Ročná miera návratnosti
Ročná miera návratnosti sa vypočíta ako ekvivalentná ročná návratnosť, ktorú investor dostane za dané obdobie. Podľa globálnych štandardov investičnej výkonnosti sa výnosy z portfólií alebo kompozitných účtov za obdobia kratšie ako jeden rok nemusia anualizovať. Tým sa zabráni tomu, aby sa vo zvyšku roka vyskytla „plánovaná“ výkonnosť.
Pochopenie anualizovanej sadzby
Anualizované výnosy sú výnosy za obdobie zmenšené na obdobie 12 mesiacov. Tento proces škálovania umožňuje investorom objektívne porovnávať výnosy akéhokoľvek majetku za akékoľvek obdobie.
Výpočet pomocou ročných údajov
Výpočet ročnej výkonnosti investície alebo indexu pomocou ročných údajov využíva tieto údajové body:
P = istina alebo počiatočná investícia
G = zisky alebo straty
n = počet rokov
AP = ročná miera výkonnosti
Všeobecný vzorec, ktorý je exponenciálny na zohľadnenie zloženého úroku v čase, je:
AP = ((P + G) / P) ^ (1 / n) - 1
Predpokladajme napríklad, že investor investoval 50 000 dolárov do podielového fondu a o štyri roky neskôr má táto investícia hodnotu 75 000 dolárov. Jedná sa o zisk 25 000 dolárov za štyri roky. Ročná výkonnosť je teda:
AP = ((50 000 USD + 25 000 USD) / 50 000 USD) ^ (1/4) -1
V tomto príklade je anualizovaná výkonnosť 10, 67%.
Výnos 25 000 dolárov z investície 50 000 dolárov za štyri roky predstavuje návratnosť 50%. Je nepresné tvrdiť, že ročný výnos je 12, 5 percenta alebo 50 percent vydelený štyrmi, pretože to neberie do úvahy zložený úrok. Ak sa v priebehu štyroch rokov zvráti výsledok 10, 67% na zložené, očakáva sa výsledok presne:
75 000 dolárov = 50 000 dolárov x (1 + 10, 67%) ^ 4
Je dôležité nezamieňať si ročnú výkonnosť s ročnou výkonnosťou. Ročná výkonnosť je miera, v ktorej sa každý rok rastie investícia, aby sa dospelo ku konečnému oceneniu. V tomto príklade ročná návratnosť 10, 67% počas štyroch rokov rastie o 50 000 až 75 000 dolárov. To však nehovorí nič o skutočných ročných výnosoch za toto štvorročné obdobie. Výnosy 4, 5 percenta, 13, 1 percenta, 18, 95 percenta a 6, 7 percenta rastú o 50 000 dolárov na približne 75 000 dolárov. Rovnaký výsledok poskytujú aj výnosy vo výške 15%, -7, 5%, 28% a 10, 2%.
Použitie dní pri výpočte
Priemyselné normy pre väčšinu investícií určujú najpresnejšiu formu výpočtu ročnej návratnosti, ktorá používa dni namiesto rokov. Vzorec je rovnaký, s výnimkou exponentu:
AP = ((P + G) / P) ^ (365 / n) - 1
Predpokladajme z predchádzajúceho príkladu, že fond vrátil 25 000 dolárov za 1 275 dní. Ročný výnos je potom:
AP = ((50 000 USD + 25 000 USD) / 50 000 USD) ^ (365/1275) - 1
Ročný výnos v tomto príklade je 12, 31%.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.