Výročná správa verzus 10-K: Aký je rozdiel?

Verejne obchodované spoločnosti v USA sú povinné predložiť komisii pre cenné papiere (SEC) množstvo dokumentov. To zahŕňa odhalenie informácií o ich financiách a budúcich plánoch.

Dvaja z najdôležitejších pre investorov sú výročná správa a 10-K. Tieto dokumenty sú v mnohých ohľadoch navrhnuté tak, aby pomohli informovať potenciálnych investorov alebo súčasných akcionárov o výkonnosti spoločnosti.

Kľúčové jedlá

• 10 K je vo všeobecnosti podrobnejšia ako výročná správa, chýba mu však fotografia a grafika.
• Verejne obchodované spoločnosti vyplnia výročnú správu a 10-K ročne.
• Mali by obsahovať informácie o spoločnosti a finančnej výkonnosti za posledný rok.
• 10-K možno nájsť na webovej stránke SEC, zatiaľ čo výročná správa by mala byť ľahko dostupná na webovej stránke spoločnosti.
  

Výročná správa

Výročná správa spoločnosti je zvyčajne farebný, odborne prezentovaný a obchodovateľný dokument určený pre publikum akcionárov. Zvyčajne ide o list generálneho riaditeľa a predsedu predstavenstva, prehľad o histórii spoločnosti a stručný prehľad hlavných aktivít spoločnosti.

Aj keď to možno považovať za kratšiu verziu správy 10-K, dizajn a zámer výročnej správy sú zreteľne oddelené od správy 10-K. Investor alebo analytik však stále nájde podrobnosti o financiách spoločnosti vo výročnej správe vrátane súvahy a výkazu ziskov a strát, ako aj ďalšie užitočné finančné informácie.

10-K

Správa 10-K sa predkladá SEC vo všeobecnom formáte, bez obrázkov alebo máp. SEK má veľmi prísne usmernenia o tom, aké informácie musia byť uvedené a ako musia byť usporiadané. Nie je určený na ľahkú spotrebu pre investorov. 10 Ks majú tendenciu byť veľmi zdĺhavé a ťažšie stráviteľné ako výročné správy.

V konečnom dôsledku je správa 10 K úplným opisom finančnej činnosti spoločnosti počas daného fiškálneho roka a úplným zhrnutím rizík, zákonnosti, podnikových dohôd a výkonnosti trhu. 10-K správy tiež poskytujú úplnú analýzu príslušného odvetvia, trhu ako celku a jednotlivých obchodných operácií.

10 K by sa nemalo zamieňať s 10 Q, čo je štvrťročné podanie SEC, ktoré obsahuje finančné informácie spoločnosti. 10-Q nezahŕňa všetky podrobné informácie, ako sú pozadie a podrobnosti o operáciách, ktoré 10-K obsahuje. Neexistuje žiadna výročná správa zodpovedajúca 10-Q.

Oba dokumenty sú dôležité pri analýze spoločnosti, aj keď analytici by mali uprednostňovať 10 K vzhľadom na komplexnejší charakter.

Kľúčové rozdiely

Výročná správa sa akcionárom zasiela každý rok pred výročným zasadnutím akcionárov a hlasovaním pre predstavenstvo. Lehota na podanie 10 K je 60 až 90 dní po skončení fiškálneho roka spoločnosti v závislosti od veľkosti spoločnosti.

Spravidla sa 10 K nachádza na webovej stránke SEC, zatiaľ čo výročná správa by mala byť k dispozícii na webovej stránke spoločnosti - zvyčajne v časti týkajúcej sa vzťahov s investormi. Ak výročná správa môže obsahovať informácie o spoločnosti, finančné informácie a list generálneho riaditeľa, 10-K bude obsahovať rôzne riziká a podrobnú diskusiu o operáciách.