám počas trvania úveru, pretože tieto platby zvyčajne predstavujú iba úroky. To však predstavuje značné riziko pre dlžníkov, ktorí nie sú pripravení vykonať veľkú paušálnu platbu alebo ktorí nemajú zavedené iné opatrenia na riešenie splácania.
Splátky bulletinov boli tiež integrované do výmenných obchodovaných fondov založených na fixnom príjme (ETF), čo im dáva predpovedateľnosť podobnú dlhopisom pre investorov.
Splácanie guľky verzus amortizácia
Rozdiel medzi výplatami úrokov len z pôžičky so splátkovou splátkou a amortizáciou splátok hypotéky môže byť dosť výrazný. Napríklad ročný úrok by bol 9 600 dolárov a mesačné platby by boli 800 dolárov na hypotekárnu hypotéku s úrokovou sadzbou na 15 rokov s úrokovou sadzbou 3%. Rovnaká pôžička s amortizáciou by mala mesačnú splátku 2 210 dolárov.
Mesačný splátkový kalendár jednoznačne uprednostňuje pôžičku iba na úroky, ale dlžník len na úroky čelí splácaniu guľky vo výške 320 000 dolárov.
Kľúčové jedlá
- Pôžičky so splátkami sa bežne používajú na zníženie mesačných splátok na úrokové platby počas doby pôžičky, ale nakoniec sa stáva splatnou veľká konečná platba istiny.
- Poskytovatelia pôžičiek s balónom niekedy ponúkajú dlžníkom možnosť previesť pôžičky na tradičné amortizujúce pôžičky, a nie čeliť obrovskej jednorazovej platbe.
- Splátky bulletinov boli tiež integrované do výmenných obchodovaných fondov založených na fixnom príjme (ETF), čo im dáva predpovedateľnosť podobnú dlhopisom pre investorov.
Príklad výplat ETF Bullet
Investori preberajú úlohu veriteľov v ETF s termínom splatnosti, zatiaľ čo fondy pôsobia ako dlžníci.
Fondy so splátkami sa zvyčajne skladajú z dlhopisov, zmeniek a vozidiel s pevným výnosom so splatnosťou pred dátumom splatnosti splátky. Investori dostávajú pravidelné platby úrokov zo svojich akcií počas doby trvania fondu a istinu splácajú zo splatných portfóliových pozícií v deň splátky.
Kľúčovou výhodou splácania guľky pre investorov je predvídateľnosť návratnosti istiny v určitý deň, podobne ako splatnosť dlhopisu.
Osobitné úvahy
Dlžník má v zásade dve možnosti, ak peniaze nie sú k dispozícii na splatenie úveru v plnej výške, keď sa blíži dátum splácania. Táto nehnuteľnosť sa môže predať s výťažkom použitým na zaplatenie istiny úveru, alebo sa úver môže refinancovať, pričom sa uzavrie nová pôžička na krytie splátky.
Za určitých okolností môžu poskytovatelia balónov ponúknuť vypožičiavateľom možnosť previesť pôžičky na tradičné amortizujúce pôžičky a nemusia čeliť obrovskej jednorazovej platbe.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.