Pravidlo brožúry
Pravidlo brožúry je požiadavka podľa zákona o investičných poradcoch z roku 1940, ktorá od investičných poradcov vyžaduje, aby svojim klientom poskytli písomné vyhlásenie o zverejnení. Pravidlo, ktoré sa oficiálne nazýva pravidlo 204-3, sa vzťahuje na všetkých federálne registrovaných investičných poradcov a určuje časy počas konzultačného procesu, v ktorom musia poskytnúť materiály.
BREAKING DOWN Pravidlo brožúry
Americká komisia pre cenné papiere a burzu špecifikuje dva spôsoby, ako môže poradca splniť pravidlo brožúry:
1) Poradca môže poskytnúť tieto informácie poskytnutím formulára ADV časti 2A (brožúra) a časti 2B (dodatok k brožúre) klientovi.
2) Poradca môže poskytnúť skutočnú brožúru, ktorá obsahuje rovnaké informácie, aké sa nachádzajú vo formulári ADV časti 2A a 2B.
Čo je obsiahnuté v brožúre
Dokument musí obsahovať tieto informácie:
- Základné informácie o poradcovi
- Dostupné služby a poplatky za tieto služby vrátane dostupných zliav
- Zverejnenie akejkoľvek náhrady prijatej od tretích strán (ako sú provízie alebo poplatky za sprostredkovanie)
- Či poradca vykonáva uváženie v súvislosti s prostriedkami klienta
- Typy klientov, ktorým sa poskytujú poradenské služby, vrátane minimálnej hodnoty aktív v dolároch, ktoré sa majú spravovať
- Zverejnenie akejkoľvek príslušnosti k sprostredkovateľovi-obchodníkovi
- Akékoľvek významné právne alebo disciplinárne konanie, ku ktorému došlo za posledných 10 rokov
- Akákoľvek finančná situácia poradcu (napríklad bankrot), ktorá by mohla zhoršiť jeho schopnosť plniť záväzky klienta, sa musí zverejniť aj vtedy, ak poradca:
- Má voľnosť pri rozhodovaní o klientskych účtoch
- Má úschovu klientskych peňazí alebo cenných papierov
- Vyžaduje si platbu vopred vo výške viac ako 500 dolárov, viac ako šesť mesiacov vopred
Kto by mal dostať brožúru
Pravidlo brožúry uvádza, že požadované informácie sa musia novým klientom poskytnúť najmenej 48 hodín pred uzavretím zmluvy o poradenstve. Poradcovia musia existujúcim klientom každoročne vydávať novú brožúru. Neposkytnutie brožúry sa považuje za podvodné konanie.
Výnimky z brožúry
Poradcovia registrovaní podľa SEC nie sú povinní vydávať brožúru ani (i) klientom, ktorí sú investičnými spoločnosťami so sídlom v SEC alebo spoločnosťami na rozvoj podnikania; alebo (ii) klientom, ktorí dostávajú iba neosobné investičné poradenstvo od poradcu a ktorí platia poradcovi menej ako 500 dolárov ročne.
Poradca zaregistrovaný v registri cenných papierov nie je povinný dodávať dodatok k brožúre klientovi (i), ktorému sa nevyžaduje doručovanie brožúry, (ii) ktorý dostáva iba neosobné investičné poradenstvo, alebo (iii) niektorým úradníkom a zamestnancom samotného poradcu.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.