5 najlepších krátkodobých dlhopisových fondov na rok 2019

Investori hľadajúci ochranu kapitálu často zameriavajú alokácie portfólia na investičné možnosti s minimálnym rizikom vrátane hotovosti, peňažných trhov, vkladových certifikátov a dlhopisov.

V kategórii dlhopisov patria krátkodobé dlhopisy k bezpečnejšiemu koncu spektra rizika dlhových cenných papierov z dôvodu ich krátkeho trvania a následného stavu takmer hotovostných peňazí. Kratšie trvanie alebo dátum splatnosti vedie k menšiemu úverovému riziku a menšiemu úrokovému riziku.

Pre konzervatívnych investorov sú krátkodobé dlhopisy atraktívne, pretože účinne znižujú volatilitu. Podielové fondy v kategórii dlhopisov s krátkodobým účinkom poskytujú túto diverzifikáciu investovaním do vysoko kvalitných dlhopisov rôznych emitentov, odvetví a regiónov.

1. Vanguardský fond krátkodobého investičného stupňa (VFSTX)

• Priemerný celkový výnos: 2, 89%
• Výťažok 30 dní: 2, 28%
• Pomer výdavkov: 0, 2%

Fond ponúka diverzifikáciu z hľadiska regionálnej expozície, kreditnej kvality a typu emitenta dlhopisov. Fond Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund, založený v roku 1982, sa snaží poskytovať investorom aktuálny príjem a zameriava sa na udržanie minimálnej volatility cien.

Správcovia fondov investujú podstatnú časť majetku fondu do vysokokvalitných cenných papierov s pevným výnosom, pričom do krátkodobých a strednodobých emisií dlhopisov nie je menej ako 80%. K 31. júlu 2019 podielový fond investoval 24, 2% svojich aktív do komerčných hypoték alebo cenných papierov krytých aktívami a 7, 7% do štátnych dlhopisov alebo agentúrnych dlhopisov.

Fond v súčasnosti spravuje investičné aktíva vo výške 60, 5 miliardy dolárov vo viac ako 1 900 podieloch. Od júla 2019 vygenerovala 10-ročný priemerný ročný celkový výnos 2, 89%. Fond má pomer výdavkov 0, 2%, čo je výrazne pod priemerom kategórie 0, 74%.

Investori môžu nakupovať akcie bez predbežného zaťaženia predaja a pri spätnom odkúpení akcií sa neúčtuje žiadny poplatok. Výnos fondu za 30 dní pre cenné papiere a burzy (SEC) bol 2.28% 19. augusta 2019. Vyžaduje minimálnu počiatočnú investíciu 3 000 USD. Akcie admirál sú k dispozícii s investíciou 50 000 alebo viac dolárov a ich pomer nákladov je iba 0, 1%.

2. Krátkodobé portfólio rozšírenej kvality DFA (DFEQX)

• Priemerná celková návratnosť: 2, 63%
• Výťažok 30 dní: 1, 44%
• Pomer výdavkov: 0, 22%

Portfólio DFA s krátkodobým rozšírením kvality bolo založené v marci 2009 a jeho cieľom je poskytnúť investorom maximálny celkový výnos v rámci dlhových cenných papierov. Správcovia fondov investujú minimálne 80% portfólia do cenných papierov s pevným výnosom, o ktorých sa predpokladá, že sú v investičnej kvalite. Až 25% aktív fondu môže byť investovaných do dlhopisov, zmeniek a zmeniek vydaných štátnou pokladnicou, vládnymi agentúrami alebo federálnymi nástrojmi.

Priemerná splatnosť dlhopisov, ktoré sú základom fondu, bola 31. júla 2019 1, 86 roka. Priemerná efektívna durácia bola 1, 80 roka. V roku 2019 sa fond presunul na kratšie splatnosti, pravdepodobne v reakcii na klesajúce úrokové sadzby. Nižšie splatnosti zvyčajne vedú k nižším výnosom a 30-dňový výnos SEC klesne na 1, 44%.

Podielový fond spravoval investičné aktíva v hodnote 6, 3 miliárd dolárov. Od júla 2019 vygeneroval priemerný ročný výnos vo výške 2, 63%, ktorý dosiahol 2, 63%. Podielový fond má pomer výdavkov 0, 22%, čo je pod priemerom kategórie, a investori môžu nakupovať akcie bez predbežných alebo odložených predajných poplatkov.

3. Krátkodobý podnikový dlhopis iShares ETF (IGSB)

• Priemerná celková návratnosť: 2, 30%
• Výťažok 30 dní: 2, 40%
• Pomer výdavkov: 0, 06%

Krátkodobý podnikový dlhopis spoločnosti iShares ETF sa začal v januári 2007, čo mu dáva značnú históriu cien a výkonnosti pre ETF. Cieľom fondu je sledovať index krátkodobých podnikových dlhopisov s americkou investičnou úrovňou. Fond neobsahuje štátne dlhopisy, takže má vyšší výnos a mierne vyššiu volatilitu.

Fond mal k dispozícii aktíva vo výške 12, 8 miliárd dolárov a priemerný denný objem obchodov s objemom 1, 45 milióna akcií k 20. augustu 2019. Veľkosť trhu fondu zaisťuje malé rozpätia, čo je významný faktor pre dlhopisy ETF.

Za desať rokov končiacich sa júlom 2019 bola priemerná celková návratnosť 2, 30% ročne. Tridsaťdňový výnos SEC bol výrazný 2, 40% 20. augusta, čiastočne vďaka nízkym poplatkom len 0, 06%. Tento fond nemá žiadne náklady na predaj ani minimálne investičné požiadavky.

4. Fidelity krátkodobý dlhopisový fond (FSHBX)

• Priemerná celková návratnosť: 1, 98%
• Výťažok 30 dní: 1, 98%
• Pomer výdavkov: 0, 45%

Fond vernostných krátkodobých dlhopisov má počiatočný dátum marec 1986 a fond sa snaží získať vysokú úroveň súčasného príjmu pre investorov. S ohľadom na zachovanie kapitálu správcovia fondov investujú najmenej 80% portfólia do dlhových cenných papierov alebo dohôd o spätnom odkúpení.

Investičný mix zahŕňa domácich a zahraničných emitentov, pričom 49, 84% bolo investovaných do podnikových emitentov, 24, 01% do štátnych dlhopisov USA a 15, 64% do cenných papierov krytých aktívami (ABS). K 30. júnu 2019 fond nazhromaždil aktíva v hodnote 5, 71 miliárd dolárov.

Priemerný ročný výnos podielového fondu za posledných desať rokov bol 1, 98%. Zhodou okolností mal fond k 31. júlu 2019 aj 30-dňový výnos 1, 98%. Podielový fond má pomer výdavkov 0, 45%, čo je v súlade s väčšinou krátkodobých dlhopisových podielových fondov. Fond neúčtuje predbežné alebo odložené zaťaženie predaja a nie sú stanovené žiadne minimálne požiadavky na investície.

5. Schwabový fond krátkodobých dlhopisov Schwab (SWSBX)

• Priemerný celkový výnos: N / A
• Výťažok 30 dní: 1, 84%
• Pomer výdavkov: 0, 06%

Fond indexu krátkodobých dlhopisov Schwab sa snaží poskytnúť investorom vysoký súčasný príjem. Tento podielový fond sleduje výkonnosť americkej vlády / úveru Bloomberg Barclays: index 1-5 rokov investovaním značného množstva portfóliových aktív do dlhových nástrojov zistených v referenčnej hodnote. Správcovia fondov sa zameriavajú na dlhové nástroje investičného stupňa v kategóriách fixných, variabilných a pohyblivých úrokových mier s rôznymi splatnosťami.

Fond je celkom novým prírastkom s počiatočným dátumom 23. februára 2017. Avšak základné cenné papiere a stratégia použitá v tomto fonde z neho robia solídnu voľbu pre súčasť akéhokoľvek portfólia s pevným výnosom.

Kľúčové jedlá

• Vyšší 10-ročný priemerný ročný celkový výnos často naznačuje lepšie riadenie.
• Výnosy sú dobrým vodítkom pre budúcu výkonnosť, pretože ceny krátkodobých dlhopisov sú pomerne stabilné a je ťažké ich predvídať.
• Vyššie výnosy zvyčajne znamenajú vyššie kreditné riziko alebo vyššie úrokové riziko.
• Poplatky a rozpätia sú dôležité, pretože krátkodobé dlhopisy majú relatívne nízku návratnosť.

K 31. júlu 2019 spoločnosť SWSBX nazhromaždila na aktívach 858 miliónov dolárov. Pomer výdavkov 0, 06% je pôsobivo nízky, ako by sa dalo očakávať od indexového fondu. Tridsaťdňový výnos bol iba 1, 84%, najmä preto, že 66% fondu sa investovalo do štátnych dlhopisov a agentúrnych dlhopisov s nižšou výnosnosťou. Investorom sa neúčtuje poplatok za predaj v čase nákupu alebo spätného odkúpenia a neexistujú žiadne minimálne požiadavky na investície.