Investičný poradca
Investičný poradca (známy aj ako obchodník s cennými papiermi) je každá osoba alebo skupina, ktorá vydáva investičné odporúčania alebo vykonáva analýzu cenných papierov za poplatok, či už prostredníctvom priameho spravovania aktív klientov alebo prostredníctvom písomných publikácií. Presná definícia tohto pojmu bola stanovená prostredníctvom zákona o investičných poradcoch z roku 1940.
Investičný poradca s dostatočným počtom aktív, ktorý je možné zaregistrovať v Komisii pre cenné papiere a burzy (SEC), sa nazýva registrovaný investičný poradca (RIA). Investiční poradcovia sa tiež označujú ako „finanční poradcovia“ a môžu sa alternatívne označovať ako „investiční poradcovia“ alebo „finanční poradcovia“.
Kľúčové jedlá
- Investiční poradcovia sú finanční odborníci, ktorí vydávajú investičné odporúčania alebo vykonávajú analýzu bezpečnosti výmenou za poplatok.
- V USA sa od investičných poradcov vyžaduje, aby sa zaregistrovali na úrovni štátu, a tiež sa musia zaregistrovať v SEC, ak spravujú 100 miliónov dolárov alebo viac v aktívach klienta.
- Investiční poradcovia majú často právomoc rozhodovať o aktívach svojich klientov a sú povinní dodržiavať štandardy zvereneckej zodpovednosti.
Čo je investičný poradca?
Ako fungujú investiční poradcovia
Investiční poradcovia pracujú ako odborníci vo finančnom priemysle tým, že poskytujú poradenstvo klientom výmenou za konkrétne poplatky. Investiční poradcovia dlhujú svojim klientom zvereneckú povinnosť a sú povinní za každých okolností uprednostňovať záujmy svojich klientov.
Napríklad investiční poradcovia musia zabezpečiť, aby boli transakcie klientov uprednostňované pred vlastnými a aby všetky odporúčania poskytnuté klientom boli dobre prispôsobené ich potrebám, preferenciám a finančnej situácii. Investiční poradcovia musia byť tiež opatrní, aby sa vyhli akýmkoľvek skutočným alebo vnímaným konfliktom záujmov.
Jedným zo spôsobov, ako sa investiční poradcovia snažia minimalizovať skutočné alebo vnímané konflikty záujmov, je ich štruktúra náhrad. Investiční poradcovia sú platení prostredníctvom poplatkov, ktoré spôsobujú, že ich vlastný úspech súvisí s úspechom klienta.
Napríklad investičný poradca môže účtovať poplatok za správu na základe veľkosti alebo výkonu aktív klienta. Investičný poradca tak má jasný finančný motív, aby pracoval na úspechu klienta.
Investiční poradcovia majú často určitú mieru voľnej úvahy, ktorá im umožňuje konať v mene svojich klientov bez toho, aby museli pred vykonaním transakcie získať formálne povolenie. Toto oprávnenie však musí formálne poskytnúť klient, zvyčajne ako súčasť procesu nastupovania do klienta.
Od roku 2018 sa investiční poradcovia pôsobiaci v USA musia zaregistrovať v SEC, ak spravujú aktíva v celkovej hodnote 100 miliónov dolárov alebo viac. Investiční poradcovia s menším objemom aktív sa stále môžu registrovať, ale sú povinní registrovať sa iba na štátnej úrovni. Okrem toho sa musia viesť záznamy o investičných poradcoch a ich pridružených firmách, aby sa umožnil dohľad nad priemyslom.
Príklad reálneho sveta investičného poradcu
Predpokladajme, že ste 65-ročný dôchodca, ktorý práve prijal investičného poradcu na správu vašich dôchodkových fondov. Poradca, ktorého ste si vybrali, sa odporučil na dôsledné dodržiavanie najlepších postupov v odvetví riadenia investícií.
Nedávno ste zmenšili svoj domov a máte 1 milión dolárov na kombinované dôchodkové sporenie. Máte nejaké skúsenosti s investovaním a pohodlne nakupujete akcie s modrými čipmi. Avšak vzhľadom na toleranciu vášho veku a rizika sa väčšinou zaujímate o zachovanie svojho riaditeľa a o zabezpečenie primeraných finančných prostriedkov na financovanie svojho životného štýlu na nasledujúcich 20 alebo viac rokov.
Na prvom stretnutí vám váš investičný poradca začal položiť sériu otázok, ktorých cieľom je dôkladné pochopenie vašich dôchodkových plánov, finančných okolností, tolerancie rizika, investičných cieľov a ďalších faktorov relevantných pre posúdenie vašich potrieb. Starostlivo vysvetlila svoju štruktúru náhrad (zmes paušálnych poplatkov a poplatkov za výkon) a venovala sa opatreniam, ktoré prijíma na minimalizovanie skutočných alebo vnímaných konfliktov záujmov. Vysvetlila, že v rámci procesu nástupu do lietadla získa diskrečnú právomoc nad vašimi investičnými účtami a že bude mať voči vám ako jej klientovi zvereneckú zodpovednosť. Nakoniec vás nasmerovala na zdroje, kde si môžete overiť a sledovať jej stav registrácie.
Po dôkladnej odpovedi na vaše otázky vám poradca navrhol rôzne potenciálne investičné stratégie navrhnuté tak, aby čo najlepšie vyhovovali vašim potrebám vzhľadom na váš rozpočet a preferencie. Po dôkladnej diskusii ste sa dohodli na ďalšom postupe a dokončili ste prebiehajúci proces.
V nasledujúcich mesiacoch a rokoch by ste mali pokračovať v plánovanej komunikácii so svojím poradcom, kde by vás informovala o stave vašich investícií a zaoberala sa vašimi obavami. (Súvisiace čítanie nájdete v časti „Investičný poradca verzus maklér: Aký je rozdiel?“)
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.