Najväčšie spustenie ETF za posledný rok

Keďže každý mesiac prichádzajú na trh desiatky nových fondov obchodovaných na burze (ETF), priemysel začal rok 2019 s tempom, aby pokračoval v raste. Zatiaľ čo v tejto oblasti dominuje hŕstka veľkých emitentov, vrátane spoločností iShares, Vanguard a Schwab, porovnateľne menší hráči neustále súťažia o pozornosť investorov. Nové spustenia ETF sú jedným zo spôsobov, ako sa postaviť. Avšak spustenie ETF má tendenciu byť odlišné od povedzme, IPO alebo podobného typu udalosti. ETF sa zvyčajne musia preukázať a životaschopnosť svojich stratégií, aby získali podporu investorov a aktíva, pokiaľ nepochádzajú od emitenta, ktorý už má silnú a odhodlanú klientsku základňu.

Napriek tomu sa každý taký ETF začína s neobvyklou hybnosťou. V týchto prípadoch môžu fondy rozšíriť svoje majetkové základne na miliardy za obdobie týždňov alebo mesiacov. Ďalej uvádzame niekoľko najväčších spustení ETF v roku 2018.

1. Komunikačné služby Výber fondu SPDR (XLC)

V septembri 2018 globálny štandard klasifikácie priemyslu potvrdil zmeny vo svojich odvetvových kategóriách. Jedným z hlavných posunov bol sektor telekomunikácií, ktorý absorboval niektoré zo zásob, ktoré predtým zaberali diskrečné a informačné technológie pre spotrebiteľov, aby sa stal novým sektorom komunikačných služieb. Spoločnosť XLC bola navrhnutá tak, aby zastupovala tento nový sektor, a získala značnú pozornosť tým, že využila zmenu kategórie. Spoločnosť XLC začala svoju činnosť v polovici júna 2018 a do konca roka čerpala čistý prílev viac ako 3, 4 miliardy dolárov.

2. JPMorgan BetaBuilders Japan ETF (BBJP)

Druhé najväčšie spustenie ETF roka patrí JP Morganovi, novo vznikajúcemu emitentovi v priestore ETF. Ako hlavný hráč vo svete finančných služieb dokázala spoločnosť JP Morgan v roku 2018 priniesť rozsiahlu klientsku a majetkovú základňu na svoje nové, vysoko postavené uvedenie ETF na trh. Najmä fond BetaBuilders ťažil zo zabudovaného zoznamu zákazníkov. JP Morgan vskutku vložil peniaze svojich klientov do každého z týchto fondov a pomohol im stať sa jedným z najväčších uvedení na trh v celom odvetví ETF.

Japonsko zamerané na Japonsko sa začalo v polovici júna 2018 a koncom roka skončilo čistým prílevom viac ako 3, 2 miliardy dolárov.

3. JPMorgan BetaBuilders Canada ETF (BBCA)

Podobne ako BBJP sa fondu BetaBuilders spoločnosti JP Morgan v Kanade, ktorý sa zameriaval na Kanadu, podarilo tiež čerpať významné aktíva v rozpätí do štyroch mesiacov. Spoločnosť BBCA bola spustená po BBJP začiatkom augusta 2018 a do konca roka akumulovala čistý prílev viac ako 2, 3 miliardy dolárov.

4. JPMorgan BetaBuilders Europe ETF (BBEU)

Tretí fond JP Morgan BetaBuilders, tento zameraný na Európu, bol spustený v ten istý deň ako BBJP. V druhej polovici roku 2018 zaznamenala čistý prílev približne 1, 9 miliardy dolárov. Aj keď je to výrazne nižšia hodnota ako príliv BBJP, BBEU však napriek tomu zaraďuje BBEU na štvrté miesto medzi najväčšie uvedenie ETF v tomto roku.

5. Barclays ETN + FI rozšírené globálne vysoko výnosné zmenky obchodované s bankovkami série B (FIYY)

Zdĺhavé meno jedného z najnovších fondov spoločnosti Barclays naznačuje medzeru v stratégii. Vylepšená globálna séria s vysokým výnosom ETN série B (FIYY) je vysoko zakázaný produkt, ktorý má spoločnosť Fisher Investments používať pre interné stratégie. V tomto zmysle sa fond Barclays líši od tradičných produktov obchodovaných na burze. Nespoliehala sa na vonkajšiu zákaznícku základňu, ktorú bolo možné vybudovať v priebehu času. Keď bola uvedená na trh v marci, mala pripravenú rezervu aktív. Celkovo fond priniesol do konca roku 2018 príliv viac ako 1, 4 miliardy dolárov.

6. JPMorgan BetaBuilders sa vyvinul v Ázii z bývalého Japonska ETF (BBAX)

Zaokrúhlením súboru JP Morgan BetaBuilders je rozvinutá Ázia ex-Japan ETF (BBAX). Tento ETF, ktorý bol uvedený na trh v auguste spolu s BBCA, sledoval svojich súrodencov. Napriek tomu, s prílivom viac ako 800 miliónov dolárov za štvormesačné obdobie, bol BBAX jedným z najúspešnejších spustení roku.

7. Barclays ETN + FI Enhanced Europe 50 Exchange Traded Notes Series C (FFEU)

Podobne ako FIYY, aj Barclays Enhanced Europe ETN bol špecializovaný produkt pre interné použitie. Aktíva plynúce do FFEU boli asi polovicou z tých, ktoré smerovali na FIYY. FFEU priniesla približne 766 miliónov dolárov, hoci bola spustená v rovnakom čase ako FIYY.

Predovšetkým oba tieto produkty uvedené na trh v tom istom roku, v ktorom Barclays uzavrela 50 svojich ETN, aby výrazne vylepšili svoje ponuky v produktovom priestore obchodovanom na burze.

8. Dôvera SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

Zaokrúhlenie zoznamu najväčších spustení ETF v roku 2018 je miniatúrnou verziou už populárneho produktu. Gold Trust (GLD) spoločnosti SPDR je jedným z najobľúbenejších ETF celkovo a aktíva dosahujú 30 miliárd dolárov. Koncom júna 2018 bol spustený SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM), ktorý ponúka zákazníkom ďalšie prostriedky prístupu na zlatý trh prostredníctvom dôveryhodného systému SPDR. Každý podiel GLDM predstavuje 1/100 unca zlata. Toto je v skutočnosti 1/10 reprezentácie GLD; každý podiel GLD predstavuje 1/10 zlata.

SPDR dokázala decimáciou ceny akcií znížiť aj nákladový pomer GLDM. Len 0, 18% má GLDM jeden z veľmi nízkych nákladových pomerov každého zlata zameraného ETF. Na porovnanie, nákladový pomer GLD je 0, 40%. Spoločnosť GLDM bola tiež schopná podhodnotiť svojho obdobného konkurenta, iShares Gold Trust (IAU), ktorý si udržiava poplatok 0, 25%. Celkovo tieto presvedčivé argumenty pre GLDM priniesli v roku 2018 čistý prílev viac ako 300 miliónov dolárov.