Podporujeme
Výraz „späť“ sa vzťahuje na to, že tvorca trhu v cennom papieri nesplnil uvedenú ponuku a požiadal o ceny za minimálne množstvo. Zálohovanie predstavuje vážne porušenie priemyselných predpisov. NASD Regulation Inc. používa automatizovaný systém dohľadu nad trhom, ktorý umožňuje riešenie sťažností v reálnom čase. Spätná väzba sa zvyčajne ignoruje a môže viesť k disciplinárnemu konaniu proti tvorcovi trhu, ktorý ustúpil.
VYPÚŠŤANIE DOLU Cúvanie
Povedzme, že investor chce kúpiť 1 500 akcií spoločnosti X. Banka Y je tvorcom trhu pre túto akciu a v utorok o 9:00 inzeruje, že ponuka akcií spoločnosti X je 35, 67 USD a požadovaná cena je 36 USD. Investor zadá pokyn na kúpu 1 500 akcií za 36 dolárov, ale banka X sa náhle vzdá ceny, tvrdí, že ponuka je teraz 35, 97 dolárov a žiadosť je teraz 36, 50 dolárov. Toto je v rozpore s pravidlami stanovovania cien spoločností stanovenými SEC, FINRA a inými regulačnými orgánmi, ktoré od tvorcov trhu vyžadujú, aby vykonávali pokyny pri zobrazenej ponuke, a mohlo by to viesť k disciplinárnemu konaniu.
Existujú však určité okolnosti, za ktorých sa tvorca trhu nemusí riadiť týmito pravidlami stanovovania cien. Jednou z takýchto okolností môže byť skutočnosť, že tvorca trhu pošle na burzu cenovú ponuku skôr, ako investor predloží pokyn. Ďalšou možnosťou by mohlo byť, ak tvorca trhu práve vykonáva objednávku a mení cenu akcií skôr, ako si je alebo by mal byť primerane vedomý, že bola zadaná iná objednávka; nemusí vyplniť novú objednávku za starú cenu.
Spätná väzba
Zálohovanie predstavuje porušenie pravidla SEC 11Ac1-1 alebo pravidla firmy, ktoré vyžaduje, aby tvorca trhu vykonal pokyn, ktorý mu bol predložený, za cenu minimálne tak priaznivú ako jeho uverejnená ponuka, až do jej uverejnenej veľkosti ponuky. O prípadnej sťažnosti na podporu sa musí informovať oddelenie pre reguláciu trhu do piatich minút od údajného trestného činu. V opačnom prípade môže byť pre zamestnancov oddelenia ťažké dosiahnuť súčasné vykonanie obchodu od tvorcu trhu.
Nariadenie NASD nevykonáva okamžité disciplinárne konanie v prípade individuálnej záložnej sťažnosti, ak sa od tvorcu trhu získa alebo ponúkne súčasné vykonanie obchodu. Zamestnanci oddelenia však vedú záznamy o takýchto priestupkoch a opakované nedodržanie pravidla pevnej ponuky môže viesť k disciplinárnemu konaniu.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.