9 najlepších aktív na ochranu pred infláciou

Hoci inflácia v súčasnosti stagnuje, mnohí sa domnievajú, že sa za pár rokov vráti s pomstou, po masívnom znižovaní pákového efektu sa miera účasti na trhu práce v USA zlepší a organický rast sa vráti do globálnej ekonomiky. Aj keď zatiaľ nie je potrebné zasahovať do panického tlačidla, disciplinovaní investori môžu začať plánovať infláciu kultiváciou nápadov pre triedy aktív, ktoré sa dobre darí počas inflačných podnebí.

Kľúčové jedlá

• Aj keď v súčasnosti nie sme v inflačnom období, pravdepodobne smerujeme k jednému z nich.
• Niektoré aktíva majú počas inflačného podnebia lepšiu výkonnosť ako iné.

Aktíva viazané na infláciu

V roku 2012 Fidelity od roku 1973 do roku 2012 spätne testovala deväť aktív proti inflácii na medziročnej báze. Zatiaľ čo žiaden majetok neprekonal infláciu na 100% času, niektoré aktíva boli výkonnejšie ako iné. Nasledujúci zoznam objasňuje správanie deviatich rôznych aktív počas inflačných období.

Č. 9: Zlato

Na základe štúdie zlato bije infláciu iba 54% času. Ak máte záujem o zabezpečenie širokého vystavenia sa zlatu v budúcnosti, zvážte zlaté akcie SPDR, ktoré sledujú cenu zlata.

8: Komodity

Komodity sú širokou kategóriou zahŕňajúcou obilie, drahé kovy, elektrinu, ropu, hovädzie mäso, pomarančový džús a zemný plyn, ako aj cudzie meny, emisné kredity a určité finančné nástroje. Našťastie je možné široko investovať do komodít prostredníctvom ETF. Ak vezmeme do úvahy, že komodity prekonali infláciu 66% času, iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust sa oplatí pozrieť.

Portfólio akcií / dlhopisov č. 7: 60/40

Portfólio akcií / dlhopisov 60/40 prekonalo infláciu 69% času. Ak si neželáte robiť prácu sami a nechcete platiť investičného poradcu pri zostavovaní takéhoto portfólia, zvážte investíciu do DFA Global Allocation 60/40 I.

Č. 6: REIT / Realitný kapitál

Investície do nehnuteľností / investičné fondy do nehnuteľností tiež prekonali infláciu 69% času. Ak hľadáte široké vystavenie nehnuteľnosti, aby ste šli spolu s nízkym pomerom výdavkov, zvážte Vanguard REIT ETF.

Č. 5: S&P 500

Akcie ponúkajú najviac pozitívny potenciál. Je zaujímavé, že ak vytiahnete maximálne porovnanie grafov pre VNQ a S&P 500, zistíte, že obchodujú takmer v tandeme, pričom S&P 500 vo väčšine prípadov vedie len okrajovo. To dáva zmysel, vzhľadom na to, že S&P 500 prekonal infláciu 70% času, čo je o niečo lepšie ako VNQ. Ak si želáte investovať do S&P 500, alebo ak uprednostňujete ETF, ktorá ho sleduje vo vašom zozname sledovaných, pozrite sa na SPDR S&P 500 ETF.

Č. 4: Príjmy z nehnuteľností

Príjmy z nehnuteľností prekonávajú infláciu 71% času. Pre budúce vystavenie zvážte Trhové vektory Hypotekárny REIT Príjem ETF.

3: Index agregovaných dlhopisov Barclays

Index Barclays Aggregate Bond Index prekonáva infláciu 75% času. Ak teda chcete expozíciu, zvážte iShares Core US Aggregate Bond ETF, ktorý sleduje index.

Členenie ratingu dlhopisov (% aktív):

Č. 2: Pákové pôžičky

Pákové úvery predbiehajú infláciu 79% času. Ak máte záujem o tento prístup v určitom okamihu po ceste, zvážte pomocnú pôžičku spoločnosti PowerShares Senior Loan ETF.

Členenie ratingu dlhopisov (% aktív):

Č. 1: TIPY

Tu by nemalo byť prekvapenie, pretože cenné papiere chránené štátnou pokladnicou (TIPS) sú indexované k inflácii, aby výslovne chránili investorov. TIPS preto prekonal infláciu 80% času, čím sa stal najlepším plemenom v tejto kategórii. Ak dávate prednosť použitiu ETF ako svojho vozidla, môžu sa na vás odvolať nasledujúce tri možnosti. Prvé dve sledujú index chránených cenných papierov Barclays Treasury USA chránený pred infláciou, zatiaľ čo posledné sleduje index TIPS s trojročnou cieľovou dobou trvania iBoxx.

iShares TIPS Bond (TIP)

Schwab US TIPS ETF (SCHP)

FlexShares iBoxx 3-ročný cieľový čas TIPS ETF (TDTT)

Spodný riadok

Nie je pravdepodobné, že by sa blížiaca sa inflácia prejavila už niekoľko rokov, a preto tieto investície nie sú dnes nevyhnutne obozretné. Avšak udržanie týchto tried aktív na vašom zozname sledovaných položiek a potom zarážajúce, keď vidíte, že sa inflácia začína formovať v reálnej ekonomike organického rastu, môže pomôcť vášmu portfóliu prosperovať, keď inflácia nakoniec zasiahne.

Dan Moskowitz nemá žiadne pozície v GLD, GSG, DGSIX, VNQ, SPY, MORT, AGG, BKLN, TIP, SCHP alebo TDTT.