Aktívne investovanie
Aktívne investovanie znamená investičnú stratégiu, ktorá zahŕňa pokračujúcu nákupnú a predajnú aktivitu investora. Aktívni investori nakupujú investície a neustále monitorujú svoju činnosť, aby využívali ziskové podmienky.
Členenie aktívneho investovania
Vysoko zapojené je aktívne investovanie. Na rozdiel od pasívnych investorov, ktorí investujú do akcií, keď veria vo svoj potenciál na dlhodobé zhodnocovanie, sa aktívni investori zvyčajne pozerajú na pohyb cien svojich akcií mnohokrát denne. Aktívni investori zvyčajne hľadajú krátkodobý zisk. Inteligentné beta-obchodované fondy sú nákladovo efektívnym spôsobom, ako môžu investori využiť výhody aktívneho investovania tým, že zvažujú alternatívne faktory, namiesto jednoduchého sledovania referenčného indexu, ako je napríklad výber portfólia na základe výnosov spoločnosti alebo nejakého iného základného prístupu.
Výhody aktívneho investovania
- Riadenie rizika: Aktívne investovanie umožňuje správcom peňazí prispôsobiť portfóliá investorov tak, aby boli v súlade s prevládajúcimi trhovými podmienkami. Napríklad počas vrcholenia finančnej krízy v roku 2008 mohli investiční manažéri upraviť expozíciu portfólia vo finančnom sektore, aby znížili riziko svojich klientov na trhu.
- Krátkodobé príležitosti: Investori môžu pomocou aktívneho investovania využívať výhody krátkodobých obchodných príležitostí. Obchodníci môžu použiť obchodné stratégie na obchodovanie na trhu alebo využiť dynamiku. Pozície v swingu sa zvyčajne konajú medzi dvoma a šiestimi dňami, ale môžu trvať až dva týždne. Ceny akcií väčšinou oscilujú, čo vytvára veľa krátkodobých obchodných príležitostí.
- Výsledky: Aktívne investovanie umožňuje správcom peňazí uspokojovať špecifické potreby svojich klientov, napríklad poskytovať diverzifikáciu, dôchodkový príjem alebo cielenú návratnosť investícií. Napríklad správca hedgeového fondu by mohol použiť aktívnu dlhodobú / krátku stratégiu v snahe dosiahnuť absolútny výnos, ktorý sa neporovnáva s referenčným ukazovateľom alebo iným opatrením.
Obmedzenia aktívneho investovania
- Náklady: Aktívne investovanie môže byť nákladné vzhľadom na potenciál mnohých transakcií. Ak investor neustále nakupuje a predáva akcie, provízie môžu významne ovplyvniť celkovú návratnosť investícií. Investori, ktorí investujú s aktívnym investičným manažérom, ako je hedžový fond, zvyčajne musia platiť správcovský poplatok bez ohľadu na to, ako úspešne fond funguje. Poplatky za aktívnu správu sa môžu pohybovať od 0, 10% do viac ako 2% spravovaných aktív (AUM). Aktívni správcovia peňazí môžu tiež účtovať poplatok za výkon medzi 10% a 20% zo zisku, ktorý generujú.
- Minimálna výška investícií: Aktívne fondy často stanovujú minimálne investičné limity pre potenciálnych investorov. Napríklad hedžový fond môže vyžadovať, aby noví investori vykonali počiatočnú investíciu 250 000 dolárov.