Taktické obchodovanie
Taktické obchodovanie (alebo taktické alokovanie aktív) je spôsob investovania na relatívne krátke obdobie na základe očakávaných trhových trendov. Taktické obchodovanie zahŕňa zaujatie dlhých alebo krátkych pozícií na rôznych trhoch, od akcií a stálych výnosov po komodity a meny. Diverzifikované dlhodobé portfóliá často zahŕňajú taktické obchodné prekrývanie, ktoré zahŕňa pridelenie časti portfólia krátkodobým a strednodobým obchodom s cieľom zvýšiť celkovú návratnosť portfólia.
Taktické rozdelenie aktív môže byť v rozpore so strategickým rozdelením aktív.
Ako taktické obchodovanie
Taktické obchodovanie je aktívny štýl riadenia, kde sa vo všeobecnosti možno sústrediť skôr na trendy než na dlhodobú základnú analýzu. Technická analýza je zvyčajne dôležitejším aspektom v taktických obchodných stratégiách, pretože môže pomôcť pri sledovaní cenových trendov a určovaní optimálnych vstupných a výstupných bodov.
Taktickí obchodníci sa môžu snažiť využívať anomálie trhu alebo zodpovednejšie sledovať svoje investície do aktívnej stratégie, ktorá zohľadňuje významné zmeny v prostredí investovania. Bez ohľadu na účel z dôvodu krátkodobejšej povahy taktického obchodovania sa títo investori zvyčajne pri rozhodovaní o investíciách rozhodnú použiť technickú aj fundamentálnu analýzu.
Kľúčové jedlá
- Taktické obchodovanie zahŕňa krátkodobé investičné rozhodnutia založené na očakávanom krátkodobom pohybe cien cenných papierov.
- Taktické obchodovanie môže zahŕňať dlhé alebo krátke stávky na celú škálu trhov a tried aktív, keď sa objavia príležitosti.
- Taktické obchodovanie je vo všeobecnosti zložitejšie a môže zahŕňať vyššie riziká ako štandardné dlhodobé obchodné stratégie a často si vyžaduje oveľa viac pozornosti a analýzy.
Taktické obchodné úvahy
Taktickí obchodníci sa zvyčajne snažia zavádzať aktívnejšie obchodné stratégie ako len nakupovať a držať. Tento typ obchodovania môže byť dôležitý pri investovaní do cyklických investícií, ktoré sa môžu výrazne líšiť v rôznych investičných prostrediach. Využívajú ho aj investori, ktorí sa snažia identifikovať príležitosti na krátke až stredné zisky, ktoré sa objavujú na trhoch, keď sa objaví nový vývoj.
Taktické obchodovanie je vo všeobecnosti komplexnejšie a môže predstavovať vyššie riziká ako štandardné dlhodobé obchodné stratégie. Taktické obchodovanie môže mať aj daňové dôsledky, ktoré si vyžadujú, aby investor rozšíril svoju analýzu povinnej starostlivosti o dane z kapitálových výnosov.
Taktickí obchodníci môžu sledovať vývoj v spoločnosti, ktorá ovplyvňuje jej základnú základnú hodnotu, ako sú tržby, príjmy a zisky. Keď investor usiluje o časovú investíciu, aby využil, ako vývoj ovplyvňuje cenu akcií, môže investor použiť aj technické tabuľky. Technické mapy môžu zobrazovať širokú škálu vzorov, kanálov, trendov a cenových rozpätí, ktoré môžu investori použiť na identifikáciu výnosných vstupných a výstupných bodov. Celkovo budú taktickí obchodníci vo svojich investičných rozhodnutiach zvyčajne využívať širšiu škálu zdrojov na identifikáciu príležitostí na krátke aj stredné zisky. Môžu tiež zastávať krátke aj dlhé pozície v závislosti od svojho názoru, ako vývoj na trhu ovplyvňuje potenciálne investície.
Taktické obchodné príležitosti a stratégie
Na svetových trhoch existuje niekoľko základných ekonomických katalyzátorov, o ktorých je známe, že majú špecifický vplyv na ceny cenných papierov. Politika štátnych úrokových mier je jedným z najbežnejších katalyzátorov zmien na svetovom trhu. Vlády upravujú sadzby medzibankových pôžičiek tak, aby pomohli podporiť úverové pôžičky vládnych agentúr, spoločností zo súkromného sektora a jednotlivcov. Ak sa tieto sadzby zvýšia, bude pre investorov atraktívnejšie vydávanie nových investícií s pevným výnosom. Ak tieto sadzby klesnú, môžu spoločnostiam umožniť znížiť ich kapitálové náklady, čo môže zlepšiť ich zisky. Po federálnych úrokových mierach a trendoch úrokových sadzieb môže byť dôležitým vývojom, ktorý analyzujú taktickí obchodníci, aby sa zabezpečilo, že ich portfóliá sú primerane zosúladené so súčasným prostredím investovania. Existuje aj mnoho ďalších katalyzátorov na širokom trhu, ako sú trendy v podmienkach trhu práce, revidované medzinárodné tarify, globálne rokovania o ťažbe ropy, rôzne úrovne výroby kovových komodít a rôzne úrovne výroby poľnohospodárskych komodít.
Na inštitucionálne riadenie mnohých premenných, ktoré ovplyvňujú trhové prostredie, sa používajú globálne makroz investičné stratégie. Makro a globálne stratégie makro investovania sú najkomplexnejšie typy taktických obchodných stratégií. Tieto stratégie používajú hedžové fondy a sú k dispozícii aj prostredníctvom stratégií spravovaných verejne obchodovaných fondov. Makro stratégie sa snažia spravovať portfólio s cieľom identifikovať a profitovať z taktického investovania okolo makroekonomických zmien, ktoré investičný manažér očakáva, že ovplyvní určité investície pozitívnym alebo negatívnym spôsobom. Makro stratégie môžu využívať krátke aj dlhé pozície na profitovanie zo všetkých typov zmien, ktoré sa vyskytujú na investičnom trhu.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.