Zmiešaný fond
Zmiešaný fond (alebo zmiešaný fond) je typ akciového podielového fondu, ktorý obsahuje kombináciu hodnotových a rastových akcií. Tieto fondy ponúkajú investorom diverzifikáciu medzi týmito populárnymi investičnými štýlmi v jednom portfóliu. Zmiešané fondy sú osobitným prípadom hybridného fondu.
Kľúčové jedlá
- Zmiešané fondy sú kategóriou akciových podielových fondov, ktoré investujú do rastových aj hodnotových akcií.
- Cieľom zmiešaného fondu je vytvoriť diverzifikované portfólio, ktoré využíva potenciál kapitálového zisku segmentu rastu a dividendový príjem a stabilitu hodnotového segmentu.
- Pretože zmiešané fondy prichádzajú v mnohých konfiguráciách, investori by mali skúmať každú potenciálnu stratégiu fondov a používať ľahšiu kategorizáciu podľa štýlu.
Pochopenie zmiešaných fondov
Zmiešané fondy boli vyvinuté s cieľom ponúknuť investorom výhody investovania do hodnoty a rastu. Hodnotové akcie a hodnotové fondy sa usilujú profitovať z podhodnotených investícií identifikovaných na základe základných charakteristík. Rastové akcie a rastové fondy sa usilujú profitovať zo spoločností so značným potenciálom pre rast kapitálu vo forme výnosov a kapitálových ziskov. Zmiešané fondy kombinujú oba typy investícií do jedného portfólia.
Investori si zvyčajne vyberajú zmiešané fondy na svoju diverzifikáciu. Manažéri portfólia spravujú spravidla zmiešané fondy zo špecifického investičného sveta. Zmiešané fondy často zameriavajú svoje investície na kapitalizáciu. Investori sa preto môžu rozhodnúť investovať do zmiešaného fondu s veľkým alebo stredným alebo stredným kapitálom.
Investori by sa mali snažiť jasne pochopiť alokácie zmesových fondov, pretože ich možno spravovať rôznymi stratégiami. Vo všeobecnosti zmiešané fondy zahŕňajú celý investičný svet. Z tohto dôvodu môže byť zmiešaný fond jednoducho indexovým fondom, ktorý vo svojich zloženiach zahŕňa zásoby rastu a hodnoty. Zmiešané fondy sa môžu tiež zamerať na kombináciu zhodnotenia kapitálu, rastu a príjmu. Niektoré zmiešané fondy môžu vykazovať definované alokácie investícií, ako napríklad 40% rastové akcie, 40% hodnoty cenných papierov a 20% vysoko kvalitné dlhopisy.
Výskum zmiešaného fondu
Môže byť ťažké jasne identifikovať zmiešané fondy z dôvodu rozdielov v investičných stratégiách tejto kategórie. Ak investor zistí, že by chcel investovať do zmiešaného fondu, bude zvyčajne musieť spolupracovať s investičným poradcom alebo filtrovať zmiešané fondy pomocou investičného zdroja, ako sú americké správy a svetové správy alebo Morningstar.
Zmiešané fondy sú bežnou kategóriou, ktorú poskytovatelia výskumu fondov odlišujú. Bol vytvorený a popularizovaný investičný prieskum štýlov, ktorý uľahčil identifikáciu fondov v rôznych kategóriách pre investície, ako sú zmiešané fondy.
Klasifikácia štýlov je veľmi užitočná pre rozlíšenie investícií podľa cieľa. Rámec základného štýlu pre zásoby obsahuje deväť štvorcov. Vertikálna os je rozdelená do troch kategórií, ktoré predstavujú veľkosť spoločnosti (veľkú, strednú a malú) podľa trhovej kapitalizácie fondu. Horizontálna os je tiež rozdelená do troch kategórií na základe akcií v akciovom portfóliu fondu: hodnota, zmes hodnota / rast a rastové zásoby. Investori, ktorí sa usilujú diverzifikovať kombinované fondy, by sa rozhodli filtrovať podľa akcií v kategórii zmes / hodnota.
Investície do zmiešaných fondov
Nižšie sú uvedené dva príklady zmiešaných fondov s veľkým kapitálom na investičnom trhu.
Základný kapitál zmiešaného výskumu MFS
Fond základného imania kombinovaného výskumu MFS sa snaží o zhodnotenie kapitálu prostredníctvom investícií do rastových aj hodnotových akcií. Fond je porovnávaný s indexom S&P 500.
Americký storočia Core Equity Plus
Fond amerického storočia Core Equity Plus je zmiešaným fondom, ktorý sa usiluje o dlhodobý kapitálový rast. Fond investuje do rastových aj hodnotových akcií s cieľom prekonať široký americký akciový trh.
Fond zmesí vs. zostatok fondu
Pretože „zmes“ aj „vyvážená“ opisuje konkrétnu kombináciu aktív podielových fondov, určenie presného rozlíšenia medzi nimi môže byť ťažké.
Zmiešané fondy, ktoré obsahujú iba akcie a žiadne cenné papiere s pevným výnosom, sú typom akciového fondu, ktorý vlastní kombináciu rastových a hodnotových akcií. Cieľom týchto fondov je zhodnotenie hodnoty prostredníctvom kapitálových ziskov generovaných primárne z časti rastu a z príjmu odvodeného z časti hodnoty.
Vyvážené fondy sú naopak typom fondu na prideľovanie aktív, ktorý obsahuje kombináciu nástrojov s pevným výnosom a akcií. Kombinácia aktív je zvyčajne obmedzená na pevné pomery. Napríklad fond by mohol mať kombináciu aktív pozostávajúcu zo 40% akcií, 50% dlhopisov a 10% nástrojov peňažného trhu. Cieľom vyrovnaných fondov je dosiahnuť rast hodnoty, ako aj konzistentný príjem. V závislosti od typu správy portfólia sa vyvážené fondy budú každý rok opätovne vyvážiť, aby sa pomer vrátil späť do pôvodného stavu, alebo sa reštrukturalizujú v prospech trhových podmienok.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.