9 Akcie, ktoré dokážu prekonať vek spoločnosti Bull: Goldman

Investori by sa podľa prieskumu spoločnosti Goldman Sachs Group Inc. (GS) mali zamerať na spoločnosti, ktoré intenzívne investujú, aby zlepšili svoje vyhliadky na budúci rast. V roku 2017 ich košík s 50 akciami s najvyšším pomerom výdavkov na výskum a vývoj a rastom kapitálových výdavkov k peňažným tokom z operácií prekonal index S&P 500 (SPX) o 200 bázických bodov, 24% na 22%.

Pokiaľ ide o rok 2018, spoločnosť Goldman zistila, že spoločnosti v tomto koši majú vyššie predpokladané tržby a rast EPS ako S&P 500 ako celok. To môže investorom predstavovať dôležitú výhodu vzhľadom na to, že Goldman predpovedá, že S&P 500 dosiahne v roku 2018 2 850, čo je len 4, 8% nad jeho 5. Januára.

Deväť zásob na pozeranie

Goldman tiež predpokladá, že stredná zásoba v tomto koši porazí strednú zásobu S&P 500 o 500 bázických bodov, 16% až 11%, pozdĺž dimenzie očakávanej návratnosti hotovosti z investovanej hotovosti (CROCI), ktorá porovnáva EBITDA s celkovou hodnotou equity.

Medzi 50 akcií v koši s vysokým rastom investícií je týchto deväť a ich trojročné investičné ukazovatele rastu (GIR), skutočné výnosy za rok 2017 a projekcie CROCI v roku 2018:

• Netflix Inc. (NFLX): 398% GIR, návratnosť 55% 2017, 3% CROCI
• Amazon.com Inc. (AMZN): 99% GIR, návratnosť 56% 2017, 21% CROCI
• Costco Wholesale Corp. (COST): 37% GIR, návratnosť 22% 2017, 15% CROCI
• Bristol-Myers Squibb Co. (BMY): 202% GIR, návratnosť 8% 2017, 24% CROCI
• Eli Lilly & Co. (LLY): 121% GIR, návratnosť 18% 2017, 19% CROCI
• Nvidia Corp. (NVDA): 105% GIR, návratnosť 82% 2017, 67% CROCI
• Qualcomm Inc. (QCOM): 73% GIR, návratnosť 2% 2017, nezmyselné CROCI
• Micron Technology Inc. (MU): 72% GIR, návratnosť 88% 2017, 27% CROCI
• American Airlines Group Inc. (AAL): 77% GIR, návratnosť 12% 2017, nemá zmysel CROCI

Zdrojom týchto údajov bolo 2. vydanie správy týždenníka Kickstarta Goldmana Sacha z USA. Ich kôš je zostavený na sektorovo neutrálnom základe. Medián zásob v ňom má GIR 91% v porovnaní s mediánom 18% pre S&P 500 na Goldmana.

Nevyhnutné pre investície

V predchádzajúcej správe Goldman zistil, že jeho košík s vysokým rastom investícií od začiatku roku 2016 výrazne prekonal akcie, ktoré akcionárom posielajú najviac hotovosti vo forme dividend a spätného odkúpenia akcií. Očakávajú, že tento trend bude pokračovať aj v roku 2018.

Vzhľadom na to, že aktíva v držbe amerických spoločností majú teraz najväčší priemerný vek za posledných päť desaťročí, Goldman vidí mimoriadnu naliehavosť modernizácie a je presvedčený, že spoločnosti, ktoré tak urobia, budú profitovať. Zistili tiež, že ich vysoké investície do rastových akcií majú tendenciu mať nižší stredný forwardový pomer P / E ako nefinančné spoločnosti S&P 500 ako celok. Všimnite si, že spoločnosť Goldman pravidelne mení komponenty svojich košov. (Viac informácií nájdete tiež v: 9 Akcie s lepšou výkonnosťou vďaka investovaniu do rastu: Goldman .)