4 zásoby, ktoré môžu vyhrať americko-čínsku obchodnú vojnu

Existuje niekoľko zásob, ktoré by mohli skončiť ako hlavní príjemcovia prebiehajúceho obchodného konfliktu medzi USA a Čínou. Vojna, ktorá podľa všetkého k dnešnému dňu priniesla iba straty. Medzi potenciálnych výhercov patria telekomunikační giganti Ciena Corp. (CIEN), Nokia Corp. (NOK), Ericsson ADR (ERIC) a Adtran (ADTN), ktoré pravdepodobne zaznamenajú nárast svojich tržieb, ak sa vláda USA rozhodne zakázať čínsky technický gigant Huawei. Technológie z obchodovania s americkými spoločnosťami podľa spoločnosti Barron's.

Výdavky na globálne telekomunikácie sa zrýchľujú, pretože bezdrôtové siete sa pohybujú na 5G, širokopásmové prechody na 10G a optické siete sa aktualizujú. Odstránenie spoločnosti Huawei z veľkej časti trhu by podporilo západné spoločnosti, ktoré vyrábajú konkurenčné výrobky, ktoré sú často drahšie. Medzitým budú pravdepodobne tri spoločnosti, ktoré podnikajú so spoločnosťou Huawei veľké firmy, vystavené riziku, a tým budú vystavené riziku NeoPhotonics (NPTN), Lumentum Holdings (LITE) a II-VI (IIVI). Všetci traja dodávatelia spoločnosti Huawei už zaznamenali pokles cien akcií.

Huawei je súkromná spoločnosť a nie je kótovaná na verejnej burze cenných papierov.

4 spoločnosti, ktoré zvíťazia, ak Huawei stratí

· Nokia (CIEN)

· Ericsson (ERIC)

· Adtran (ADTN)

· Ciena (CIEN)

Zdroj: Barron's

V pondelok ministerstvo spravodlivosti USA oznámilo obvinenia proti Huawei vrátane obvinení, že čínska spoločnosť porušila americké sankcie voči Iránu a ukradla obchodné tajomstvá spoločnosti T-Mobile USA (TMUS). USA tiež formálne požiadali o vydanie finančného riaditeľa Huawei Meng Wanzhou z Kanady.

Huawei Fiber-Optic Network Suffer

Partneri spoločnosti MKM sa domnievajú, že je teraz pravdepodobnejšie ako to, že čínsky výrobca zariadení je úplne odrezaný od kúpy amerických komponentov. Toto upozorňuje na zlé správy pre dodávateľov spoločnosti Huawei na trhu s optickými komponentmi, ktoré poskytujú kľúčové súčasti pre jej sieťovú infraštruktúru z optických vlákien. Generálny riaditeľ spoločnosti MKM Michael Genovese odhaduje, že spoločnosť Huawei predstavuje zhruba 15% celkových tržieb tohto odvetvia.

Oznámenie DOJ je obzvlášť bolestivé pre spoločnosti ako San Jose, Kalifornia, NeoPhotonics so sídlom v Kalifornii, ktoré generujú viac ako 40% výnosov z Huawei. Americkí dodávatelia Lumentum a II-VI generujú viac ako 15% svojich celkových výnosov z technologického titánu založeného na Shenzhene.

Čínski výrobcovia telekomunikačných zariadení údajne predobjednávajú ďalší inventár v očakávaní zákazu nákupu podľa Barrona.

"Podľa našich kontrol Huawei, ZTE a FiberHome v súčasnosti stavajú inventár optických komponentov, " napísal Genovese v správe uverejnenej v utorok ráno. „Hoci je pravdepodobné, že krátkodobé výsledky pre toto odvetvie budú pozitívne, je nepravdepodobné, že investori poskytnú veľa úverov, pokiaľ USA a USA výslovne nezakazujú Huawei ako súčasť obchodnej dohody a / alebo vyrovnania DOJ.“

Konkurenti spoločnosti Huawei mohli vidieť skok z výnosov

Vzhľadom na to, že spoločnosť Huawei udržiava významný podiel na globálnom a americkom trhu, jej absencia by uvoľnila trhový podiel pre konkurentov, ako je Huntsville, spoločnosť Adtran so sídlom v AL, ktorej akcie tento týždeň získali takmer 5%. Ďalším potenciálnym zákazom je zvýšenie úrovne liniek vrátane spoločností Nokia a Ciena, ktoré zaznamenali pokles svojich akcií o 5% za päť dní, ako aj spoločnosti Ericsson, ktorej akcie sa v rovnakom období obchodujú rovnomerne.

Spoločnosť Genovese očakáva, že v budúcom roku budú výdavky generácie technológie 5G na ďalšiu generáciu pomôcť škandinávskym poskytovateľom telekomunikačných služieb získať priestor proti spoločnosti Huawei.

„Očakávame, že Nokia a Ericsson pravdepodobne získajú podiel v Južnej Kórei a Japonsku na náklady Huawei v roku 2019 a že v roku 2020 získajú významný podiel v Európe, keď sa 5G začína rozmnožovať po celom kontinente, “ napísal analytik MKM Partners.

V konečnom dôsledku by odrezanie spoločnosti Huawei od dodávateľov v USA mohlo zastaviť postup firmy v Číne, kde dodáva zariadenie pre siete 5G. Genovese očakáva, že Čína v roku 2019 zaostá za Južnou Kóreou a Japonskom, pokiaľ ide o vybudovanie celoštátnej siete 5G. Zákaz by tiež mohol oddialiť európske ciele týkajúce sa 5G až o dva roky.

Pozerať sa dopredu

Samotné riziko zákazu Huawei na americkom trhu môže byť jedným z faktorov, ktorý tlačí Čínu na obchodnú dohodu s Washingtonom. Napriek tomu ani Huawei nie je formálne zakázané, tlak na americké, európske a iné spoločnosti, aby opustili alebo znížili Huawei ako dodávateľ, mnohí stále dodávajú svojim konkurentom množstvo nových obchodov, zvyšujúc svoje zisky a ceny akcií.